全球阀门和执行器市场展望

2024 秋季 样品材料 版权所有 © 2024 牛津经济 本报告仅供BVAA会员使用。严格禁止将本报告分发给非会员（包括BVAA会员的非英国附属机构）。 前言[包含在样本中]iOverview[包含在样本中]1风险7 国内阀门和执行器市场展望 中国8US10Germany12 意大利14 法国16 UK18 印度[包含在样本中]20Japan22 加拿大24 中东和非洲26 较小的市场28 阀门和执行器使用部门的展望 石油和天然气33 化学品36 发电39 水和废水农业42Construction45 水、污水和废物管理48 一般工业51采矿53 食品和饮料56 纸浆和纸张59 制药62 基本金属65 工业机械68 造船和铁路机车车辆[inc. in sample]71 附录词汇表[包含在样本中]74 数据方法[包含在样本中]77 个预测表85 2024 秋季前言 欢迎阅读2024年全球阀与执行器展望报告，这是由世界领先的独立全球经济预测机构牛津经济公司（Oxford Economics）准备的第七年度市场报告。该报告由英国阀与执行器协会（BVAA）委托编制。 我们继续鼓励使用在线Power BI数据工具。Power BI是由微软开发的企业分析平台，允许用户轻松可视化数据。今年我们更新了培训视频，解释如何使用该工具。Excel数据工具也可供使用。 Oxford Economics 对BVAA及其成员表示由衷的感谢。您们的支持和反馈对于确保后续分析的质量和相关性至关重要。 杰里米 · 伦纳德全球工业服务董事总经理牛津经济学jleonard @ oxfordeconomics. com 2024 年 10 月 2024 秋季Overview Overview 阀门和执行器市场缓慢复苏 全球阀门市场在2023年估计扩张了4.2%，达到850亿美元，而小型执行器市场也以相似的速度扩张。这与2022年远低于预期的表现形成了对比。鉴于当年全球经济面临的通胀压力——生产者价格指数（PPI）上涨14%，为1995年以来最高水平——我们原本预计这些通胀压力将推动我们的名义预测值上升，但这一预期并未实现。随着通胀压力的缓解，我们的阀门和执行器市场预测应更紧密地与潜在的经济驱动因素保持一致。 我们的宏观经济预测自上次报告以来已得到上调。我们现预计，全球经济在2024年将增长2.7%，2025年将增长2.8%，随着货币政策逐步放松，消费和商业活动将有所回升。我们对中央银行降息的预期已经开始显现。然而，我们仍然预计中央银行将谨慎行事，选择以较慢的速度降低政策利率，以重新赢得部分失去的信任，尽管服务业通胀依然强劲且劳动力市场仍然紧张。确实，尽管多个主要经济体已经实施了降息，但鹰派货币政策的滞后影响以及中央银行的持续谨慎将阻止活动更快地反弹。与此同时，财政政策预计将保持反应性并逐渐收紧。 尽管我们上调了对GDP增长的预期，工业部门仍在挣扎，尤其是在欧洲地区。过去加息的影响似乎比预期更重地拖累了工业活动。早些时候预计2024年初会出现疲弱态势，但最新数据表明，我们对2024年下半年工业复苏（即便不强劲）的预测过于乐观。然而，我们对2024年2.1%的增长预期仍然代表了从2023年的1.2%增长的加速，随着紧缩货币政策影响的减弱，我们预计2025年工业活动将进一步加速，接近3%的增长率。 阀门消费的关键行业对利率变化最为敏感。住宅建筑明年应会随着利率下调开始复苏。非住宅部门将在短期内受益于政府强劲的投资，因为工业政策逐渐成为主流关注点。另一方面，化工行业将从去库存结束中获益。 w 经济周期和较低利率传导的影响。工业活动的回升应有助于推动发电sector的活动。同时，非OPEC+国家的石油与天然气生产表现优于预期，而OPEC的生产则较弱，因为决定解除产量减产措施的决定被推迟了。 我们预计全球阀门市场在2024年将增长3.6%，2025年将增长4.1%，而执行器市场预计将保持相似的增长速度。