公募股基持仓&债基久期跟踪周报：股票加仓传媒军工，债基久期上升

•本周（2024/11/25-2024/11/29，下同），沪深300上涨1.32%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位上升0.84%，至85.62%。 •本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（13.37%）、电力设备（8.24%）、医药生物（7.29%）、食品饮料（6.14%）、机械设备（5.96%）。•加仓前3大行业：传媒(+0.31%）、国防军工(+0.28%）、商贸零售(+0.21%）；减仓前3大行业：石油石化(-0.26%）、有色金属(-0.21%）、环保(-0.17%）。 •本周中债10年期国开债到期收益率下行4bps，中长期纯债整体测算久期中位数上升0.03，至2.63年，位于近5年的99.70%分位数。近4周平均久期中位数为2.57年；本周久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.01，至1.23年。短期纯债久期中位数上升0.01，至0.86年。 •信用债基久期中位数上升0.03，至2.30年，操作积极基金占比8%，操作保守基金占比25%；利率债基久期中位数上升0.11，至3.55年，操作积极基金占比47%，操作保守基金占比6%。 风险提示：测算模型失效风险；重仓股补全与实际差异较大风险；基金持仓、久期大幅度偏离的风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料；本文涉及所有基金历史业绩均不代表未来表现 基金股票持仓测算 •主动股票及偏股混合型基金整体测算股票仓位近期呈震荡走势。本周（2024/11/25-2024/11/29，下同），沪深300上涨1.32%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位上升0.84%，至85.62%，与一季报相比下降2.60%。 •主动股票型基金本周测算股票仓位较上周上升0.40%，至88.77%；偏股混合型基金仓位上升0.94%，至84.93%。 •主动股票及偏股混合型基金本周测算整体加减仓幅度最多集中在[0%,1%)，数量648只，其次为[1%,3%)，数量310只。 •本周所有规模的基金均小幅加仓。 •从基金持仓风格来看，基金持仓中成长股占比更高，本周价值股小幅加仓成长股小幅减仓； •基金持仓小盘股占比相对较高，本周大盘股小幅减仓，中盘股小幅加仓，小盘股小幅加仓。 •本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（13.37%）、电力设备（8.24%）、医药生物（7.29%）、食品饮料（6.14%）、机械设备（5.96%）。•加仓前3大行业：传媒(+0.31%）、国防军工(+0.28%）、商贸零售(+0.21%）；减仓前3大行业：石油石化(-0.26%）、有色金属(-0.21%）、 环保(-0.17%）。 债券基金久期测算 •本周中债10年期国开债到期收益率下行4bps，中长期纯债整体测算久期中位数上升0.03，至2.63年，位于近5年的99.70%分位数。近4周平均久期中位数为2.57年；本周久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.01，至1.23年。短期纯债久期中位数上升0.01，至0.86年。 •信用债基久期中位数上升0.03，至2.30年，操作积极基金占比8%，操作保守基金占比25%；利率债基久期中位数上升0.11，至3.55年，操作积极基金占比47%，操作保守基金占比6%。 •本周信用债基整体测算久期中位数上升0.03，至2.30年，位于近5年的97.10%分位数，近4周平均久期中位数为2.25年，久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.03，至0.92年； •利率债基整体测算久期中位数上升0.11，至3.55年，位于近5年的100.00%分位数，近4周平均久期中位数为3.41年，久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.02，至1.34年。 •信用债基本周测算久期集中在[2,2.5)，数量为186只，其次为[1.5,2)，数量为175只；•利率债基本周测算久期集中在[3,3.5)，数量为75只，其次为[4,4.5)，数量为56只。 •信用债基中，本周久期操作积极（位于过去一年自身久期80%分位数以上）的基金数量占比为8.24%，久期操作保守（位于过去一年自身久期20%分位数以下）的基金数量占比为25.21%； •利率债基中，本周久期操作积极的基金数量占比为47.29%，久期操作保守的基金数量占比为6.02%。 •本周中债1年期国开债到期收益率下行6bps，短期纯债整体测算久期中位数上升0.01，至0.86年，位于近5年的81.70%分位数。近4周平均久期中位数为0.86年。本周久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.00，至0.39年。 •被动型政策性银行债券基金整体测算久期上升0.03，至3.16年。 1.基金持仓测算、久期测算结果根据模型得出，模型存在失效风险；2.重仓股补全法得出的持仓信息与实际基金持仓差异较大风险；3.国内外经济形势变化，引起基金持仓、久期大幅度偏离的风险。4.基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。5.本文涉及所有基金历史业绩均不代表未来表现。