基金市场周报：新发基金产品稍走弱，以被动品种占主导

基金市场周报（20240603-20240607）：新 发 基 金 产 品 稍 走 弱 ， 以 被 动 品 种 占 主 导 基金市场 2024年06月03日 投资要点 重 要 新 闻 整 理：1）5月 制造业PMI49.5%，比上月下降0.9个百分。国家统计局公布数据显示，5月份，制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI分别为49.5%、51.1%和51%，比上月下降0.9、0.1和0.7个百分点，我国经济总体产出继续扩张，企业生产经营活动保持恢复发展态势。2）美国4月核心PCE环比上涨0.2%。美国4月核心PCE环比上涨0.2%，略低于预期和前值0.3%，创年内新低。4月核心PCE同比上涨2.8%，较前值持平，符合市场预期。4月消费支出意外下滑0.1%，预期为增长0.1%。芝商所美联储观察工具显示，美联储6月按兵不动的概率接近100%，9月开启降息的可能性也不到50%。3）国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》有望推动行业供给侧改 革 。国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，围绕能源、工业、建筑、交通、公共机构、用能设备等重点领域和重点行业，部署节能降碳十大行动。行动方案要求，2024年，单位GDP能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达到18.9%左右。2025年，非化石能源消费占比达到20%左右。 新 发 行 基 金 情 况 ：本周（20240603-20240607），拟发行基金24只。分类型来看，中长期纯债型基金5只、偏债混合型基金2只、偏股混合型基金5只、混合债券型一级基金1只、国际(QDII)股票型基金1只、被动指数型债券基金4只、被动指数型基金6只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在320亿以上。 燕 轶纯分 析师执业证书编号:S0530521030001yanyichun@hnchasing.com 行 情 、数 据 回 顾 ：1）上周A股、港股市场下跌、海外市场普遍下跌，申万31个行业涨少跌多。2）1年期国债收益率上行、10年期国债收益率下行。3）上周，北向资金净卖出额56.61亿人民币，南向资金净买入额296.72亿港元。4）上周，ETF资金流向方面，中证500品种净流出超5亿元，上证50品种净流出超5亿元，资金净流入品种较少。5）上周，股指高开，上证指数小幅下跌0.07%，收报3086.8点，深证成指下跌0.64%，收报9364.38点，中小100上涨0.17%，创业板指下跌0.74%。板块方面，电子、国防军工、煤炭涨幅居前；主题概念方面，光刻胶指数、MCU芯片指数、3D传感指数涨幅居前。上周，ETF区间日均成交额1055亿元，上周半导体类品种市场表现突出。本周新发固收类基金稍走弱，周内新发行产品24只，以被动型产品占主导，其中包括中证100、云计算、创业板中盘200等品种。 相关报告 1基金市场周报（20240527-20240531）：上市公司股东减持新规落地，建议可持续关注高股息类品种2024-05-272基金市场周报（20240520-20240524）：地产政策超预期，新发基金规模持续回暖2024-05-233基金市场周报（20240513-20240517）：权益类新发基金逐步回暖2024-05-14 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 1重要新闻整理 1）5月制造业PMI49.5%，比上月下降0.9个百分点 国家统计局公布数据显示，5月份，制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI分别为49.5%、51.1%和51%，比上月下降0.9、0.1和0.7个百分点，我国经济总体产出继续扩张，企业生产经营活动保持恢复发展态势。 2）美国4月核心PCE环比上涨0.2% 美国4月核心PCE环比上涨0.2%，略低于预期和前值0.3%，创年内新低。4月核心PCE同比上涨2.8%，较前值持平，符合市场预期。4月消费支出意外下滑0.1%，预期为增长0.1%。芝商所美联储观察工具显示，美联储6月按兵不动的概率接近100%，9月开启降息的可能性也不到50%。 3）国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》有望推动行业供给侧改革 国 务 院 印 发《2024-2025年 节 能 降 碳 行 动 方 案 》，围 绕 能 源 、工 业 、建 筑 、交 通 、公 共 机 构 、用 能 设 备 等 重 点 领 域 和 重 点 行 业 ，部署节能降碳十大行动。行动方案要求 ，2024年 ，单 位GDP能 源 消 耗 和 二 氧 化 碳 排 放 分 别 降 低2. 