计算机行业周报：海外AI应用精彩纷呈

计算机 2024年11月24日 ——行业周报 投资评级：看好（维持） 李海强（分析师）lihaiqiang@kysec.cn证书编号：S0790524070003 陈宝健（分析师）chenbaojian@kysec.cn证书编号：S0790520080001 市场回顾： 本周（2024.11.18-2024.11.22），沪深300指数下跌2.60%，计算机指数下跌3.10%。 周观点：海外AI应用精彩纷呈 推理模型能力提升，成本下探，有望催生应用繁荣 9月13日，OpenAI发布o1系列模型，包括o1-preview、o1-mini。o1-preview拥有强大的推理能力和广泛的世界知识，可以推理复杂的任务并在科学、编码和数学领域解决比以前模型更困难的问题。o1-mini较o1-preview更快、便宜80%、在编码任务方面更具竞争力。推理模型快速迭代，有望为AI应用夯实基础底座。 海外AI应用公司业绩超预期，股价持续表现强势 相关研究报告 多家AI海外龙头公司在AI加持下业绩不断兑现，股价持续表现强势。Palantir三季度收入超预期并上调全年业绩指引，三季度营收7.26亿美元（预期7.04亿），全年营收上调至28.05-28.09亿美元，利润上调至10.5-10.6亿美元。程序化营销龙头AppLovin三季度业绩表现亮眼，净利润4.3亿美元，同比增长300%。Shopify三季度营业收入同比增长26%至21.6亿美元（预期21.2亿），公司预计第四季度营收增速约25-29%（预期23%）。Snowflake第三季度营收9.42亿美元（预期8.98亿），公司预计全年产品收入将达到34.3亿美元（预期33.6亿）。 《AI应用逐渐多点开花—行业周报》-2024.11.17 《AI应用有望进入全球共振时期—行业点评报告》-2024.11.14 《重视信创和化债板块—行业周报》-2024.11.10 巨头加码AIAgent，2025更值期待 10月22日，微软宣布将为Dynamics365国际版引入十个新的自主智能体，以增强销售、服务、财务和供应链团队的能力。亚马逊参股的Anthropic发布升级版Claude3.5Sonnet，具备计算机使用能力（computeruse），开发者可以指导Claude像人类一样使用电脑，如查看屏幕、移动鼠标、点击按钮、输入文字等。根据彭博社，OpenAI正准备推出一款代号为“Operator”的全新AIAgent产品，可以自动执行各种复杂操作，包括编写代码、预订旅行、自动电商购物等，OpenAI领导层预计或将在2025年1月发布该产品，同时会为开发人员开放API接口。我们看好海外头部科技企业在AI Agent领域布局，有望加速AI商业化进程。 投资建议 AI应用多点开花，龙头推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、恒生电子等。 （1）应用领域，推荐焦点科技、致远互联、鼎捷软件、上海钢联、彩讯股份、拓尔思、普元信息、税友股份等，受益标的包括三六零、新致软件、华宇软件、福昕软件、通达海、汉得信息、新点软件、泛微网络、润达医疗、汉仪股份、万兴科技、汉王科技等。（2）算力领域，推荐淳中科技、中科曙光、浪潮信息、海光信息等，受益标的包括紫光股份、工业富联、寒武纪、景嘉微、远东股份等；华为昇腾生态，推荐软通动力、神州数码、卓易信息等，受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。 风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。 目录 1、周观点：海外AI应用精彩纷呈..............................................................................................................................................32、公司动态：莱斯信息发布股东集中竞价减持股份计划公告.................................................................................................42.1、重大合同：金山办公发布关于全资子公司签订关联交易合同的公告......................................................................42.2、股份增减持：莱斯信息发布股东集中竞价减持股份计划公告..................................................................................42.3、资金投向：万集科技发布关于设立北京全资子公司暨取得营业执照的公告..........................................................43、行业一周要闻：华为Mate70系列开启预定..........................................................................................................................53.1、国内要闻：华为Mate70系列开启预定.......................................................................................................................53.2、海外要闻：英伟达正帮助谷歌设计量子计算处理器..................................................................................................54、风险提示....................................................................................................................................................................................6 1、周观点：海外AI应用精彩纷呈 市场回顾：本周（2024.11.18-2024.11.22），沪深300指数下跌2.60%，计算机指数下跌3.10%。 