传媒互联网行业周报：关注AI在端侧及应用侧的落地

关注AI在端侧及应用侧的落地 2024年11月25日 本周观点：AI端侧及应用侧持续进展，端侧关注AI同眼镜、玩具等硬件的结合，应用侧关注模型迭代，以及AI同营销、影视、游戏等细分板块的结合。 推荐维持评级 ➢AI端侧及应用持续进展。AI硬件及应用都在加速推进，硬件端关注AI眼镜及AI玩具的进展。AI玩具方面，海外初创玩具公司Curio利用OpenAI模型开发了面向3-7岁儿童的AI毛绒玩具，该系列具有与儿童对话和“学习”主人个性的功能，AI玩偶可以快速应答，也能对孩子进行引导式提问或讲故事、讲笑话。不同于传统的预录制语音，生成式人工智能模型使得玩具可以提供更为真实的交互与陪伴。国内AI玩具也持续推进，字节已推出AI毛绒玩具“显眼包”，跃然创新推出AI挂件BubblePal，汤姆猫第一代AI机器人计划于春节前上市。AI眼镜方面，11月18日Rokid Glasses新品发布，整合阿里巴巴通义千问大模型，带来接打电话、问答搜索、物品识别、翻译、导航等功能，提供更为智能的交互体验，公司预计将于2025Q2上市。11月20日，大朋宣布即将推出自研AI眼镜。AI应用方面，AI模型及应用都在持续迭新，关注AI同各内容行业的结合，比如AI+营销、AI+影视、AI+教育等。营销方面，Applovin、汇量科技等AI营销公司业绩表现亮眼；影视方面，国产视频模型仍在持续迭代，豆包、Kimi、智谱等国产模型效果排名靠前。我们认为AI模型及应用在加速落地，而硬件有望加速该趋势的演进。随着推理、算力成本优化，AI同内容端的结合进一步加速，营销、影视、游戏等内容行业同AI应用的结合进一步加强，实现降本增效，进一步打开收入空间。硬件端除了AI手机、电脑等成熟的硬件形态外，AI玩具、AI眼镜等端侧也在持续推进，进一步打开AI模型及应用的空间。建议关注AI布局靠前及同AI端侧合作紧密的公司，汇量科技、易点天下、值得买、焦点科技、昆仑万维、奥飞娱乐、星辉娱乐、实丰文化、广博股份、盛天网络、上海电影等。 分析师易永坚执业证书：S0100523070002邮箱：yiyongjian@mszq.com 分析师李瑶执业证书：S0100523090002邮箱：liyao_yj@mszq.com研究助理魏桢 执业证书：S0100124080016邮箱：weizhen@mszq.com 相关研究 1.传媒互联网行业周报：AI应用端侧持续进展，春节档影片陆续定档-2024/11/172.传媒互联网行业周报：国产模型持续迭新，微短剧市场稳步增长-2024/11/103.传媒互联网行业周报：重磅影片陆续定档，关注春节档优质内容演绎-2024/11/034.传媒互联网行业周报：《黑神话：悟空》上线在即，游戏工业化水平更进一步-2024/08/195.传媒互联网行业周报：中报业绩陆续披露，关注业务稳健与分红持续-2024/08/12 市场回顾 ➢2024年11月18日到11月22日，上证综指（-1.91%），深证成指（-2.89%），沪深300（-2.60%），创业板指（-3.03%）。按照中信行业分类，在所有行业板块中，传媒(中信)（-1.54%）排名第14。 行业要闻 ➢Rokid Glasses发布：轻量化AR眼镜售价2499元，支持AI翻译与物品识别；2024年11月份国产网络游戏审批信息，112款游戏过审；国务院常务会议研究推动平台经济健康发展有关工作。 公司动态 ➢上海电影收购上影元部分股权，第一代汤姆猫AI机器人产品计划于春节前实现第一批产品的上市。 投资建议： ➢建议持续把握AI+应用逐步落地，以及B端、C端用户真实反馈，关注商业模式的延展。同时建议重视具备优质资产的国有企业投资机遇，理解国有企业在新时期的业务拓展可能性和价值重估。目前传媒板块行业景气度仍在持续提升，建议继续沿新渠道+新内容方向布局。 风险提示： 新电影上线表现不及预期、新技术发展不及预期、行业竞争加剧、新产品研发上线及表现不及预期。 目录 1本周板块行情跟踪....................................................................................................................................................31.1传媒板块涨跌幅..................................................................................................................................................................................31.2本周行业新闻......................................................................................................................................................................................41.3本周公司公告......................................................................................................................................................................................82行业数据追踪........................................................................