蒙特利尔银行美股招股说明书(2024-12-05版)

定价补充信息，日期为2024年12月3日，针对2022年5月26日的招股说明书，2022年5月26日的招股说明书补充信息，以及2022年7月22日的产品补充信息。 美国760,000美元高级中期票据，系列I可赎回障碍票据，附条件利息至2026年11月6日到期®®与iShares Silver Trust的股票和VanEck Gold Miners的股票表现最差的关联®ETF与SPDR黄金信托基金股票 这些凭证旨在为寻求每月的或有定期利息支付（如以下更详细描述所述）以及如果在本票到期前赎回，则本金返还的投资者设计。投资者应愿意在本票到期前赎回，愿意放弃参与参考资产股份增值的任何可能性，以及愿意在到期时失去部分或全部本金。 该票据将在每个附条件票息支付日按0.60%的附条件利率支付附条件票息。 从2025年3月3日开始，蒙特利尔银行在其自行决定的情况下，可以选择在任一观察日（称为“发行人回购”）整体回购®®每月（约每年7.20%）如果每个iShares Silver Trust、VanEck Gold Miners的收盘水平®ETF以及SPDR Gold Trust（每个均为“参考资产”，合称为“参考资产”）在适用的每月观察日上的价值大于或等于其息票障碍水平。然而，如果任何参考资产在观察日的收盘水平低于其息票障碍水平，则该观察日不会支付相关息票。 全部债券，但不得部分回购。如果蒙特利尔银行选择回购债券，投资者将在发行人回购之后，在随后的应计息票支付日（称为“回购结算日”）收到本金以及任何应计的息票。根据发行人回购进行债券赎回后，投资者将不会因债券而获得任何额外支付。 该票据在到期时并不保证本金回报。相反，如果未根据发行人赎回条款进行赎回， 到期支付的金额将基于每个参考资产的最终水平，以及任何参考资产的最终水平是否在估值日（称为“触发事件”）从其初始水平下降至低于触发水平，具体描述如下。 如果债券不受到发行人召回且已发生触发事件，投资者将损失本金金额的1%。 每个最低绩效参考资产（如下定义）从其初始水平降至其最终水平的1%的下降。在这种情况下，您将在到期时收到比本金更少的现金金额。投资于这些票据并不等同于直接投资于参考资产。 该债券将不会在任何证券交易所以上挂牌。所有关于这些本票的支付均受蒙特利尔银行的信用风险所影响。该笔记将以最低面额1000美元和1000美元的整数倍发行。我们的子公司BMO Capital Markets Corp.（“BMOCM”）是该发行品的代理。参见“补充分销计划”。（利益冲突）”以下。凭证将不受转换为我们或我们的任何附属公司的普通股的限制。子节39.2(2.3)《加拿大存款保险公司法》（“CDIC法”）。 条款如下： 特定债券条款： 总“代理人佣金”和“支付给加拿大蒙特利尔银行的款项”如上所述，反映了加拿大蒙特利尔银行为或在此之前设定对冲头寸时的合计金额，该金额可能因当时的市场条件而具有变动性并波动。某些购买票据并销往特定收费咨询服务账户的经销商可能放弃了他们的一些或全部销售折扣、费用或佣金。投资者在这些账户中购买的票据的公开招标价格在每1000元本金金额的981.25美元至1000美元之间。我们或我们的分公司还将向某些经销商支付最多相当于票据本金金额0.35%的推荐费，以与其分销票据相关联。*四舍五入到小数点后两位。 投资于这些票据涉及风险，包括始于此处P-5页“选定的风险考虑”部分中描述的风险，以及“附加风险”。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或反对这些债券，也未审查本文件、产品补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书的准确性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些债券将构成我们的无担保债务，并非由美国联邦存款保险公司、存款保险基金或加拿大保险公司保障的储蓄账户或存款。 截至本日期，根据上述条款，该债券的估计初始价值为每1,000美元本金金额964.40美元。然而，如以下更详细讨论所示，任何时间点的债券实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 BMO资本市场 关键条款： 2 根据计算代理确定，并受特定情况调整。参见“债券一般条款——对作为股权证券（包括任何ETF）的参考资产的稀释调整”以及“——对作为ETF的参考资产的调整”在产品补充信息中获取更多信息。 附加债券条款 您应与2022年7月22日的产品补充文件、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年5月26日的招股说明书一同阅读此文件。本文件以及以下列出的文件包含了债券条款，并取代了所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信函、交易想法、实施方案结构、样本结构、数据表、小册子或其他教育材料，无论是我们或代理商的。您应仔细考虑，包括但不限于产品补充说明中关于债券附加风险因素的各项事宜，因为这些债券涉及的风险与传统债务证券无关。我们敦促您在投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以按照以下方式在SEC网站上访问这些文件：www.sec.gov（或者如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上相关日期的提交文件）。 招股说明书补充文件（日期：2022年5月26日）和招股说明书（日期：2022年5月26日）：产品补充说明（日期：2022年7月22日）：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922009102/r712220424b2.htm 我们的中央索引键，或CIK，在SEC网站上为927971。