计算机行业周报：海外AI进展不断，关注AI算力和应用

◼市场回顾 节前一周（2.5-2.8）上证综指上涨4.97%，创业板指上涨11.38%，沪深300指数上涨5.83%，计算机（申万）指数上涨5.81%，跑嬴上证综指0.84pct，跑输创业板指5.57pct，跑输沪深300指数0.01pct，位列全行业第12名。 ◼周观点 OpenAISora问世，有望加速AGI进程。2月16日，OpenAI发布首款文生视频大模型Sora，借鉴了ChatGPT的训练思路，Sora使用视频和图片作为训练数据，其核心功能包括视频生成、视频合成以及图片生成。1）视频生成是核心功能：可直接生成长达1分钟的高清视频（大多数工具通常只能生成几秒到十几秒的视频）；可生成不同尺寸的视频；具备更优秀的语义理解（采用了DALL·E 3的重新标注技术）；保持多镜头之间的角色一致性。2）支持多种视频合成技术：包括扩展视频、视频到视频编辑（替换视频中的场景），以及无缝连接两个视频，这些能力或将拓展Sora的适用范围，降低视频后期处理的门槛。3）具备生成图片的能力，可生成不同大小的图片（分辨率最高可达2048x2048），适用于各种视觉艺术和设计领域。Sora模型被定位为世界模拟器，展现了许多涌现能力，能够有效地模拟物理和数字世界，包括其中的物体、动物和人类等各种元素。OpenAI认为，Sora目前所具有的能力表明，继续扩大视频模型的规模是朝着开发能够有效模拟物理和数字世界及其中的物体、动物和人类的高能力模拟器的有希望的道路。 《情绪再次冰点，AI算力有望率先反弹》——2024年02月06日 《ChatGPT模型大更新，省级数据局陆续挂牌》——2024年01月30日 谷歌Gemini 1.5发布，多项指标碾压ChatGPT。2月16日，谷歌发布下一代大模型Gemini 1.5，并将上下文窗口长度扩展到100万个tokens，迄今为止大模型中最长，内部成功测试了多达1000万个tokens。Gemini 1.5采用新的MoE架构，效率更高；Gemini 1.5 Pro接近Gemini 1.0 Ultra的性能水平，但资源需求更低，可一次处理大量的信息，包括1小时的视频、11小时的音频、超过3万行代码或超过70万个单词。开发者和企业客户可以通过谷歌AI Studio和Vertex AI获得Gemini 1.5 Pro的有限预览。此外，谷歌还公布了已在业务中采用Gemini大模型的客户，包括三星手机、Jasper、Quora。我们认为，Gemini 1.5的发布表明谷歌Gemini系列正在快速地迭代，谷歌与OpenAI、以及微软之间的AI大模型竞争正在如火如荼的开展，基础模型的后续迭代值得期待。 《AI科技浪潮如火如荼，鸿蒙千帆启航》——2024年01月22日 《AI与数据要素产业均有积极进展》——2024年01月16日 《原生鸿蒙元年，鸿蒙生态加速崛起》——2024年01月09日 ◼投资建议 近期海外AI产业链进展日新月异，AGI进程有望加速，建议关注：（1）AI算力：工业富联、浪潮信息、软通动力、神州数码、拓维信息、海光信息、寒武纪等；（2）AI应用：科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、佳发教育、新致软件、鼎捷软件、焦点科技等。 ◼风险提示 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 目录 1周观点.........................................................................................42市场回顾.....................................................................................52.1计算机板块表现................................................................52.2计算机个股表现................................................................63行业要闻.....................................................................................63.1国内要闻...........................................................................63.2海外动态...........................................................................74公司动态.....................................................................................74.1重大事项...........................................................................74.2股份增减持.....................................................................114.3股权激励.........................................................................125一级投融资一览........................................................................126风险提示...................................................................................13 图 图1：节前一周申万一级行业指数市场表现...........................5图2：计算机指数（申万）近10年PE（TTM）..................6 表 表1：节前一周各类指数行情回顾.........................................5表2：节前一周计算机个股涨跌幅及换手率前五...................6表3：节前一周计算机行业一级投融资情况.........................12 1周观点 OpenAI Sora问世，有望加速AGI进程。