基金周报：内外权益市场承压，新发市场亮点集中于中证A500指数

内外权益市场承压，新发市场亮点集中于中证A500指数 基金市场 基金周报（20241118-20241122） 投资要点 2024年11月16日 上周市场行情、数据回顾 上周内外权益市场全线收跌。A股上证50、沪深300、中证500周内分别下跌3.40/3.29/4.79%；港股跌幅较深，恒生指数、恒生科技指数、恒生中国企业指数周内分别下跌6.28/7.29/6.45%；海外方面，标普500指数下跌2.08%、日经225指数下跌2.17%、印度SEN SEX30指数下跌2.40%、越南VN30指数下跌3.50%。上周申万31个一级行业仅传媒、综合行业录得正收益，房地产、国防军工、非银金融板块跌幅较深。从主要的宽基ETF成交数据看，上周市场交易活跃度尚可，但沪深300、科创50等指数ETF资金净流出较为明显。 本周新发行基金情况 截至目前，全市场共有公募基金12255只，合计资产净值约31.73万亿。11月以来全市场公募基金规模新增1000余亿，主要集中于跟踪中证A500指数的ETF、联接、场外品种。本周根据wind相关数据拟发行基金17只；分类型看，本周拟新发基金有5只中长期纯债型基金、2只被动指数型债券基金（1-3年国债、7天同业存单）、2只固收+基金、3只偏股混合型基金、2只被动指数型股票基金（公用事业、云计算与大数据）、1只增强型指数基金（中证A500）、1只REITs（清洁能源基础设施），1只混合型FOF基金。 近期投资思考及跟踪 1）两只上证180指数品种申报：易方达、银华的上证180ETF申报材料获接收。上证180指数（000010.SH），指数总市值40.87万亿，主要反映沪市蓝筹公司市场表现；指数近5/3/1年的年化收益率分别是+0.48%、-4.80%、+11.55%；该指数行业分布情况是白酒8.74%、股份行8.30%、证券7.99%、保险6.79%、半导体6.66%、国有行6.09%、电力5.24%；该指数前5大重仓股集中度20.83%、前10大重仓股集中度29.96%，前十大重仓股分别是贵州茅台、中国平安、招商银行、长江电力、紫金矿业、中信证券、兴业银行、工商银行、恒瑞医药、交通银行。目前跟踪上证180指数的品种规模约217亿，其中华安管理的上证180ETF规模达208亿。 刘鋆分 析师执业证书编号:S0530519090001liujun23@hnchasing.com 相关报告 2）中证A500指数品种跟踪：截至目前，全市场已有33只跟踪中证A500指数的基金成立，合计规模超1060亿元；首批10只中证A500ETF的联接基金也正式成立。根据wind统计的行政审批明细，10月以来已有75只跟踪中证A500指数的基金申报材料获接收，其中第二批中证A500ETF涉及到的基金管理人有万家、鹏华、华安、工银、天弘、大成、汇添富、广发、华夏、易方达、华宝、博时等。首批10只中证A500ETF中，募书中有分红条款且明确分红比例的是泰康、摩根、招商、嘉实管理的4只产品。指数品种的选择需综合考虑规模、流动性、跟踪误差、现任基金经理过往在管产品类型及实绩、费率、超额收益表现等因素。 1基金行业点评：目标日期策略FOF基金的2024年3季报观察2024-11-022基金行业点评：主动管理型权益类基金的2024年3季报观察2024-10-283基金周报（20241028-20241101）：北证50指数周内贡献全年涨 幅，本周新 发基金关 注中证A500场外品种和红利类品种2024-10-28 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，极端情况下或存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 1近期投资思考及跟踪 1.1两只上证180指数品种申报 易方达、银华的上证180ETF申报材料分别于10月下旬、11月中旬获监管部门接收。上证180指数，指数代码000010.SH，指数总市值40.87万亿，该指数主要反映沪市蓝筹公司市场表现；指数近5年、近3年、近1年的年化收益率分别是+0.48%、-4.80%、+11.55%；该指数行业分布情况是白酒8.74%、股份行8.30%、证券7.99%、保险6.79%、半导体6.66%、国有行6.09%、电力5.24%等；该指数前5大重仓股集中度20.83%、前10大重仓股集中度29.96%，前十大重仓股分别是贵州茅台、中国平安、招商银行、长江电力、紫金矿业、中信证券、兴业银行、工商银行、恒瑞医药、交通银行。目前跟踪上证180指数的品种规模约217亿，其中华安管理的上证180ETF规模达208亿。 