此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 基金市场 基金新产品周报（20210426-20210430）：权益类产品发行降温，固收类品种占主导 2021年04月25日 上证综指-沪深300走势图 主要指数表现（涨跌幅%） 指数名称 60日 年初至今 上证指数 -4.46 0.03 中证基金 -3.65 -0.43 股票基金 -6.72 -1.49 混合基金 -6.60 -0.63 债券基金 0.57 0.88 货币基金 0.38 0.74 刘鋆 分析师 执业证书编号：S0530519090001 liuyun2@cfzq.com 0731-84403397 燕轶纯 分析师 执业证书编号：S0530521030001 yanyc@cfzq.com 相关报告 1 《基金报告：基金市场调仓跟踪报告2：主动权益类基金和明星经理（张坤刘彦春董承非）》 2021-04-23 2 《 基 金 报 告 ： 基 金 新 产 品 周 报（20210419-20210423）：混合型基金占主导，工具性产品有电动汽车类ETF》 2021-04-19 3 《基金报告：基金理追踪觅影系列报告（十一）：圆信永丰基金：范妍》 2021-04-16 5 《 基 金 报 告 ： 基 金 新 产 品 周 报（20210412-20210416）：封闭类产品占主导，建议关注固收+类品种》 2021-04-12 投资要点  下周新发行基金概况：下周（20210426-20210430），全市场拟新发行基金20只（仅计算初始基金），较上周新发数量下降近4成。从类型看，普通股票型基金1只、偏股混合型基金6只、偏债混合型基金2只、中长期纯债型基金5 只，被动指数型基金2只、被动指数型债券基金2只、混合债券型二级基金2只。本周新发行基金，权益类产品发行降温较为明显，固收类产品占主导，工具型 ETF 方面包含智能汽车类、沪港深科技龙头类品种。  易方达悦信一年持有A（011720.OF）：偏债混合型基金。投资策略上，通过多类资产间的动态配置，在做好风险管理的基础上，运用多样化的投资策略追求基金资产的稳定增值。基金经理王成，现任易方达多资产养老金投资部副总经理，目前在管产品13只，规模合计约486.8亿元。王成拥有11年+证券从业经验，6年+基金管理经验，具有丰富的养老金资产管理经验，投资风格偏稳健，自任职以来王成在管产品都取得了不错的收益，且大部分产品的排名均位居前列。近1年，王成在管产品的业绩远高于行业，业绩中值15.30%（行业中值6.66%），回撤和波动均高于行业中值水平。  华夏稳健增利4个月滚动持有A（012099.OF）：偏债混合型基金。本基金的投资要点：设定4个月的滚动运作期，合理配置债券等固定收益类资产和权益类资产，追求基金资产的长期稳健增值。基金经理刘明宇，现任华夏基金固定收益部董事总经理及行政负责人，目前在管产品8只，均为债券类品种，目前管理规模合计约195.7亿元。刘明宇具备13年+证券投资经验，6年+基金管理经验，他长期从事信用策略研究工作，拥有丰富的公募基金和社保组合的管理经验。近1年，刘明宇在管产品的业绩高于行业，业绩中值6.89%（行业中值6.66%），回撤和波动均高于行业中值水平。  广发中证沪港深科技龙头ETF（517353.OF）：被动指数型基金。本基金的投资要点：本基金主要采取完全复制法跟踪中证沪港深科技龙头指数，力争控制投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值小于0.2%，年化跟踪误差不超过2%。基金经理罗国庆，现任广发基金指数投资部负责人，具有丰富的指数基金管理经验，目前在管产品12只，管理规模合计约119.9亿元。近1年，罗国庆在管产品的跟踪误差和偏离度均在阈值之内，且均有一定的超额收益。  新基金特别风险提示：新基金的选择方面仍建议综合考虑建仓期、基金经理回撤以及对应行业主题的行情阶段等因素。  风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 0%7%14%21%28%35%42%49%2020-042020-082020-12上证指数沪深300 点评报告 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 基金报告 重要提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 如无特别说明，报告中的主动管理型的权益类基金包括普通股票型、偏股混合型、灵活配置型三类基金。 1 下周新发行基金概况 下周（20210426-20210430），全市场拟新发行基金20只（仅计算初始基金）。从类型看，普通股票型基金1只、偏股混合型基金6只、偏债混合型基金2只、中长期纯债型基金5 只，被动指数型基金2只、被动指数型债券基金2只、混合债券型二级基金2只。本周新发型基金，主动管理的权益类产品降温较为明显，固收类产品占主导，工具型 ETF 方面包含智能汽车类、沪港深科技龙头类品种。 