基金新产品周报：银华基金拟发行首个机器人被动指数产品

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 基金市场 基金新产品周报（20210906-20210910）:银华基金拟发行首个机器人被动指数产品 2021年09月04日 上证综指-沪深300走势图 主要指数表现（涨跌幅%） 指数名称 60日 年初至今 上证指数 5.34 3.68 中证基金 5.01 2.57 股票基金 10.06 4.27 混合基金 7.61 3.76 债券基金 1.01 1.47 货币基金 0.38 0.95 刘鋆 分析师 执业证书编号：S0530519090001 liuyun2@cfzq.com 0731-84403397 相关报告 1 《基金报告：基金行业9月展望：近3个月资金流向明确，调整月报组合医药品种》 2021-09-03 2 《 基 金 报 告 ： 基 金 新 产 品 周 报（20210830-20210903）：可关注持有期主动权益类产品》 2021-08-30 3 《基金报告：消费行业主题基金系列（三）：不同资本市场的 消费类指 数及产品 分析》 2021-08-26 4 《 基 金 报 告 ： 基 金 新 产 品 周 报（20210823-20210827）：关注刘格菘、茅炜新发产品》 2021-08-23 5 《 基 金 报 告 ： 基 金 新 产 品 周 报（20210816-20210820）：主动权益类产品提速发行，消费电子ETF拟成立》 2021-08-16 投资要点  本周基金新产品概况：本周（20210906-20210910），全市场拟新发行基金37只（仅计算初始基金）。从投资类型看，有4只中长期纯债型基金、1只短期纯债型基金，3只偏债混合型基金，15只主动管理型权益类基金，3只FOF基金，1只QDII基金，10只被动指数型基金。3只FOF基金中有1只目标风险策略养老产品、2只权益类产品。被动指数型基金里，行业主题涉及机器人、消费电子、稀有金属、芯片等。按照已经公布的募集份额目标，本周拟发行基金规模在1460亿元以上。  首个机器人主题的被动指数产品拟发行——银华机器人ETF（562363.OF）：9月6日，银华基金拟发行银华中证机器人ETF（562363.OF），该基金跟踪中证机器人指数（H30590.CSI），是目前市场上首个跟踪机器人指数的被动指数型基金。1）基金管理人银华基金，目前被动指数型产品管理规模约457亿、总规模占比8.5%。基金经理张凯，目前在管产品规模28亿元，其中指数型产品规模占比67%左右。张凯在管的被动指数型基金近1年跟踪误差中值0.39%。2）指数情况：中证机器人指数基日20101231，指数发布于20150210。该指数成分股49只，选样标准：①近1年日均成交额排序，剔除后20%；②为机器人生产提供软件和硬件的上市公司作为机器人主题公司，包括但不限于：系统方案商、数字化车间与生产线系统集成商、自动化设备制造商、底层自动化零部件商以及其他与机器人相关的公司；③近1年日均总市值排序。指数目前CR10情况：国电南瑞（12.68%）、汇川技术（10.83%）、先导智能（10.55%）、大华股份、大族激光、科沃斯、石头科技、均胜电子、柏楚电子、拓邦股份，CR10权重合计66.6%。3）指数对比分析：中证机器人指数（H30590.CSI）、机器人50指数（399283. SZ）在行业配比有一定优势，中证机器人指数成分股平均市值小于机器人50指数，中证机器人指数重仓股集中度相对更高，中证机器人指数中短期业绩表现更为亮眼。  永赢长远价值A（012406.OF）：偏股混合型。基金经理常远，在管产品规模合计52.3亿元。常远管理的偏债混合型产品均为持有期产品，业绩较为稳健；常远独立管理的永赢消费主题A规模31亿元，系灵活配置型产品，股票仓位约90%；管理时间不到2年，任内股票仓位、重仓股集中度变动相对灵活，任内调换仓频率较高，结合业绩来看调换仓、加减仓策略运行较为有效；配置行业相对均衡，主要是日常消费、可选消费、工业、材料、信息技术、医疗保健。与永赢消费主题A相比，本次拟发行的新产品可投资港股，目标募集份额80亿。  鹏华品质精选A（012785.OF）：偏股混合型。基金经理孟昊，在管产品合计规模28亿元。从近1年的业绩波动回撤数据看，孟昊在管产品业绩表现突出。本次拟发行的新产品业绩比较基准水平以及基准中恒生指数权重均低于鹏华优选回报A。基金经理投资年限时间不长，新产品投资关注穿越牛熊能力、产品回撤控制能力。  风险提示：新基金建仓、费率、行情主题风险；历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，极端情况下或存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 -4%0%4%8%12%16%20%2020-092021-012021-05上证指数沪深300 点评报告 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 基金报告 1 本周（20210906-20210910）新发行基金概况 重要提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。如无特别说明，报告中的主动管理型的权益类基金包括普通股票型、偏股混合型、灵活配置型三类基金。 本周（20210906-20210910），全市场拟新发行基金37只（仅计算初始基金）。