................................................................................102.1游戏......................................................................................................................................................................................................102.2影视板块.............................................................................................................................................................................................123投资建议..............................................................................................................................................................164风险提示..............................................................................................................................................................17插图目录..................................................................................................................................................................18表格目录..................................................................................................................................................................18 1本周板块行情跟踪 1.1传媒板块涨跌幅 2024年11月18日到11月22日，上证综指（-1.91%），深证成指（-2.89%），沪深300（-2.60%），创业板指（-3.03%）。按照中信行业分类，在所有行业板块中，传媒(中信)（-1.54%）排名第14。 资料来源：同花顺，民生证券研究院 2024年11月18日到11月22日，CS传媒中，涨幅前10名分别是：生意宝（38.27%），广博股份（33.52%），天娱数科（23.32%），富春股份（22.32%），利欧股份（18.86%），星辉娱乐（16.36%），易点天下（15.82%），汤姆猫（11.67%），返利科技（10.33%），元隆雅图（9.89%）。CS传媒中，跌幅前10名分别是：中广天择（-19.29%），思美传媒（-16.27%），天地在线（-15.28%），天威视讯（-15.18%），因赛集团（-14.79%），佳云科技（-10.83%），神州泰岳（-10.31%），兰生股份（-9.97%），华闻集团（-9.41%），引力传媒（-9.31%）。 2024年11月18日到11月22日，港股方面，涨幅前五分别为：汇量科技（73.15%），博雅互动（52.17%），微博-SW（7.9%），美图公司（7.31%），云游控股（5.56%）；跌幅前五分别为：快手-W（-13.72%），第七大道（-11.81%），疯狂体育（-9.73%），微盟集团（-7.65%），祖龙娱乐（-7.41%）。 1.2本周行业新闻 【Rokid Glasses发布：轻量化AR眼镜售价2499元，支持AI翻译与物品识别】 11月18日，Rokid在举行的Rokid Jungle2024合作伙伴暨新品发布会上，Rokid正式发布了新一代AR眼镜——RokidGlasses。这款眼镜不仅支持根据用户需求定制近视和散光镜片，还采用了方便拆装的卡扣设计，为不同视力的用户提供了更多个性化选择。 Rokid Glasses最大的亮点在于其整合了阿里巴巴通义千问多模态大模型，带来接打电话、问答搜索、物品识别、翻译、导航以及拍照答题等丰富功能，为用户提供更加智能化的交互体验。此外，这款AR眼镜搭载高通骁龙AR1平台，专为轻量化设计优化了散热和功耗表现，进一步提升了佩戴的舒适性与性能稳定性。 RokidGlasses的定价为2499元，预计将于2025年第二季度上市。（2024年11月18日，AIbase基地） 【大朋VR官宣入局AI眼镜赛道，自研AI眼镜即将推出】 11月20日，大朋VR官方发布海报，宣布即将推出自研的AI眼镜。大朋VR官方表示，公司对AI眼镜的定义并非局限于“科技产品”，更将扩张至“时尚配饰”，希望能用AI眼镜重新定义用户的生活感知，探寻更多时尚魅力与潮流乐趣。（2024年11月20日，VR陀螺） 【中欧数字环境下版权保护研讨会举办】 11月19日，中欧数字环境下版权保护研讨会19日在西安举办。主办方表示，亟需在版权框架下集聚各方智慧，共同探讨人工智能生成物的版权特性、权利归属、侵权认定和权利保护等问题，形成全球共识。在解决传统版权保护遇到的风险和难题的同时，更好地为人工智能技术的合规性应用