表1：下周新发行基金汇总（20210426-20210430） 代码 名称 基金经理 认购起始日期 认购天数 管理人 投资类型（II） 010607.OF 新沃安鑫87个月定开 沈夏 2021-04-26 89 新沃基金 中长期纯债型基金 010648.OF 国联安增祥A 薛琳 2021-04-27 91 国联安基金 中长期纯债型基金 011655.OF 天弘兴益一年定开 刘洋 2021-04-27 91 天弘基金 中长期纯债型基金 011809.OF 平安瑞福一年定开A 高勇标 2021-04-30 36 平安基金 中长期纯债型基金 010794.OF 东海鑫享66个月定开 祝鸿玲,邢烨 2021-04-26 91 东海基金 中长期纯债型基金 011923.OF 大成消费精选A 张烨 2021-04-26 25 大成基金 普通股票型基金 011190.OF 招商瑞安1年持有A 王垠,余芽芳 2021-04-26 11 招商基金 偏债混合型基金 011720.OF 易方达悦信一年持有A 王成 2021-04-27 14 易方达基金 偏债混合型基金 007861.OF 金元顺安医疗健康A 贾丽杰 2021-04-28 91 金元顺安基金 偏股混合型基金 010705.OF 景顺长城泰顺回报一年定开 邓敬东 2021-04-26 89 景顺长城基金 偏股混合型基金 011987.OF 财通资管智选核心回报6个月持有A 辛晨晨 2021-04-29 1 财通证券资产 偏股混合型基金 011570.OF 鹏华鑫远价值一年持有A 袁航 2021-04-26 17 鹏华基金 偏股混合型基金 011196.OF 上投摩根优势成长A 郭晨 2021-04-26 17 上投摩根基金 偏股混合型基金 011468.OF 国富竞争优势三年持有A 赵晓东 2021-04-26 30 国海富兰克林基金 偏股混合型基金 012191.OF 中银恒泰9个月持有A 白洁 2021-04-26 19 中银基金 混合债券型二级基金 012099.OF 华夏稳健增利4个月滚动持有A 刘明宇 2021-04-26 26 华夏基金 混合债券型二级基金 010603.OF 长城中债5-10年国开行A 张棪 2021-04-27 91 长城基金 被动指数型债券基金 011253.OF 华宝中债1-5年金融债 徐锬 2021-04-27 91 华宝基金 被动指数型债券基金 159888.OF 华夏中证智能汽车ET F 李俊 2021-04-26 12 华夏基金 被动指数型基金 517353.OF 广发中证沪港深科技龙头ETF 罗国庆 2021-04-27 18 广发基金 被动指数型基金 资料来源：wind、财信证券，数据提取日2021年4月24日 2 重点关注基金 2.1 易方达悦信一年持有A（011720.OF） 易方达悦信一年持有A（011720.OF），是易方达基金担任管理人的偏债混合型基金。 此报告仅供内部客户参考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 基金报告 总费率（持有1年）0.77%-1.55%，其中管理费率0.60%/年，托管费率0.15%/年，申购费率最低0.02%（社保,养老金,企业年金）。基金的业绩比较基准：中债新综合指数(财富)收益率*85%+沪深300指数收益率*12%+中证港股通综合指数收益率*3%。投资策略上，通过多类资产间的动态配置，在做好风险管理的基础上，运用多样化的投资策略追求基金资产的稳定增值。基金投资组合比例关键点：本基金股票资产投资占基金资产的比例不高于30%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%）；投资同业存单的比例不超过基金资产的20%。 基金经理王成。王成现任易方达多资产养老金投资部副总经理，目前在管产品13只，规模合计约486.8亿元。王成拥有11年+证券从业经验，6年+基金管理经验，具有丰富的养老金资产管理经验，投资风格偏稳健，自任职以来王成在管产品都取得了不错的收益，且大部分产品的排名均位居前列，其中易方达聚盈、易方达鑫享同类排名第一，易方达颐天配置同类排名第二。近1年，王成在管产品（混合债券型二级）的业绩远高于行业，业绩中值15.30%（行业中值6.66%），回撤和波动均高于行业中值水平。 表2：王成在管重点基金情况（仅包含公募产品主代码基金） 证券代码 证券简称 基金规模（亿元） 任期开始 超额收益 （pct.） 复权单位净值增长率（%） 最大回撤（%） 年化波动率（%） 000189.OF 易方达丰华A 39.03 20191128至今 15.53 15.76 -6.37 8.04 009902.OF 易方达悦享一年持有A 93.54 20200918至今 - - -2.93 4.86 011302.OF 易方达悦盈一年持有A 40.43 20210203至今 - - -0.71 1.57 011508.OF 易方达悦弘一年持有A 81.10 21210219至今 - - -0.15 1.29 资料来源：wind、财信证券（区间数据提取截止日为20210424，起始日为截止日前52周；超额收益=复权单位净值增长率-业绩比较基准增长率） 2.2 华夏稳健增利4个月滚动持有A（012099.OF） 华夏稳健增利4个月滚动持有A（012099.OF），是华夏基金担任管理人的混合债券型二级基金。总费率（持有1年）0.63%-0.83%，其中管理费率0.35%/年，托管费率0.08%/年，申购费率最低0.20%。基金的业绩比较基准：中债综合指数收益率*95%+沪深300指数收益率*3%+中证港股通综合指数收益率*2%。本基金的投资要点：设定4个月的滚动运作期，合理配置债券等固定收益类资产和权益类资产，追求基金资产的长期稳健增值。基金投资组合比例关键点：本基金投资组合中债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于股票等权益类资产的比例不超过基金资产的