在此文件中，“我们”、“我们公司”或“ ours”均指蒙特利尔银行。https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm 选定的风险考虑因素 在购买这些债券时涉及重大风险。投资这些债券并不等同于直接投资于参考资产。这些风险在产品补充资料的“与债券相关的额外风险因素”部分有更详细的解释。 与债券结构或特征相关的风险 您的投资于这些债券可能导致亏损。— 债券不保证本金回报。如果债券不受发行人赎回的约束，到期时的支付将基于每个参考资产的最终水平以及是否发生了触发事件。如果任何参考资产的最终水平低于其触发水平，将发生触发事件，并且您将因最不表现良好的参考资产的最终水平低于其初始水平每1%而损失1%的本金金额。在这种情况下，到期时您将收到低于债券本金金额的现金支付，可能为零。因此，您可能损失在票据上的全部投资。您可能无法从您的票据中获得任何或有息票。—— 我们不一定做出 会支付您适用于该观察日期的或有票面利率。如果在每个观察日期上参考资产的收盘水平都低于其票面利率障碍水平，则在票据期限内，我们将不会支付您任何或有票面利率，并且您将不会在票据上获得正回报。通我们可能选择提前赎回这些债券，而这些债券面临再投资风险。— 我们可以选择将其称为 关于到期日前的选择权。如果我们选择提前赎回您的债券，您将不会收到任何额外的或有利息支付，并且您可能无法将收益再投资于与债券回报相当的另一项投资。此外，我们提前赎回债券的权利也可能不利地影响您在二级市场上出售债券的能力。我们更有可能选择在到期日之前提前赎回债券。 在预期应付的票据金额大于我们在市场上发行的、具有可比到期日、条款和信用评级的其他金融工具应付金额时，将出现到期。在那个环境中，我们提前赎回票据的可能性增加，这将增加您无法将赎回票据的收益再投资于具有相似潜在回报的等价投资的风险。在您能够将此类收益再投资于与票据相当的投资的程度内，您可能会产生交易成本，例如交易商折扣和对冲成本，这些成本已包含在新的证券的价格中。当我们预期应付的票据金额小于我们发行的、具有可比性的其他金融工具应付金额时，我们不太可能在到期前提前赎回票据，这包括当参考资产对您不利表现时。因此，当预期应付的票据金额小于其他可比金融工具应付金额，以及您初始投资无法获得任何正回报的风险相对较高时，票据更有可能继续存续。 您的票据回报仅限于可能存在的可变息票，无论其价值如何增值。 任何参考资产的价值。— 在到期时，若未支付最终或有票息，您将不会收到超过本金金额的支付。此外，如果这些债券受发行人赎回，您将不会收到超过本金金额加上任何适用的或有票息的支付。因此，您在这些适用债券上的最高回报受限于由或有票息表示的潜在回报。无论您是否收到任何或有优惠券，以及您的到期付款可能仅由 引用表现最差的参考资产，即使其他参考资产的表现更好。- 我们仅在相关观察日适用的参考资产收盘水平超过适用的票面利率障碍时，才会支付每份应急息票。即使任何其他参考资产的价值显著增加，也是如此。同样，如果任何参考资产发生触发事件，并且任何参考资产的最终水平低于其初始水平，您的到期支付将由表现最差的参考资产的表现决定。即使任何其他参考资产在债券期限内升值或经历的价值下降幅度小于表现付款将根据每个参考资产单独确定，而不是根据一组资产。 篮子，并且票据的支付将基于表现最差的参考资产。- 每张或有债券是否可支付，以及触发事件发生时的到期支付，将仅根据截至适用观察日和/或估值日的表现最差的参考资产的表现来确定，而不考虑任何其他参考资产的表现。这些债券不与加权篮子挂钩，风险可能在这些篮子组件之间得到缓解和分散。例如，在挂钩加权篮子的债券的情况下，回报将取决于篮子组件的加权总表现，这反映为篮子回报。因此，一个篮子组件的贬值可能被另一个篮子组件的增值所缓解，按该篮子组件的权重比例。然而，在债券的情况下，每个参考资产的个人表现将不会合并，一个参考资产的贬值不会因任何其他参考资产的增值而得到缓解。相反，您在债券上收到或有债券支付的金额将取决于每个观察日每个参考资产的价值，并且如果发生触发事件，您的到期回报将仅取决于表现最差参考资产的最终水平。您的票据回报可能低于相同条件下的传统债务证券回报。 成熟度。—您在您的票据上所获得的回报，可能为负值，可能低于您在其他投资中可能获得的回报。这些票据不提供固定利息支付，并且您在票据期限内可能不会收到任何附加股息。即使您确实收到一个或多个附加股息且您的票据回报为正，您的回报也可能低于如果您购买了我们相同到期日的传统高级利息债务证券或直接投资于参考资产所能获得的回报。当您考虑到影响货币时间价值因素时，您的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。•更高的应急利率或更低的触发水平或息票障碍水平可能反映更大的 预期参考资产的波动性，一般来说，预期波动性增大意味着到期时损失风险增加。— 经济术语（包括或有利率、票面障碍水平和触发水平）对于这些债券的设定部分基于在设定债券条款时参考资产预期波动性。 “波动性”指的是参考资产水平变化的频率和幅度。截至定价日期，预期参考资产的波动性越高，该日期预期的参考资产在任何一个观察日收盘水平低于其票面障碍水平的可能性就越大，触发事件可能发生，因此，这表明了未收到或有票息和损失风险增加。在所有条件相同的情况下，这种更高的预期波动性通常会在相对于具有相似到期期限的我们传统债务证券或在其他情况下可比证券的到期收益率和/或比其他情况下可比证券的触发水平更低、票面障碍水平更低的情况下体现。因此，相对较高的或有利率可能表明了损失风险增加。此外，相对较低的触发水平 等级和/或息票障碍并不一定表明该债券在到期时更有可能返还本金和/或支付或有息票。您应愿意承担参考资产的下行市场风险以及可能损失大部分或全部初始投资的可能性。 与参考资产相关的风险 拥有债券不同于拥有参考资产的股份或直接与参考资产相连的证券。— 您的票据回报将不会反映如果您实际拥有参考资产或与参考资产表现直接挂钩的证券，并且在类似期间持有该投资所能实现的回报。您的票据的交易可能相当不同于参考资产。参