1.2中证A500指数品种跟踪 截至目前（1116），全市场已有33只跟踪中证A500指数的基金（口径：主代码）成立，合计规模超1060亿元；首批10只中证A500ETF的联接基金也已正式成立。根据wind统计的行政审批明细，10月以来已有约75只跟踪中证A500指数的基金申报材料获接收，其中第二批中证A500ETF涉及到的基金管理人有万家、鹏华、华安、工银、天弘、大成、汇添富、广发、华夏、易方达、华宝、博时等。 首批10只中证A500ETF中，募书中有分红条款且明确分红比例的是泰康、摩根、招商、嘉实管理的4只产品。指数品种的选择需综合考虑规模、流动性、跟踪误差、现任基金经理过往在管产品类型及实绩、费率、超额收益表现等因素。 2上周行情、数据回顾 上周（1111-1115）内外权益市场全线收跌。A股上证50、沪深300、中证500周内分别下跌3.40/3.29/4.79%；港股跌幅较深，恒生指数、恒生科技指数、恒生中国企业指数周内分别下跌6.28/7.29/6.45%；海外方面，标普500指数下跌2.08%、日经225指数下跌2.17%、印度SENSEX30指数下跌2.40%、越南VN30指数下跌3.50%。 上周（1111-1115）申万31个一级行业仅传媒（+2.0%）、综合行业录得正收益，房地产（-8.6%）、国防军工（-8.3%）、非银金融（-7.5%）板块跌幅较深。（数据口径：区间涨跌幅-流通市值加权平均） 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20241116） 上周（1115）中债10年期国债收益率报收2.0948%，较前一周下行约1.2BP；中债1年期国债收益率报收1.3875%、较前一周下行约1.9BP。 从主要的宽基ETF成交数据看，上周市场交易活跃度尚可，但沪深300、科创50等指数ETF资金净流出较为明显。 3月内新发基金主要集中在中证A500指数品种 截至目前（1116），全市场共有公募基金12255只，合计资产净值约31.73万亿。11月以来全市场公募基金规模新增1000余亿，主要集中于跟踪中证A500指数的ETF、联接、场外品种。 本周（1118-1122）根据wind相关数据拟发行基金17只。分类型看，本周拟新发基金有5只中长期纯债型基金、2只被动指数型债券基金（1-3年国债、7天同业存单）、2只固收+基金、3只偏股混合型基金、2只被动指数型股票基金（公用事业、云计算与大数据）、1只增强型指数基金（中证A500）、1只REITs（清洁能源基础设施），1只混合型FOF基金。 4风险提示 新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素； 历史数据不代表未来业绩； 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形； 经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 投资评级系统说明 以报告发布日后的6－12个月内，所评股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。 免责声明 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力。 本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发送，概不构成任何广告。 本报告信息来源于公开资料，本公司对该信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本公司对已发报告无更新义务，若报告中所含信息发生变化，本公司可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人（包括本公司客户及员工）不得以任何形式复制、发表、引用或传播。 本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送，任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布。任何机构和个人（包括本公司内部客户及员工）对外散发本报告的，则该机构和个人独自为此发送行为负责，本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利。 财信证券研究发展中心 网址：stock.hnchasing.com地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编：410005电话：0731-84403360传真：0731-84403438