从投资类型看，有4只中长期纯债型基金、1只短期纯债型基金，3只偏债混合型基金，15只主动管理型权益类基金，3只FOF基金，1只QDII基金，10只被动指数型基金。3只FOF基金中有1只目标风险策略养老产品、2只权益类产品。被动指数型基金里，行业主题涉及机器人、消费电子、稀有金属、芯片等。按照已经公布的募集份额目标，本周拟发行基金规模在1460亿元以上。 表1：本周新发行基金汇总表（20210906-20210910） 序号 基金代码 基金简称 基金 管理人 基金经理 基金认购 起始日 认购 期间 投资类型II 1 012953.OF 华泰柏瑞恒利A 华泰柏瑞基金 何子建,董辰 2021-09-06 89 偏债混合型 2 013297.OF 嘉合磐固一年定开 嘉合基金 李超 2021-09-06 89 中长期纯债型 3 012468.OF 中银证券安灏A 中银国际证券 曹张琪 2021-09-06 48 中长期纯债型 4 013296.OF 民生加银聚优精选 民生加银基金 金耀 2021-09-06 22 偏股混合型 5 013419.OF 交银裕景纯债一年定开 交银施罗德基金 季参平 2021-09-06 89 中长期纯债型 6 562363.OF 银华中证机器人ET F 银华基金管理 张凯 2021-09-06 10 被动指数型 7 159726.OF 华夏恒生中国内地企业高股息率ET F 华夏基金 严筱娴 2021-09-06 18 被动指数型 8 159733.OF 景顺长城中证消费电子主题ET F 景顺长城基金 张晓南 2021-09-06 5 被动指数型 9 159706.OF 华安深证100ET F 华安基金 刘璇子 2021-09-06 54 被动指数型 10 562803.OF 嘉实中证稀有金属主题ET F 嘉实基金 田光远 2021-09-06 5 被动指数型 11 013055.OF 嘉实策略机遇A 嘉实基金 邓力恒,冷传世 2021-09-06 1 偏股混合型 12 159723.OF 汇添富中证沪港深科技龙头ET F 汇添富基金管理 乐无穹 2021-09-06 12 被动指数型 13 013031.OF 民生加银中证800指数增强A 民生加银基金 何江 2021-09-06 19 增强指数型 14 159773.OF 华泰柏瑞创业板科技ET F 华泰柏瑞基金 谭弘翔 2021-09-06 12 被动指数型 15 013445.OF 西藏东财中证芯片产业A 西藏东财基金 姚楠燕,杨路炜 2021-09-06 9 被动指数型 16 011893.OF 易方达长期价值A 易方达基金 郭杰 2021-09-06 12 偏股混合型 17 011836.OF 银华智能建造 银华基金管理 唐能,周书 2021-09-06 12 普通股票型 18 012421.OF 华夏优加生活A 华夏基金 孙轶佳 2021-09-06 12 偏股混合型 19 012173.OF 国泰兴泽优选一年持有期A 国泰基金 程洲 2021-09-06 12 偏股混合型 20 012186.OF 招商品质成长A 招商基金 李佳存 2021-09-06 12 偏股混合型 21 012406.OF 永赢长远价值A 永赢基金 常远 2021-09-06 12 偏股混合型 22 013091.OF 上投摩根均衡优选A 上投摩根基金 倪权生 2021-09-06 19 偏股混合型 23 013175.OF 海富通碳中和主题A 海富通基金 范庭芳 2021-09-06 12 偏股混合型 24 012913.OF 方正富邦趋势领航A 方正富邦基金 崔建波 2021-09-06 12 偏股混合型 25 012242.OF 华安添荣 华安基金 马晓璇,郑如熙 2021-09-07 92 短期纯债型 此报告仅供内部客户参考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 基金报告 26 013115.OF 鑫元金融债3个月定开 鑫元基金 颜昕 2021-09-07 92 中长期纯债型 27 013248.OF 交银施罗德鸿泰一年持有期A 交银施罗德基金 陈俊华,于海颖 2021-09-07 91 偏债混合型 28 013107.OF 华夏先进制造龙头A 华夏基金 屠环宇,高翔 2021-09-07 50 偏股混合型 29 012190.OF 汇添富添福盈和稳健养老目标一年持有 汇添富基金管理 蔡健林,李彪 2021-09-07 3 混合型FOF 30 012785.OF 鹏华品质精选A 鹏华基金 孟昊 2021-09-08 17 偏股混合型 31 012033.OF 广发睿盛A 广发基金 苗宇 2021-09-08 16 偏股混合型 32 013189.OF 嘉实稳健添利一年持有 嘉实基金 胡永青 2021-09-08 8 偏债混合型 33 012151.OF 华泰柏瑞中证港股通50ETF联接A 华泰柏瑞基金 李茜,何琦 2021-09-09 16 被动指数型 34 010711.OF 华富国潮优选 华富基金 龚炜 2021-09-09 9 偏股混合型 35 013402.OF 华夏恒生科技ET F联接A 华夏基金 徐猛 2021-09-10 15 国际(QDII)股票型 36 012638.OF 富国智优精选3个月持有A 富国基金 王登元 2021-09-10 18 混合型FOF 37 013343.OF 平安盈欣稳健1年持有A 平安基金 代宏坤 2021-09-10 15 混合型FOF 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20210903）