传媒行业周报：国内外大厂加速布局AI智能眼镜，端侧AI应用落地进行时

传媒 国内外大厂加速布局AI智能眼镜，端侧AI应用落地进行时 ——传媒行业周报 华龙证券研究所 摘要： 国内外互联网大厂加速布局AI智能眼镜，端侧AI应用落地进行时。微软、华为、苹果、字节跳动和Meta等大厂均在积极布局AI智能眼镜市场，AI智能眼镜备受关注。AI智能眼镜作为端侧AI落地重要的应用场景之一，机身轻薄化并有望深度融合AI算法，实现更好的人机交互和情境感知，穿戴舒适度和日常便携性提升。随着大模型、电子、计算机等底层技术的不断迭代，AI的应用形态也在不断创新，为传媒行业带来了新的发展增长点。 投资评级：推荐（维持） 《谍影成双》全平台同步上线，“影视+游戏”首创复合型娱乐互动体验。由互影科技、阅文集团、上影元和上影制作联合出品，全球首款双人互动影游《谍影成双》8月8日在游戏平台Steam、微信小程序、QQ小程序同步上线。《谍影成双》作为一部介于短剧和游戏之间的文化产品，首创双人交互形式。“影视+游戏”的组合，正在被业界视为可行的创新赛道，大模型加速发展带动AI应用端向上机会，重点把握IP、大模型及应用环节。 分析师：孙伯文执业证书编号：S0230523080004邮箱：sunbw@hlzqgs.com 游戏业务强势复苏，腾讯单季净利润超470亿元。8月14日，腾讯控股公布2024年第二季度业绩，得益于多款长青游戏的用户参与度提升，以及多款新游的成功发布，二季度本土、海外游戏收入实现增长。财报显示，2024年第二季度，腾讯游戏在本土和国际市场收入均同比增长9%；《王者荣耀》《和平精英》延续复苏势头，二季度流水恢复同比增长。 相关阅读 《持仓集中度提升，行业配置比例下降—传 媒 行 业2024Q2基 金 持 仓 分 析 》2024.08.14《政策端催化叠加基本面回暖，教育行业 向 上 空 间 可 期—传 媒 行 业 周 报 》2024.08.12《声智科技发布AzeroGPT算法升级成果，开启AI硬件新体验—传媒行业周报》2024.08.05 投资建议：端侧AI应用的部署将成为AI技术大规模应用和落地的关键，传媒行业作为AI应用落地的重要场景之一，有望整体受益于AI的应用形态的不断创新。从细分领域来看，重点关注教育出版、影视游戏等领域。建议关注三大AI方向：①多模态AI应用：游戏行业推荐三七互娱、世纪华通等；影视行业推荐万达电影等。②AI教育，推荐中文传媒、凤凰传媒、山东出版、新华文轩、中南传媒等。③布局AI大模型或产品的公司。维持传媒行业“推荐”评级。 风险提示：新技术发展不及预期；板块竞争加剧；新产品研发上线及表现不及预期；政策及监管环境趋严；国有文化传媒企业优惠政策变动的风险。 请认真阅读文后免责条款 内容目录 1一周市场表现...........................................................................................................................................12行业要闻...................................................................................................................................................23重点公司公告...........................................................................................................................................34本周观点...................................................................................................................................................45投资建议...................................................................................................................................................76风险提示...................................................................................................................................................8 图目录 图1：申万一级行业周涨跌幅一览......................................................................................................1图2：传媒股票周涨幅前五..................................................................................................................1图3：传媒股票周跌幅前五..................................................................................................................1图4：《谍影成双》全平台同步上线..................................