公司概况
中国回收能源公司（CREG）是一家在美国内华达州注册成立的公司，通过其子公司在中国提供节能解决方案和服务，包括销售和租赁节能系统及设备，并进行项目投资。公司的主要子公司包括上海TCH、西安TCH、鄂尔多斯TCH、中鸿和英华等。
财务状况
- 财务报表: CREG的合并财务报表按照美国通用会计原则（US GAAP）编制，并遵循相关SEC规定。
- 关键数据:
- 截至2021年9月30日，CREG普通股流通股数为6,926,802股。
- 截至2021年9月30日，CREG累计亏损4166万美元。
- 截至2021年9月30日，CREG持有现金及等价物1.4952亿美元。
- 主要财务指标:
- 截至2021年9月30日九个月，CREG实现净利润139万美元，较2020年同期净亏损28万美元大幅改善。
- 截至2021年9月30日九个月，CREG的毛利率为0%，销售成本为0美元。
- 截至2021年9月30日九个月，CREG的经营活动产生的净现金流出为1583.9万美元。
经营成果
- 业务转型: CREG正致力于转型并扩展成为综合能源存储解决方案提供商，计划进入工业和商业综合体、大规模光伏和风力发电站、无电偏远岛屿以及多能供应的城市等市场领域。
- 收入确认: CREG的收入主要来自销售型租赁和相关租赁，收入在租赁开始时确认，即控制权转移给承租人时。
- 市场风险: CREG的运营主要在中国大陆进行，因此其收益会受到人民币与其他货币之间汇率变化的影响。
现金流和资本资源
- 现金流来源: CREG的现金流主要来自融资活动，包括私募发行和发行应付票据。
- 现金流使用: CREG的现金流主要用于投资活动，包括支付研发合作协定费用和投资银行参与协议费用。
- 资本资源: CREG认为其银行存款和融资渠道足以满足其营运资本需求。
风险因素
- 持续经营能力: CREG的持续经营能力取决于其进一步实施商业计划、产生足够收入以及通过公开或私募募股、或债务融资筹集额外资金的能力。
- 法律诉讼: CREG偶尔会面临诉讼、索赔和评估，但管理层认为这些额外事项可能导致的任何责任都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
- 中国法规: CREG的中国子公司受到中国法规的限制，无法将其部分净资产转移给公司作为股利或其他形式，这可能影响公司的运营能力、投资能力、并购活动或其他需要营运资金的活动。
未来展望
CREG管理层认为，其策略能够产生足够的收入，并且能够在合理条件下筹集额外资金。公司相信其行动很可能发生，并且这些行动及其现金流量将减轻由历史经营结果引发的重大疑虑。
