基金新产品周报：固收+产品减少，指数型基金发行热度持续

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 基金市场 基金新产品周报（20210615-20210618）:固收+产品减少，指数型基金发行热度持续 2021年06月13日 上证综指-沪深300走势图 主要指数表现（涨跌幅%） 指数名称 60日 年初至今 上证指数 5.34 3.68 中证基金 5.01 2.57 股票基金 10.06 4.27 混合基金 7.61 3.76 债券基金 1.01 1.47 货币基金 0.38 0.95 刘鋆 分析师 执业证书编号：S0530519090001 liuyun2@cfzq.com 0731-84403397 相关报告 1 《基金报告：基金行业点评：首批9只REITs正式成立，后续上市交易综合考量流动性》 2021-06-11 2 《 基 金 报 告 ： 基 金 新 产 品 周 报（20210607-20210611）：9只主动权益型基金，港股通科技ETF拟发行》 2021-06-07 3 《基金报告：基金行业6月展望：黄金基金考虑落袋为安，建议适当提升科技、消费医药基金配置比例》 2021-06-03 4 《 基 金 报 告 ： 基 金 新 产 品 周 报（20210531-20210604）:新规后首批9只R EITs产品分析》 2021-05-31 5 《基金报告：基金市场调仓跟踪报告3：主力基金范围新界定，4月下旬偏差走阔》 2021-05-31 投资要点  下周基金新产品概况：下周（20210615-20210618），全市场拟新发行基金36只（仅计算初始基金）。从类型看，普通股票型基金2只、偏股混合型基金8只；平衡混合型基金1只；偏债混合型基金1只、混合债券型二级基金3只、中长期纯债型基金7只、短期纯债型基金1只、被动指数型债券基金1只；QDII基金2只；被动指数型基金8只、增强指数型基金2只。从周内产品类型来看，主动管理型权益类基金发行节奏相对稳定，被动指数型基金发行热度提升，固收+品种发行数量有明显减少。  东方品质一年持有A（012506.OF）：偏股混合型基金。总费率（持有1年）为1.83%-3.25%。基金业绩比较基准近1年参考值约为28%。基金经理王然，女，在管产品规模15.6亿元。王然在管产品类型以主动管理型权益类基金为主，从历史数据看，其在管产品波动回撤幅度高于行业平均水平，业绩、超额处于行业中等水平；相关产品重仓股重合度相对较高。其中东方盛世A是灵活配置型基金，资产配置以债券为主，重仓股票与其他基金重合度不高。本次拟发行的新产品是基金经理自2019年后首次发行的新基金；在管时间较长的产品专注A股消费公司，自下而上选股策略贯彻得较好；本次拟新发行的新产品业绩比较基准较高，投资范围将涉及消费类港股资产。产品投资注意关注基金经理投资策略的连续性、波动回撤控制水平、调换仓及仓位管理水平。  安信价值启航A（011905.OF）：偏股混合型基金。总费率（持有1年）为3.25%-4.75%。基金的业绩比较基准近1年参考值约22%。基金经理袁玮，在管产品规模14亿元，均为主动管理型的权益类基金。袁在管产品的波动回撤控制水平较为突出，重仓股变动体现了一定的行业轮动把控能力，地产、建筑建材、银行等行业配置时间相对较长，重仓股的重合度相对较高。在管时间较长的安信动态策略A是灵活配置型基金，资产配置比例变动灵活；管理5年以来业绩年化8%+、期间最大回撤不超过10%，近1年最大回撤3.2%。本次拟发行的新产品业绩比较基准相对较高。产品投资在关注波动回撤控制水平的基础上，注意个票及超额收益的表现。  南方佳元6个月持有A（012397.OF）：混合债券型二级基金。总费率（持有1年）为0.95%-1.05%。基金的业绩比较基准近1年参考值约4.8%。基金经理孙鲁闽，在管产品规模约187亿元，类型均为偏债混合型基金。近1年孙在管产品（成立1年以上）复权单位净值增长率中值15.5%、年化波动率中值9.3%、最大回撤中值4.5%。在管时间较长（4.7年）的南方安泰A，孙任内年化8.1%，任内最大回撤3.2%。本次拟成立的新产品业绩比较基准不高，187亿的产品管理规模有70%来自于2021年成立的新产品。产品投资关注规模迅速提升后的业绩持续性，以及同类型产品业绩比较基准不同带来的潜在影响。  风险提示：新基金建仓、费率、行情主题风险；历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，极端情况下或存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 0%7%14%21%28%35%42%2020-062020-102021-02上证指数沪深300 点评报告 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 基金报告 1 下周（20210615-20210618）新发行基金概况 重要提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。如无特别说明，报告中的主动管理型的权益类基金包括普通股票型、偏股混合型、灵活配置型三类基金。 下周（20210615-20210618），全市场拟新发行基金36只（仅计算初始基金）。