周观点：海外AI应用精彩纷呈 推理模型能力提升，成本下探，有望催生应用繁荣 9月13日，OpenAI发布o1系列模型，包括o1-preview、o1-mini。o1-preview拥有强大的推理能力和广泛的世界知识，可以推理复杂的任务并在科学、编码和数学领域解决比以前模型更困难的问题。o1-mini较o1-preview更快、便宜80%、在编码任务方面更具竞争力。推理模型快速迭代，有望为AI应用夯实基础底座。 海外AI应用公司业绩超预期，股价持续表现强势 多家AI海外龙头公司在AI加持下业绩不断兑现，股价持续表现强势。Palantir三季度收入超预期并上调全年业绩指引，三季度营收7.26亿美元（预期7.04亿），全年营收上调至28.05-28.09亿美元，利润上调至10.5-10.6亿美元。程序化营销龙头AppLovin三季度业绩表现亮眼，净利润4.3亿美元，同比增长300%。Shopify三季度营业收入同比增长26%至21.6亿美元（预期21.2亿），公司预计第四季度营收增速约25-29%（预期23%）。Snowflake第三季度营收9.42亿美元（预期8.98亿），公司预计全年产品收入将达到34.3亿美元（预期33.6亿）。 巨头加码AI Agent，2025更值期待 10月22日，微软宣布将为Dynamics365国际版引入十个新的自主智能体，以增强销售、服务、财务和供应链团队的能力。亚马逊参股的Anthropic发布升级版Claude3.5Sonnet，具备计算机使用能力（computeruse），开发者可以指导Claude像人类一样使用电脑，如查看屏幕、移动鼠标、点击按钮、输入文字等。根据彭博社，OpenAI正准备推出一款代号为“Operator”的全新AIAgent产品，可以自动执行各种复杂操作，包括编写代码、预订旅行、自动电商购物等，OpenAI领导层预计或将在2025年1月发布该产品，同时会为开发人员开放API接口。我们看好海外头部科技企业在AI Agent领域布局，有望加速AI商业化进程。 投资建议 AI应用多点开花，龙头推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、恒生电子等。 （1）应用领域，推荐焦点科技、致远互联、鼎捷软件、上海钢联、彩讯股份、拓尔思、普元信息、税友股份等，受益标的包括三六零、新致软件、华宇软件、福昕软件、通达海、汉得信息、新点软件、泛微网络、润达医疗、汉仪股份、万兴科技、汉王科技等。 （2）算力领域，推荐淳中科技、中科曙光、浪潮信息、海光信息等，受益标的包括紫光股份、工业富联、寒武纪、景嘉微、远东股份等；华为昇腾生态，推荐软通动力、神州数码、卓易信息等，受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。 2、公司动态：莱斯信息发布股东集中竞价减持股份计划公告 2.1、重大合同：金山办公发布关于全资子公司签订关联交易合同的公告 【金山办公】公司全资子公司金山办公香港与小米新加坡签署广告服务协议，协议约定，通过在WPSOffice海外安卓版App为小米新加坡提供在线广告服务，双方就小米新加坡通过WPSOffice海外安卓版App获得的全部广告收入进行分成。小米新加坡预计向金山办公香港支付的广告分享收入约为697万美元，其中2024年的广告分成金额为297万美元，2025年的广告分成金额预计约为400万美元（按照广告服务协议约定比例分享收入）。同时，小米新加坡将为小米新加坡的海外移动设备（包括所有系列手机和平板电脑）提供免费的WPSOffice安卓版的预装服务。 【宏景科技】发布关于签署算力业务日常经营重大合同的公告。公司与X公司遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则，经友好协商，于近日签署了《智算项目服务合同》，由公司按照甲方要求向甲方提供硬件资源设备、组网配套服务及对服务器进行必要的改配服务，并提供算力服务。合同总金额为40,908万元，合同期限为三年。 2.2、股份增减持：莱斯信息发布股东集中竞价减持股份计划公告 【莱斯信息】发布股东集中竞价减持股份计划公告。股东中国建投拟通过集中竞价方式减持其所持有的公司股份合计不超过1,634,700股，合计减持比例不超过公司总股本的1.00%，减持期间为公告披露之日起15个交易日后的3个月内。 【君逸数码】发布关于公司持股5%以上股东减持股份的预披露公告。持有公司股份8,254,400股（占公司总股本比例6.70%）的大股东郭晋计划自公告披露之日起15个交易日后的3个月内（即2024年12月10日至2025年3月9日）以集中竞价、大宗交易方式减持公司股份合计不超过3,000,000股，占公司总股本比例不超过2.44%，其中，通过大宗交易方式减持不超过1,768,000股（不超过公司总股本的1.44%），通过集中竞价方式减持不超过1,232,000股（不超过公司总股本的1%）。 2.3、资金投向：万集科技发布关于设立北京全资子公司暨取得营业执照的公告 【万集科技】发布关于设立北京全资子公司暨取得营业执照的公告。为进一步满足发展战略需要，提高市场竞争力，公司以自有资金出资2,000万元人民币设立全资子公司北京万集数据技术有限公司（“万集数据”）。近日，万集数据已完成工商注册登记，并取得了北京市海淀区市场监督管理局下发的《营业执照》。作为智能交通领域的领军企业，公司在车路云