我们2024年预测的大部分上调主要是由于2022年的实际表现比预期要弱，因此存在一定的追赶因素，但也因为全球增长略强一些。 在区域基础上 ，北美预计2024年将表现最强劲。与欧洲不同，美国工业部门的表现超出了预期，包括关键阀门消耗行业如石油开采在内的活动。建筑业受益于非住宅建筑的繁荣，这有助于抵消住房市场的疲弱。我们预计美国需求今年将增长5.5%，而整个地区预计将增长4.5%。 欧洲需求的增长预计将放缓至较慢的速度，仅为2.8%。这partly 一部分归因于价格的调整，对名义数据产生了影响，但也因为工业部门继续令人失望。我们预计欧洲地区的需求在2024年将增长2.8%，到2025年则会减速至1.9%。 需求亚太地区预计今年将增长3.9%，明年上升至5.3%。中国将是滞后的一方，2024年需求仅增长3%，2025年增长4.4%。这里的需求将继续受到建筑行业持续疲软的拖累，我们对最近宣布的政府刺激措施能否提供显著提振表示怀疑——尽管来自化工等关键客户领域的稳健增长将带来积极影响。区域增长将由印度等国家驱动，在这些国家，阀门市场预计今年增长10.8%，明年增长9.1%。 在其他地方,南美Demand is predicted to rise by 2.8%, although growth will vary across different countries. Consumption in中东和非洲预计增长2.1%。然而，沙特阿拉伯的需求在2024年预计将下降2.3%，这反映了该石油生产国所采取的更深层次的生产削减措施。这些措施应该会在明年逐步取消，从而有助于支持阀门需求。 2024 秋季Overview 2024 秋季Overview Page 4 表 ： 全球区域和关键阀门市场预测大型国家市场(到 2028 年的年增长率) 表 ： 全球地区和主要大型国家市场的阀门市场预测(到 2028 年为百万美元) 表 ： 全球区域和主要大型国家市场的执行器市场预测(到 2028 年的年增长率) 表 ： 全球区域和主要大型国家市场的执行器市场预测(到 2028 年为百万美元) 2024 秋季印 度 印度 阀门需求将在未来几个季度放缓 作为世界上人口最多的国家之一——近年来该国的城市化和工业化进程迅速加快——毫不意外的是，印度是全球主要的阀门消费国之一。根据2023年的数据，这个价值38.7亿美元的市场排名世界第三，仅次于中国和美国，占全球消费量的5%。 印度的前景较为乐观，预计2024年GDP增长率为6.8%，2025年为7.0%。尽管这表明经济增长强劲，但深入分析显示一些放缓迹象。私人消费近期有所减弱，而连续三个季度的工业生产下降表明投资需求正在减弱。此外，第四季度初发布的商业调查数据显示，对生产能力和利用率的预期仍然低迷，而对未来订单水平的预期进一步下滑。失业率仍然较高，就业机会仍高度依赖于受天气影响的农业部门。融资条件紧张，阻碍了私人投资成为快速经济增长的主要驱动力。另外，外部需求依然疲弱且仅缓慢改善，名义商品出口在九月有所下降。 Source ord Cono ics aver NYTics 根据宏观经济前景，我们预测使用阀门的行业加权工业生产将有所放缓，从去年的7.9%增长降至今年的5.0%。这一放缓主要是由于占总需求16%的一般工业部门，该部门预计今年将增长5.4%，而2023年则经历了两位数的增长。尽管建筑业预计在2024年仍将增长2.1%，这得益于国家快速的城市化进程，但与过去两年7.9%的增长相比，这一增幅相对较低。这将影响阀门的需求，因为这一细分市场约占总需求的四分之一。总体来看，我们预计2024年阀门需求将增加10.8%，随后在接下来的一年中增速放缓至9.1%。同样，执行器市场预计今年将增长10.7%，而到2025年增速将放缓至9.7%。 