万联晨会

万联晨会 国内市场表现 指数名称 收盘 涨跌幅% 2024年11月29日星期� 概览 深证成指 10,432.54 -1.26% 【市场回顾】 沪深300 3,872.55 -0.88% 周四，A股震荡调整，三大股指收跌。上证指数跌0.43%，深证成指 科创50 983.68 -0.23% 跌1.26%，创业板指跌1.76%。两市A股成交额1.49万亿元人民币， 创业板指 2,169.80 -1.76% 约2400股上涨。申万行业方面，综合、商贸零售行业领涨，传媒行 上证50 2,610.12 -0.60% 业跌幅居前；概念板块方面，供销社、深圳国企改革概念领涨。港股 上证180 8,475.28 -0.58% 方面，恒生指数收跌1.2%，恒生科技指数跌1.52%。因感恩节假期， 上证基金 6,757.34 -0.60% 周四美股休市一日。欧洲三大股指收盘全线上涨，亚太股市多数上涨。 国债指数 219.21 0.02% 【重要新闻】 国际市场表现 【中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于数字贸易改革创新发展 指数名称 收盘 涨跌幅% 的意见》】数字贸易是数字经济的重要组成部分，已成为国际贸易发 道琼斯 44,722.06 / 展的新趋势和经济的新增长点。按照创新为要、安全为基，扩大开放、 S&P500 5,998.74 / 合作共赢，深化改革、系统治理，试点先行、重点突破的原则，促进 纳斯达克 19,060.48 / 数字贸易改革创新发展。主要目标是：到2029年，可数字化交付的 日经225 38,349.06 0.56% 服务贸易规模稳中有增，占我国服务贸易总额的比重提高到45%以 恒生指数 19,366.96 -1.20% 上；数字贸易基础设施布局进一步完善，适应数字贸易发展的体制机制基本建立，数字领域对外开放水平大幅提高，与国际高标准经贸规 美元指数 106.05 -0.03% 则对接全面加强。到2035年，可数字化交付的服务贸易规模占我国服务贸易总额的比重提高到50%以上；有序、安全、高效的数字贸易治理体系全面建立，制度型开放水平全面提高。 主持人:夏清莹Email:xiaqy1@wlzq.com.cn 核心观点 上证指数 3,295.70 -0.43% 市场研 究 晨会纪 要 证券研究报 告 【央行公布2024年10月份金融市场运行情况】10月份，债券市场 共发行各类债券52361.7亿元。银行间债券市场现券成交25.5万亿元，日均成交13408.9亿元，同比增加17.6%，环比增加1.2%。境外机构在中国债券市场的托管余额4.29万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.5%。10月份，银行间同业拆借市场成交8.4万亿元，同比减少2.1%，环比增加10.2%；债券回购成交138.6万亿元，同比增加18.4%，环比增加8.8%。交易所标准券回购成交42.4万亿元，同比增加27.6%，环比增加4.18%。10月份，同业拆借加权平均利率1.59%，环比下降19个基点；质押式回购加权平均利率1.65%，环比下降18个基点。商业汇票承兑发生额3.1万亿元，贴现发生额2.5万亿元。 核心观点 【市场回顾】 周四，A股震荡调整，三大股指收跌。上证指数跌0.43%，深证成指跌1.26%，创业板指跌1.76%。两市A股成交额1.49万亿元人民币，约2400股上涨。申万行业方面，综合、商贸零售行业领涨，传媒行业跌幅居前；概念板块方面，供销社、深圳国企改革概念领涨。港股方面，恒生指数收跌1.2%，恒生科技指数跌1.52%。因感恩节假期，周四美股休市一日。欧洲三大股指收盘全线上涨，亚太股市多数上涨。 【重要新闻】 【中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于数字贸易改革创新发展的意见》】数字贸易是数字经济的重要组成部分，已成为国际贸易发展的新趋势和经济的新增长点。按照创新为要、安全为基，扩大开放、合作共赢，深化改革、系统治理，试点先行、重点突破的原则，促进数字贸易改革创新发展。主要目标是：到2029年，可数字化交付的服务贸易规模稳中有增，占我国服务贸易总额的比重提高到45%以上；数字贸易基础设施布局进一步完善，适应数字贸易发展的体制机制基本建立，数字领域对外开放水平大幅提高，与国际高标准经贸规则对接全面加强。到2035年，可数字化交付的服务贸易规模占我国服务贸易总额的比重提高到50%以上；有序、安全、高效的数字贸易治理体系全面建立，制度型开放水平全面提高。 【央行公布2024年10月份金融市场运行情况】10月份，债券市场共发行各类债券52361.7 亿元。银行间债券市场现券成交25.5万亿元，日均成交13408.9亿元，同比增加17.6%，环比增加1.2%。境外机构在中国债券市场的托管余额4.29万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.5%。10月份，银行间同业拆借市场成交8.4万亿元，同比减少2.1%，环比增加10.2%；债券回购成交138.6万亿元，同比增加18.4%，环比增加8.8%。交易所标准券回购成交42.4万亿元，同比增加27.6%，环比增加4.18%。10月份，同业拆借加权平均利率1.59%，环比下降19个基点；质押式回购加权平均利率1.65%，环比下降18个基点。商业汇票承兑发生额3.1万亿元，贴现发生额2.5万亿元。 分析师夏清莹执业证书编号S0270520050001 证券分析师承诺 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为证券分析师，以勤勉的执业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。 免责声明 本报告由万联证券股份有限公司（以下简称“本公司”）制作及发布。 本晨会纪要仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。 本晨会纪要是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时，本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本晨会纪要所载资料、意见及推测不一致的研究报告。本公司会适时更新我们的研究，但可能会因某些规定而无法做到。除了一些定期出版的报告之外，绝大多数研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布。 在任何情况下，本晨会纪要中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本晨会纪要所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。 本晨会纪要中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动。过去的表现并不代表未来的表现，未来的回报也无法保证，投资者可能会损失本金。外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响。 那些涉及期货、期权及其它衍生工具的交易，因其包括重大的市场风险，因此并不适合所有投资者。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本晨会纪要中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者需自行承担风险。 本晨会纪要主要以电子版形式分发，间或也会辅以印刷品形式分发，所有版权均归本公司所有。未经本公司事先书面授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容，不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。 如需引用、刊发或转载本报告，需注明出处为万联证券股份有限公司研究所，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。未经我方许可而引用、刊发或转载本报告的,引起法律后果和造成我公司经济损失的,概由对方承担,我公司保留追究的权利。 万联证券股份有限公司研究所 上海浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦 北京西城区平安里西大街28号中海国际中心深圳福田区深南大道2007号金地中心 广州天河区珠江东路11号高德置地广场