2月16日，OpenAI发布首款文生视频大模型Sora，借鉴了ChatGPT的训练思路，Sora使用视频和图片作为训练数据，其核心功能包括视频生成、视频合成以及图片生成。1）视频生成是核心功能：可直接生成长达1分钟的高清视频（大多数工具通常只能生成几秒到十几秒的视频）；可生成不同尺寸的视频；具备更优秀的语义理解（采用了DALL·E 3的重新标注技术）；保持多镜头之间的角色一致性。2）支持多种视频合成技术：包括扩展视频、视频到视频编辑（替换视频中的场景），以及无缝连接两个视频，这些能力或将拓展Sora的适用范围，降低视频后期处理的门槛。3）具备生成图片的能力，可生成不同大小的图片（分辨率最高可达2048x2048），适用于各种视觉艺术和设计领域。Sora模型被定位为世界模拟器，展现了许多涌现能力，能够有效地模拟物理和数字世界，包括其中的物体、动物和人类等各种元素。OpenAI认为，Sora目前所具有的能力表明，继续扩大视频模型的规模是朝着开发能够有效模拟物理和数字世界及其中的物体、动物和人类的高能力模拟器的有希望的道路。 谷歌Gemini 1.5发布，多项指标碾压ChatGPT。2月16日，谷歌发布下一代大模型Gemini 1.5，并将上下文窗口长度扩展到100万个tokens，迄今为止大模型中最长，内部成功测试了多达1000万个tokens。Gemini 1.5采用新的MoE架构，效率更高；Gemini 1.5 Pro接近Gemini 1.0 Ultra的性能水平，但资源需求更低，可一次处理大量的信息，包括1小时的视频、11小时的音频、超过3万行代码或超过70万个单词。开发者和企业客户可以通过谷歌AI Studio和Vertex AI获得Gemini 1.5 Pro的有限预览。此外，谷歌还公布了已在业务中采用Gemini大模型的客户，包括三星手机、Jasper、Quora。我们认为，Gemini 1.5的发布表明谷歌Gemini系列正在快速地迭代，谷歌与OpenAI、以及微软之间的AI大模型竞争正在如火如荼的开展，基础模型的后续迭代值得期待。 近期海外AI产业链进展日新月异，AGI进程有望加速，建议关注：（1）AI算力：工业富联、浪潮信息、软通动力、神州数码、拓维信息、海光信息、寒武纪等；（2）AI应用：科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、佳发教育、新致软件、鼎捷软件、焦点科技等。 2市场回顾 2.1计算机板块表现 节前一周（2.5-2.8）上证综指上涨4.97%，创业板指上涨11.38%，沪深300指数上涨5.83%，计算机（申万）指数上涨5.81%，跑嬴上证综指0.84pct，跑输创业板指5.57pct，跑输沪深300指数0.01pct，位列全行业第12名。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 当前计算机板块整体估值处于低位。截至2024年2月8日，计算机板块市盈率-TTM为48.77，历史中位数为57.62，分位点处于近十年的19.60%。计算机指数（申万）过去10年市盈率-TTM低点为34.65，发生于2022年4月；历史高点为159.70，发生于2015年6月。 资料来源：Wind，上海证券研究所 2.2计算机个股表现 节前一周计算机（申万）板块中，个股涨幅前五名分别为：新大陆、卫宁健康、启明星辰、广电运通、电科网安；跌幅前五名分别为：*ST左江、安居宝、天迈科技、万方发展、中威电子；换手率前五分别为*ST左江、丝路视觉、苏州科达、真视通、万方发展。 3行业要闻 3.1国内要闻 TikTok原生应用正式登陆苹果Vision Pro头显。字节跳动宣布旗下TikTok应用已经正式登陆苹果Vision Pro头显，官方提到，相关版本TikTok为“原生应用”，并非iOS / iPadOS版本的简单转 制版本。（来源：TechWeb） 消息称华为正研发“三折叠屏手机”，最快二季度上市。中国台湾《经济日报》《科技新报》称，华为正秘密开发全新“三折屏手机”，目前已经为此开始了大举备货，预计最快将于今年二季度面世。（来源：IT之家） Counterpoint：2024年前两周华为重夺中国智能手机市场销量第一。据Counterpoint中国智能手机周销量模型追踪的最新数据，华为在2024年前两周以智能手机销量第一的位置回归中国市场。自2019年美国制裁实施以来，华为的销售份额一直在下降，此次登顶标志着其首次重获冠军宝座。（来源：IT之家） 3.2海外动态 OpenAI发布首个视频生成模型：输文字出视频，1分钟流畅高清。2月16日凌晨，OpenAI发布了首个文生视频模型Sora。据介绍，Sora可以直接输出长达60秒的视频，并且包含高度细致的背景、复杂的多角度镜头，以及富有情感的多个角色。（来源：观察者网） 联想将在MWC 2024推出最新AI PC及颠覆性概念产品。秉承“AI for All”的愿景，联想集团将在MWC上推出多款全新AI PC和边缘计算解决方案，加速促进该技术在2024和2025年成为主流，混合人工智能的趋势将刺激AI PC和AI Phone的需求，并推动新的行业更新周期。（来源：智通财经） 谷歌Gemini 1.5炸场：能处理1小时视频、11小时音频、3万行代码、70万文字。谷歌宣布推出全新的Gemini 1.