在中期内，我们预计从2025年至2028年期间，阀门和执行器的需求将持续稳健增长，平均年增长率将达到9.6%。 表 ： 印度阀门市场预测(到 2028 年的年增长率和水平) 表 ： 印度执行器市场预测(到 2028 年的年增长率和水平) 2024 秋季造船和铁路机车车辆 造船和铁路 技术进步推动金融和环境进步 该产业（主要由船舶建造和铁路机车及车辆组成，同时也包括摩托车、自行车以及坦克和装甲人员输送车等军事车辆）在2023年生产恢复、价格上涨以及订单稳步增加的推动下，预计2024年该产业的全球产量将增长7.4%。 韩国继续处理其庞大的订单 backlog，该 backlog 在 2023年达到了 12 年来的最高点，同时在包括 LNG 和 LPG 船舶在内的环保领域加大了研发力度。中国占全球造船产能的 50%，依然专注于军事现代化，其庞大的造船帝国在其发展战略中占据核心地位。全球贸易前景的乐观预期推动了生产进度，但中国广泛存在的军事腐败迹象对行业增长的可持续性构成了威胁。 随着通货膨胀趋于稳定、利率下调以及国际冲突担忧减轻，欧洲的信心正在回升。这种积极的前景预计会提振欧洲造船业，因为消费者购买力增强，尤其是在大件可选商品上的消费能力提升。由于长前置时间和项目周期较长，俄罗斯入侵乌克兰的影响预计将延续数年，这将抑制长期前景。由于加沙冲突导致旅程变长以及荷台达武装冲突干扰红海航运，持续的需求变化很可能会出现。 铁路部门的投资模式反映了影响公共交通和本地/长途铁路旅行乘客量的因素。随着机车技术的发展——尤其是液化天然气（LNG）作为柴油替代品的应用——铁路部门将在财务和环境方面得到改善。不断进步的技术推动了需求的增长。 Sic模块、IGBT模块和辅助电源单元的应用，使得机车发动机的效率提高并减少了排放。亚太地区预计将主导机车市场：随着乘客数量的持续增长以及铁路行业众多发展项目的推进，预计将迎来显著的增长。 经过今年的增长之后，我们预计该领域的投资将在2025年加速增长4.5%，并保持稳定增长。 2024造船和铁路机车车辆秋天 表 ： 船舶 ， 机车车辆等阀门和执行器最终使用消费量的前 20 个市场(2023 万美元 ， 到 2028 年的年增长率) 2024造船和铁路机车车辆秋天 2024 秋季词汇表 市场规模的定义 我们将全国市场规模(也称为 “表观消费 ” ，“ 消费 ” 或 “需求 ”) 定义为 ： 市场规模 = 国内生产 - 出口 + 进口 数据以名义值表示（即，未调整通货膨胀因素），并按当前汇率转换为美元。因此，货币变动将影响市场规模。 阀门类型的定义 我们的核心阀门数据集采用国际贸易分类的协调制度（HS），因为这是唯一一个在整个报告覆盖的所有国家中保持一致的分类系统。数据涵盖了所有尺寸和应用范围的阀门（包括工业和家用阀门）。遗憾的是，负责管理HS定义的世界海关组织并未提供更多关于命名术语的详细信息，仅提供了表格下方所示的名称。 与赞助组织达成协议 ， “阀门市场“为本报告的目的不包括油液 / 气动阀 (HS 代码 848120) 和阀门零件 (HS 代码 848190)在前者的情况下，它们属于流体动力行业，并 不被视为本报告用户所理解的阀门行业的一部分。在后者的情况下，我们遵循了EIF报告的惯例。然而，我们在Excel数据工具中提供了阀部件以及油液液压/气动阀类别的数据和预测值，供感兴趣的用户参考。 执行机构类型的定义 对于执行器而言，市场数据更具挑战性，因为执行器并未被单独编码为与它们所驱动的系统区分开的产品。此外，这些数据并没有区分执行器是用于阀门组件还是其他应用（如工厂自动化设备）。 由于无法获得有关执行器贸易或生产的数据，我们采取了不同的方法来估算执行器的消费量。经过与BVAA和VMA成员的详细讨论，得出结论认为执行器数据最有可能包含在“其他”阀门类别中。在没有公开数据的情况下，我们假设EIF的估计值是最可靠的选择。为了保持内部数据的一致性，我们将EIF对执行