传媒行业周报：国内外大厂加速布局AI智能眼镜，端侧AI应用落地进行时

一周市场表现

申万传媒指数上涨1.79%。板块个股涨幅前五名分别为富春股份、华谊兄弟、天舟文化、山东出版、凯撒文化；跌幅前五名分别为中青宝、紫天科技、幸福蓝海、金逸影视、ST广网。

行业要闻

1. 暑期档票房：2024年暑期档档期总票房（含预售）突破95亿，已有6部电影定档国庆档，国内优质影片供给加速。
2. 游戏业务复苏：腾讯2024年第二季度游戏收入同比增长8%，《王者荣耀》《和平精英》流水恢复同比增长。
3. 《黑神话：悟空》发售：游戏将于8月20日全球同步上线，Steam平台销量居全球周销量亚军，展现中国文化传媒行业竞争力。
4. 未成年人防沉迷：腾讯推出身份证关联游戏账号查询功能，加强未成年人防沉迷管理。

重点公司公告

• 旗天科技：上半年营业收入3.70亿元，同比下降18.56%；归母净利润亏损1475.77万元。
• 吉比特：上半年营业收入19.6亿元，同比下降16.57%；归母净利润5.18亿元，同比下降23.39%；拟10股派45元。
• 湖北广电：上半年营业收入约9.25亿元，同比减少5.88%；归母净利润亏损约2.07亿元。
• 出版传媒：收到辽宁省财政厅等机构政府补助约1927万元，占2023年归母净利润的17.19%。

本周观点

1. 《谍影成双》上线：全球首款双人互动影游《谍影成双》上线，首创双人交互形式，融合短剧、游戏、社交，为双人社交场景创造全新复合型娱乐模式。
2. AI智能眼镜布局：微软、华为、苹果、字节跳动和Meta等大厂积极布局AI智能眼镜市场，AI智能眼镜作为端侧AI落地重要应用场景，将更轻薄并深度融合AI算法，提升人机交互和情境感知能力。

投资建议

• 端侧AI应用部署将成为AI技术大规模应用和落地的关键，传媒行业有望整体受益于AI应用形态的不断创新。
• 重点关注教育出版、影视游戏等领域，建议关注三大AI方向：
  1. 多模态AI应用：游戏行业推荐三七互娱、世纪华通；影视行业推荐万达电影。
  2. AI教育：推荐中文传媒、凤凰传媒、山东出版、新华文轩、中南传媒。
  3. 布局AI大模型或产品的公司。
• 维持传媒行业“推荐”评级。

风险提示

1. 新技术发展不及预期。
2. 行业竞争加剧。
3. 新产品研发上线及表现不及预期。
4. 国有文化传媒企业优惠政策变动的风险。