从类型看，普通股票型基金2只、偏股混合型基金8只；平衡混合型基金1只；偏债混合型基金1只、混合债券型二级基金3只、中长期纯债型基金7只、短期纯债型基金1只、被动指数型债券基金1只；QDII基金2只；被动指数型基金8只、增强指数型基金2只。从周内产品类型来看，主动管理型权益类基金发行节奏相对稳定，被动指数型基金发行热度提升，固收+品种发行数量有明显减少。 表1：下周新发行基金汇总表（20210615-20210618） 序号 基金代码 基金简称 基金 管理人 基金经理 基金认购 起始日 认购期间 投资类型II 1 012379.OF 创金合信港股互联网3个月持有A 创金合信 胡尧盛 2021-06-15 11 QDII混合型 2 012698.OF 平安中证新能源汽车产业ETF联接A 平安 钱晶 2021-06-15 11 被动指数型 3 011089.OF 景顺长城景颐惠利一年持有A 景顺长城 彭成军 2021-06-15 92 混合债券型二级 4 011734.OF 国寿安保裕丰A 国寿安保 李捷,方旭赟 2021-06-15 92 偏债混合型 5 011968.OF 农银汇理金盛 农银汇理 郭振宇 2021-06-15 62 中长期纯债型 6 012498.OF 汇添富中证500基本面增强A 汇添富 顾耀强 2021-06-15 92 增强指数型 7 011254.OF 长江量化科技精选一个月滚动持有A 长江资管 秦昌贵 曹紫建 2021-06-15 11 普通股票型 8 012141.OF 新沃竞争优势A 新沃 陈乐华 2021-06-15 92 偏股混合型 9 012143.OF 新沃内需增长A 新沃 陈乐华 2021-06-15 32 偏股混合型 10 012273.OF 富国汇鑫金融债三个月定开债A 富国 朱征星 2021-06-15 92 中长期纯债型 11 012395.OF 兴业60天滚动持有A 兴业 刘禹含 2021-06-15 10 短期纯债型 12 012648.OF 鹏华稳泰30天滚动持有A 鹏华 张佳蕾 2021-06-15 14 中长期纯债型 13 159720.OF 泰康中证智能电动汽车ET F 泰康资产 魏军 2021-06-15 16 被动指数型 14 159729.OF 汇添富中证沪港深互联网ET F 汇添富 乐无穹 2021-06-15 18 被动指数型 15 011946.OF 建信裕丰利率债三个月定开债A 建信 刘思 2021-06-15 31 中长期纯债型 16 012101.OF 中金金合 中金 董珊珊 2021-06-15 92 中长期纯债型 17 012545.OF 富荣福银A 富荣 李延峥 2021-06-15 16 偏股混合型 18 516973.OF 广发中证基建工程ET F 广发 霍华明 2021-06-15 3 被动指数型 19 561903.OF 招商沪深300ESG基准ET F 招商 刘重杰 2021-06-15 16 被动指数型 20 012506.OF 东方品质消费一年持有A 东方 王然 2021-06-15 18 偏股混合型 21 159747.OF 南方中证香港科技ET F 南方 罗文杰 2021-06-15 14 QDII股票型 22 159846.OF 建信中证1000ET F 建信 龚佳佳 2021-06-15 92 被动指数型 23 012397.OF 南方佳元6个月持有A 南方 孙鲁闽 2021-06-15 8 混合债券型二级 24 516583.OF 博时中证新能源ET F 博时 尹浩 2021-06-15 11 被动指数型 25 012206.OF 中泰沪深300指数量化优选A 中泰证券资管 邹巍 2021-06-15 7 增强指数型 此报告仅供内部客户参考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 基金报告 26 011905.OF 安信价值启航A 安信 袁玮 2021-06-15 11 偏股混合型 27 011975.OF 广发均衡回报A 广发 刘玉 2021-06-15 7 平衡混合型 28 011850.OF 天治天享66个月定开 天治 郝杰 2021-06-16 92 中长期纯债型 29 011915.OF 大成元祥添利A 大成 冯佳 2021-06-16 92 混合债券型二级 30 012283.OF 建信普泽养老目标日期2040三年持有 建信 梁珉 2021-06-17 15 偏股混合型 31 012518.OF 景顺长城颐心养老目标日期2040三年持有 景顺长城 薛显志 2021-06-17 8 偏股混合型 32 012445.OF 华富新能源 华富 张娅,郜哲 2021-06-17 9 普通股票型 33 012282.OF 中欧睿智精选一年持有 中欧 桑磊 2021-06-17 7 偏股混合型 34 012279.OF 嘉实稳和6个月持有A 嘉实 王亚洲 2021-06-18 22 中长期纯债型 35 012655.OF 博时中证5G产业50ET F联接A 博时 尹浩 2021-06-18 22 被动指数型 36 012692.OF 博时中债0-3年国开行A 博时 万志文 2021-06-18 92 被动指数型债券 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20210613）