................................................................4图5：《谍影成双》从“单人体验”升级到“双人社交”时代......................................................5图6：Ray-BanMeta实现AI语音交互.................................................................................................6图7：华为智能眼镜2产品示意图......................................................................................................6 表目录 表：重点关注公司及盈利预测...............................................................................................................2表1：重点关注公司及盈利预测..........................................................................................................7 1一周市场表现 2024年8月12日-8月16日，申万传媒指数上涨1.79%。板块个股涨幅前五名分别为富春股份（300299.SZ）、华谊兄弟（300027.SZ）、天舟文化（300148.SZ）、山东出版（601019.SH）、凯撒文化（002425.SZ）。板块个股跌幅前五名分别为中青宝（300052.SZ）、紫天科技（300280.SZ）、幸福蓝海（300528.SZ）、金逸影视（002905.SZ）、ST广网（600831.SH）。 数据来源：iFinD，华龙证券研究所 数据来源：iFinD，华龙证券研究所 数据来源：iFinD，华龙证券研究所 2行业要闻 暑期档票房破95亿，已有6部电影定档国庆档，国内优质影片供给加速 据灯塔专业版实时数据，截至8月14日19时，2024年暑期档（6月-8月）档期总票房（含预售）突破95亿。《抓娃娃》《默杀》《云边有个小卖部》暂列档期票房榜前三位。同时，据灯塔专业版数据显示，截至8月12日，已有6部新片正式定档国庆档。其中包括，9月30日上映的《危机航线》《出入平安》，10月1日上映的《只此青绿》《新大头儿子和小头爸爸6：迷你大冒险》《P计划》《爆款好人》。从供给侧看，国内优质影片供给加速，进口影片及中外合拍影片持续增加，有望满足观众多元化的观影需求。供需两侧持续发力，看好2024年大盘表现，布局电影院线及优质影片的公司有望受益。 游戏业务强势复苏，腾讯单季净利润超470亿元 8月14日，腾讯控股公布2024年第二季度业绩，公司董事会主席兼首席执行官马化腾在财报中表示，得益于多款长青游戏的用户参与度提升，以及多款新游的成功发布，二季度本土、海外游戏收入实现增长。财报显示，2024年第二季度，腾讯游戏在本土和国际市场收入均同比增长8%；《王者荣耀》《和平精英》延续复苏势头，二季度流水恢复同比增长。 2024年一季度以来，王者荣耀、和平精英、英雄联盟手游等头部游戏增速回升。Supercell《荒野乱斗》商业化机制/玩法调整后流水回归增长趋势。新游《SquadBusters》预约反响良好，5月底开始运营后有望带动Supercell开启新一轮增长。目前，版号审核周期重新回归常态，储备项目有望逐步释放商业化价值。 国产3A大作《黑神话：悟空》8月20日发售 近日，Steam平台公布最新一周销量榜（2024年8月6日至13日），《黑神话：悟空》成为全球周销量亚军。《黑神话：悟空》游戏将于2024年8月20日上午10点全球同步上线，确定登陆PS5、Steam、EpicGamesStoreE、WeGame平台。 《黑神话：悟空》的全球同步上线和在Steam平台的高销量，展现了我国文化传媒行业在全球逐渐具备一定竞争力，在内容为王的时代，优质内容的生产者能够获得市场的高度认可和丰厚的回报，有望催化传媒板块市场情绪。行业政策回暖趋势+游戏公司重点产品上线，周期进一步明朗，看好供给驱动下游戏行业景气度持续回暖。 腾讯推出身份证关联游戏账号查询功能 8月13日下午，腾讯宣布推出身份证关联游戏账号查询的功能，将用于未成年人防沉迷。该功能可查询家长自己的身份证账号下，一个月内所有腾讯游戏账号登录、充值状态。此外，家长只需要在“腾讯成长守护”的小程序进行授权，然后关注“腾讯成长守护”公众号，就能接收到实时通知。网络平台营运方作为防沉迷的第一责任人，落实互联网未成年人模式，为保护未成年人设置一道坚实的防火墙和护城河，属于法定责任。而且随着对未成年人保护的日益重视，未成年人模式作为保护未成年人的利器，也在不断地升级完善。 3重点公司公告 【旗天科技】2024年8月13日，公司披露2024年半年度报告，公司2024年上半年，实现营业总收入3.70亿元，同比下降18.56%；归母净利润亏损1475.77万元，2023年同期亏损1631.28万元；扣非净利润亏损1701.51万元，2023年同期亏损1829.38万元。 【吉比特】2024年8月15日，公司披露2024年半年度报告，2024年上半年公司实现营业收入19.6亿元，同比下降16.57%；实现归属于上市公司股东的净利润5.18亿元，同比下降23.39%。2024半年度分配预案拟10股派45元（含税）。 公司营业收入主要来自自研产品《问道》端游、《问道手游》《一念逍遥（大陆版）》，报告期内《一念逍遥（大陆版）》总流水3.11亿元，同比减少54.81%。 【湖北广电】2024年8