5%左 右 、3. 9%左 右 ，规 模 以 上 工 业 单 位 增 加 值 能 源 消 耗 降 低3. 5%左 右 ，非化石能源消费占比达到18.9%左 右 。2025年，非化石能源消费占比达到20%左右。 2本周新发基金明细 本周（20240603-20240607），拟发行基金24只。分类型来看，中长期纯债型基金5只、偏债混合型基金2只、偏股混合型基金5只、混合债券型一级基金1只、国际(QDII)股票型基金1只、被动指数型债券基金4只、被动指数型基金6只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在320亿以上。 3上周行情、数据回顾 1）上周A股、港股市场下跌、海外市场普遍下跌，申万31个行业涨少跌多 上周（20240527-20240531），A股市场下跌，上证指数下跌（-0.07%），沪深300指数下跌（-0.60%）、创业板指数收跌（-0.74%）。港股市场下跌，恒生指数（-2.84%）。海外方面普遍下跌，标普500下跌（-0.51%），日经指数下跌（-0.41%）。 基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数下跌，QDII基金指数收跌（-1.06%），2024年以来，仅债券型基金、QDII基金指数收涨。 上周，申万31个行业涨少跌多，其中涨幅前三的是电子（+2.84%）、国防军工（+2.43%）煤炭（+2.03%）。年初以来，银行板块实现+19.41%的增长。 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20240603） 2）1年期国债收益率上行、10年期国债收益率下行 上周，中债10年期国债收益率报收2.2926%，较前一周下行2.08BP，中债1年期国债收益率报收1.6444%、较前一周上行0.69BP。 3）北向资金净卖出56.61亿人民币、南向资金净买入296.72亿港元 上周，北向资金净卖出额56.61亿人民币，南向资金净买入额296.72亿港元。 4）ETF资金流向 上周，ETF资金流向方面，中证500品种净流出超5亿元，上证50品种净流出超5亿元，资金净流入品种较少。 5）基金市场小结 上周，股指高开，上证指数小幅下跌0.07%，收报3086.8点，深证成指下跌0.64%，收报9364.38点，中小100上涨0.17%，创业板指下跌0.74%。板块方面，电子、国防军工、煤炭涨幅居前；主题概念方面，光刻胶指数、MCU芯片指数、3D传感指数涨幅居前。上周，ETF区间日均成交额1055亿元，上周半导体类品种市场表现突出。本周新发固收类基金稍走弱，周内新发行产品24只，以被动型产品占主导，其中包括中证100、云计算、创业板中盘200等品种。 上周指数延续窄幅震荡走势，资金面不再呈明显流入态势。消息面上，国内宏观政策及经济数据尚处真空期，国内外面均缺乏重磅事件催化，基本面对市场走势影响减弱，市场重回情绪驱动逻辑，成交额呈低位徘徊特征。市场在存量资金博弈下，资金仍以防守板 块为主，煤炭、公用事业、有色、环保等防御板块涨幅居前，配置方面，建议可持续关注高股息红利类品种。 4风险提示 历史数据不代表未来业绩； 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 投资评级系统说明 以报告发布日后的6－12个月内，所评股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。 免责声明 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力。 本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发送，概不构成任何广告。 本报告信息来源于公开资料，本公司对该信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本公司对已发报告无更新义务，若报告中所含信息发生变化，本公司可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人（包括本公司客户及员工）不得以任何形式复制、发表、引用或传播。 本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送，任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布。任何机构和个人（包括本公司内部客户及员工）对外散发本报告的，则该机构和个人独自为此发送行为负责，本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利。 财信证券研究发展中心 网址：stock.hnchasing.com地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编：410005电话：0731-84403360传真：0731-84403438