- 产品概述：本产品为与波音公司、英特尔公司和塔吉特公司普通股中表现最差的股票挂钩的可自动赎回的条件利息票据，于约 2027 年 12 月 16 日到期。
- 利息支付：年利率约为 13.45%，但只有在相关条件观察日期时，每项参考资产的收盘价值大于或等于其条件利息障碍值（初始价值的 60.00%），才会支付条件利息。如果在任何条件利息观察日期，某项参考资产的收盘价值低于其条件利息障碍值，则不会在相关的条件利息支付日期支付条件利息。
- 自动赎回：如果在任何赎回观察日期，每项参考资产的收盘价值大于或等于其赎回门槛值（初始价值的 100.00%），则将自动赎回这些票据。
- 到期支付：若票据被自动赎回，则在赎回支付日期将支付本金金额，加上任何应支付但未支付的条件利息，以及根据记忆利息特征之前任何条件利息观察日期（如有）未支付的任何先前条件利息支付。若票据未被自动赎回，到期时支付的金额（加上任何应支付但未支付的条件利息，如有）将取决于每项参考资产在其最终估值日期的收盘价值相对于其障碍值（等于其初始价值的 50.00%）的情况，计算方法如下：
- 如果每个参考资产的最终价值大于或等于其障碍价值:本金为 $1, 000
- 如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值:（ 1) $1, 000 加上(2)(i) $1, 000 乘以(ii) 最小执行百分比变化的乘积
- 风险因素：
- 收益特征相关风险：票据不保证本金金额的返还，投资者可能损失其在票据中的全部投资。若票据不自动赎回且任何参考资产的最终价值低于其障碍值，投资者将失去票据本金金额的 1%，对于每低于初始值 1% 的最差表现参考资产的最终价值，投资者可能会失去票据的整个本金金额。
- 参考资产特征相关风险：每项参考资产都有相关的单一股票风险，投资者暴露于每种参考资产在每种附带利益下的市场风险中。票据的回报与参考资产组合无关，而是取决于每项参考资产的表现。
- 估计价值和流动性相关风险：票据的估计价值预计将低于公开发行价格。票据的估计价值是基于内部资金费率和内部定价模型，这些模型可能不准确，可能与其他金融机构的定价模型不同。票据的估计价值不是对您可能出售的价格的预测，二级市场价格可能低于估计价值。
- 套期保值活动的风险和利益冲突：计算代理将确定票据上的应付金额等事宜，可能存在利益冲突。投资者将获得有限的反稀释保护，在某些情况下，参考资产可能会被替代财产或代用股权证券所替代。
- 一般信用特征相关风险：投资者面临 TD 的信用风险，且 TD 的信用评级和信用利差可能对债券的市场价值产生不利影响。
- 与美国联邦所得税有关的风险：票据税务处理的重要方面是不确定的。
- 与加拿大和美国联邦所得税有关的风险：美国对这些债券的税务处理存在不确定性。加拿大联邦所得税后果的讨论，请参阅在产品补充中讨论此处的进一步讨论。
- 关键数据：
- 年利率约为 13.45%
- 本金金额为 $1, 000
- 到期日约 2027 年 12 月 16 日
- 条件利息障碍值等于初始价值的 60.00%
- 障碍值等于初始价值的 50.00%
- 研究结论：投资者应在投资票据前咨询其投资、法律、税务和会计顾问等专业人士，以了解投资票据所涉及的风险，并根据其特定情况评估票据的适宜性。
