基金市场周报（20241014-20241018）：基金新发产品有所回暖，以主动权益类品种占主导

基金市场周报（20241014-20241018）：基金新发产品 有 所 回 暖 ， 以 主 动 权 益 类品 种占 主 导 基金市场 投资要点 2024年10月14日 重要新闻整理：1）证监会等七部门：研究股指期货、国债期货纳入特定品种对外开放。2）财政部重磅发布，一揽子增量财政政策举措即将推出。3）统计局：9月份居民消费价格同比上涨0.4%。 新发行基金情况：本周（20241014-20241018），拟发行基金21只。分类型来看，中长期纯债型基金1只、普通股票型基金4只、偏债混合型基金1只、偏股混合型基金9只、混合债券型二级基金2只、混合型FOF基金1只、被动指数型基金3只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在310亿以上。 行情、数据回顾：1）上周A股市场下跌、港股市场上涨、海外市场涨多跌少，申万31个行业涨少跌多。2）1年期国债收益率上行、10年期国债收益率下行。3）上周，南向资金净买入额109.40亿港元。4）上周，ETF资金流向方面，沪深300品种净流入超200亿元，科创创业50品种净流入超20亿元，资金净流出品种较少。5）上周，股指低开，上证指数下跌3.56%，收报3217.7点，深证成指下跌4.45%，收报10060.74点，中小100下跌4.78%，创业板指下跌3.41%。板块方面，电子、非银金融、银行跌幅较少；主题概念方面，跨境支付指数、MCU芯片指数、华为HMS指数涨幅居前。上周，ETF区间日均成交额4447亿元，上周芯片类品种市场表现突出。本周新发行产品21只，以主动权益类产品占主导，被动品种包括家电龙头、光伏产业、中证100等品种。国庆节后第一周，A股成交额大幅放量，10月8日全市场成交额超3.48万亿，创历史新高，但随着市场对“财政政策预期”的修正，市场在8日之后出现了大幅调整，指数宽幅震荡。上周六财政部宣布一篮子增量政策，涉及地方政府化债、银行资本金补充、推动房地产市场止跌回稳、加大重点群体支持保障力度等几个方面，同时也对未来中央举债和提升赤字、支持地方化债做了指引。虽然本次未提及具体的财政刺激计划规模，但整体表述较为超预期，后续可持续关注10月下旬全国人大常委会的召开。配置方面，建议可关注高股息、宽基指数类品种。 燕 轶纯分 析师执业证书编号:S0530521030001yanyichun@hnchasing.com 相关报告 12024年 三季 度 公募 基 金市 场业 绩 回 顾2024-10-082基金市场周报（20240918-20240920）：中秋节 后 第 一 周 ， 基 金 新 发 产 品 持 续 走 弱2024-09-183基金市场周报（20240826-20240830）：新发基金产品持续走弱，市场交投意愿有待提振2024-08-26 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 1重要新闻整理 1）证监会等七部门：研究股指期货、国债期货纳入特定品种对外开放 10月11日，国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》。《意见》部署了8方面17项重点举措。其中提出，稳步推进期货市场对外开放。有序拓宽商品期货市场开放范围。研究股指期货、国债期货纳入特定品种对外开放。允许境外期货交易所推出更多挂钩境内期货价格的金融产品。强化开放环境下的监管能力建设。 证监会期货监管司表示，《意见》立足期货市场实际，按照到2029年、到2035年、到本世纪中叶三个阶段，设计了层次合理、层层递进的发展目标，证监会要锚定目标开展工作，尤其是对于提高大宗商品价格影响力、建设世界一流期货交易所等长远目标，进一步细化分阶段的工作重点，一步一个脚印向着目标扎实迈进。 2）财政部重磅发布，一揽子增量财政政策举措即将推出 财政部部长蓝佛安介绍，将在近期陆续推出一揽子有针对性的增量政策举措，其中主要包括：加力支持地方化解政府债务风险，拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐性债务；叠加运用地方政府专项债券、专项资金、税收政策等工具，支持推动房地产市场止跌回稳；发行特别国债支持国有大型商业银行补充核心一级资本；加大对重点群体的支持保障力度。蓝佛安强调，已宣布的政策是已经进入决策程序的，还有更多政策正在研究中，比如中央政府在提升举债和赤字还有较大空间。另外，已初步形成深化财税体制改革的实施方案，拟在今明两年集中推出一批改革举措。 3）统计局：9月份居民消费价格同比上涨0.4% 国家统计局数 据显示，9月份 ，全国居民消费价格同比上涨0.4%。其中，城市上涨0.4%，农 村上涨0. 6%；食品价格上涨3.3%，非食品价格下降0. 2%；消费 品价格上涨0.5%，服务价格上涨0.2%。1—9月平均 ，全国居民消费价格比上年同 期上涨0. 3%。