2023 年共同基金股东概况

美国家庭共同基金拥有特点及变化

核心观点与关键数据
美国家庭持有共同基金的比例自20世纪80、90年代显著增长后，在近二十年保持稳定，2023年达52.3%。共同基金资产规模从2000年的7.1万亿美元增至2023年的24.3万亿美元，占家庭金融资产约五分之一。

典型共同基金持有家庭特征

• 人口特征：中年、就业、受过教育、已婚或同居，家庭收入10万美元，金融资产22.5万美元。
• 投资特征：125,000美元投资于三只共同基金（含至少一只股票基金），持有雇主赞助退休计划（如401(k)）及非退休计划基金，超过一半金融资产（不含主宅）投资于共同基金，持有传统或罗斯IRA。

不同群体特征对比

• 世代分布：婴儿潮一代（35%）占比最高，千禧一代（26%）、X世代（27%）次之，Z世代（4%）最低。
• 年龄分布：35-54岁群体占比34%，55-64岁占19%，65岁以上占31%。
• 收入分布：收入150万美元及以上家庭占比32%，50-99,999美元占21%，50,000美元以下占16%。
• 投资渠道：73%通过雇主赞助退休计划持有，70%通过非退休计划持有，近半数通过销售队伍（投资专业人士）购买，28%直接从基金公司或折扣经纪商购买。48%的家庭通过多种渠道持有。

共同基金持有变化趋势

• 首次购买年份：1990年前购买占19%，1990-1999年占23%，2000-2009年占24%，2010-2019年占26%，2020-2023年占8%。
• 风险偏好：30%愿意承担高于平均风险以获取同等收益，50%接受平均风险与回报。

研究结论
共同基金仍是美国家庭储蓄投资的核心工具，尤其依赖退休计划渠道。不同收入、年龄、世代的家庭在持有特征和风险偏好上存在差异，但普遍通过多元化投资实现财务目标。2022年起调查方法改为在线形式，数据修订后需谨慎与早期结果比较。