9月份 ，全国工业生产者出厂 价格同比下降2. 8%，环比下降0. 6%；工业 生 产 者购进价 格同比下降2.2%，环比下降0.8%。 2本周新发基金明细 本周（20241014-20241018），拟发行基金21只。分类型来看，中长期纯债型基金1只、普通股票型基金4只、偏债混合型基金1只、偏股混合型基金9只、混合债券型二级基金2只、混合型FOF基金1只、被动指数型基金3只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在310亿以上。 3上周行情、数据回顾 1）上周A股市场下跌、港股市场上涨、海外市场涨多跌少，申万31个行业涨少跌多 上周（20241008-20241011），A股市场下跌，上证指数下跌（-3.56%），深证成指下跌（-4.45%）、创业板指数收跌（-3.41%）。港股市场下跌，恒生指数（-8.00%）。海外方面涨多跌少，标普500上涨（+2.09%），日经指数上涨（+0.69%）。 基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数下跌，QDII基金指数上涨（+0.84%），2024年以来，QDII基金指数实现14.55%的增长。 上周，申万31个行业全线下跌。年初以来，非银金融板块实现+28.69%的增长。 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20241012） 2）1年期国债收益率上行、10年期国债收益率下行 上周，中债10年期国债收益率报收2.1441%，较前一周下行0.77BP，中债1年期国债收益率报收1.4179%、较前一周下行5.00BP。 3）南向资金净买入109.40亿港元 上周，南向资金净买入额109.40亿港元。 4）ETF资金流向 上周，ETF资金流向方面，沪深300品种净流入超200亿元，科创创业50品种净流入超20亿元，资金净流出品种较少。 5）基金市场小结 上周，股指低开，上证指数下跌3.56%，收报3217.7点，深证成指下跌4.45%，收报10060.74点，中小100下跌4.78%，创业板指下跌3.41%。板块方面，电子、非银金融、银行跌幅较少；主题概念方面，跨境支付指数、MCU芯片指数、华为HMS指数涨幅居前。上周，ETF区间日均成交额4447亿元，上周芯片类品种市场表现突出。本周新发行产品21只，以主动权益类产品占主导，被动品种包括家电龙头、光伏产业、中证100等品种。 国庆节后第一周，A股成交额大幅放量，10月8日全市场成交额超3.48万亿，创历史新高，但随着市场对“财政政策预期”的修正，市场在8日之后出现了市场在8日之后出现了大幅调整，指数宽幅震荡。上周六财政部宣布一篮子增量政策，涉及地方政府化债、银行资本金补充、推动房地产市场止跌回稳、加大重点群体支持保障力度等几个方面，同时也对未来中央举债和提升赤字、支持地方化债做了指引。虽然本次未提及具体的财政刺激计划规模，但整体表述较为超预期，后续可持续关注10月下旬全国人大常委会的召开。配置方面，建议可关注高股息、宽基指数类品种。 4风险提示 历史数据不代表未来业绩； 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 投资评级系统说明 以报告发布日后的6－12个月内，所评股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。 免责声明 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力。 本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发送，概不构成任何广告。 本报告信息来源于公开资料，本公司对该信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本公司对已发报告无更新义务，若报告中所含信息发生变化，本公司可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人（包括本公司客户及员工）不得以任何形式复制、发表、引用或传播。 本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送，任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布。任何机构和个人（包括本公司内部客户及员工）对外散发本报告的，则该机构和个人独自为此发送行为负责，本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利。 财信证券研究发展中心 网址：stock.hnchasing.com地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编：410005电话：0731-84403360传真：0731-84403438