基金新产品周报：主动权益型基金发行似有回暖，旅游ETF拟发行

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 基金市场 基金新产品周报（20210628-20210702）：主动权益型基金发行似有回暖，旅游ETF拟发行 2021年06月28日 上证综指-沪深300走势图 主要指数表现（涨跌幅%） 指数名称 60日 年初至今 上证指数 5.34 3.68 中证基金 5.01 2.57 股票基金 10.06 4.27 混合基金 7.61 3.76 债券基金 1.01 1.47 货币基金 0.38 0.95 刘鋆 分析师 执业证书编号：S0530519090001 liuyun2@cfzq.com 0731-84403397 刘飞彤 研究助理 liuft @cfzq.com 相关报告 1 《基金报告：基金经理追踪觅影系列报告（十三）：景顺长城基金：詹成》 2021-06-22 2 《基金报告：基金新产品周报（20210621-20210625）：首批科创创业50ETF产品拟发行》 2021-06-22 3 《基金报告：基金行业点评：浙江共同富裕示范区政策下的指数投资机会》 2021-06-16 4 《基金报告：基金新产品周报（20210615-20210618）:固收+产品减少，指数型基金发行热度持续》 2021-06-15 5 《基金报告：基金行业点评：首批9只REITs正式成立，后续上市交易综合考量流动性》 2021-06-11 投资要点  本周新发行基金概况：本周（20210628-20210702），全市场拟新发行基金26只（仅计算初始基金）。从类型看，灵活配置型1只、偏股混合型9只、偏债混合型4只、增强指数型1只、中长期纯债型2只、被动指数型9只。  被动指数型基金：对应跟踪指数的首发基金：富国中证旅游主题ETF（159766.OF）：跟踪中证旅游主题指数，简称：中证旅游（930633.CSI），指数选取涉及景区、旅行社、酒店等业务的上市公司股票作为成份股，以反映旅游类上市公司整体表现。该指数以一年内日均成交金额高低、是否涉及旅游主题、总市值大小为选样指标筛选股票样本。中证旅游指数的31只成分股（20210625数据）按申万二级行业分类，旅游综合II、航空运输II、酒店II、景点权重占比最高，均超15%。成分股中中国中免、宋城演艺、锦江酒店单票权重超过10%，其中中国中免权重高达17.34%。基金经理曹璐迪，在管产品均为被动指数型基金，近一年跟踪误差不高于0.3%。  主动权益型基金：大成投资严选六月持有A（011834.OF）：偏股混合型基金。基金经理徐彦，在管产品有4只、规模合计48.29亿元，投资年限7.35年。其在管超过1年的产品任职年化回报率均达20%+，任职年化波动率小于20%，近一年最大回撤绝对值均小于8%（近一年偏股混合型基金最大回撤中位值为-16.95%），徐彦在管基金成绩优秀的同时波动回撤控制水平较优。光大保德信品质生活A（012744.OF）：偏股混合型基金。基金经理詹佳，在管产品4只，在管规模40.99亿元，投资经理年限3.05年。詹佳在管产品风格迥异，一部分任职年化回报较高，风险波动及回撤较大，弹性较大；另一部分任职年化回报相对较小（但也均高于10%），任职以来风险波动也较小，近一年最大回撤绝对值小于5%，偏稳健型基金。詹佳在管产品近一年Sharpe值均高于1.55，高于同类基金中位值及平均值，收益风险比值较高，具一定的性价比。博时半导体主题A（012650.OF）：偏股混合型基金。基金经理曾鹏和肖瑞瑾。曾鹏在管时间超过3年的产品，任职年化回报均超过10%，博时特许价值A在同类基金中排名TOP16%。肖瑞瑾在管时间最长的博时回报灵活配置，在同类基金中排名TOP7%。曾鹏和肖瑞瑾在管较久产品业绩在同类基金中领先。  新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。  风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 0%6%12%18%24%30%36%2020-062020-102021-02上证指数沪深300 点评报告 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 基金报告 重要提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 如无特别说明，报告中的主动管理型的权益类基金包括普通股票型、偏股混合型、灵活配置型三类基金。 1 本周新发行基金概况 本周（20210628-20210702），全市场拟新发行基金26只（仅计算初始基金）。从类型看，灵活配置型1只、偏股混合型9只、偏债混合型4只、增强指数型1只、中长期纯债型2只、被动指数型9只。 表1：本周新发行基金汇总表（20210628-20210702） 序号 基金代码 基金简称 基金管理人 基金经理 基金认购 起始日 认购期间 投资类型II 1 159752.OF 申万菱信中证内地新能源主题ET F 申万菱信基金 龚丽丽 2021/7/1 15 被动指数型 2 159766.O F 富国中证旅游主题ETF 富国基金 曹璐迪 2021/7/1 9 被动指数型 3 012415.OF 德邦上证G60综指增强A 德邦基金 王本昌 2021/6/28 26 增强指数型 4 012568.OF 天弘高端制造A 天弘基金 谷琦彬 李佳明 2021/7/2 11 偏股混合型 5 159710.OF 建信中证智能电动汽车ET F 建信基金 龚佳佳 2021/7/1 16 被动指数型 6 159853.OF 南方中证科技100ET F 南方基金 龚涛 2021/6/28 92 被动指数型 7 011834.O F 大成投资严选六月持有A 大成基金 徐彦 2021/7/1 14 偏股混合型 8 012408.OF 广发恒昌一年持有A 广发基金 张芊 2021/7/1 9 偏债混合型 9 012722.OF 平安中证光伏产业A 平安基金 刘洁倩 2021/6/28 12 被动指数型 10 012744.O F 光大保德信品质生活A 光大保德信基金 詹佳 2021/7/1 14 偏股混合型 11 012155.OF 汇添富成长先锋六个月持有A 汇添富基金 刘江 2021/6/28 33 偏股混合型 12 012650.O F 博时半导体主题A 博时基金 曾鹏 肖瑞瑾 2021/6/28 19 偏股混合型 13 012754.OF 鹏华中证内地低碳经济主题ET F联接A 鹏华基金 闫冬 2021/6/28 12 被动指数型 14 012364.OF 广发中证光伏产业A 广发基金 夏浩洋 2021/6/28 5 被动指数型 15 012541.OF 金鹰产业升级A 金鹰基金 陈立 2021/7/1 14 偏股混合型 16 011704.OF 东方阿尔法产业先锋A 东方阿尔法基金 唐雷 2021/6/28 19 偏股混合型 17 008715.OF 景顺长城价值驱动一年持有 景顺长城基金 鲍无可 2021/7/2 14 灵活配置型 18 012096.OF 鑫元鑫动力A 鑫元基金 李彪 2021/6/28 19 偏股混合型 19 012387.OF 国金ESG持续增长A 国金基金 张航 2021/6/28 19 偏股混合型 20 011658.OF 汇添富中高等级信用债A 汇添富基金 徐一恒 2021/6/28 33 中长期纯债 21 012366.OF 上投摩根安荣回报A 上投摩根基金 陈圆明 2021/6/28 8 偏债混合型 22 011390.OF 华安添祥6个月持有 华安基金 孙丽娜 陆奔 2021/7/1 16 偏债混合型 23 011379.OF 圆信永丰丰泽A 圆信永丰基金 肖世源,林铮 2021/6/28 54 偏债混合型 24 012604.OF 浙商兴盛一年定开债 浙商基金 周锦程,陈亚芳 2021/6/28 92 中长期纯债 25 012724.OF 国泰中证畜牧养殖ET F联接A 国泰基金 梁杏 2021/6/30 1 被动指数型 26 516863.OF 博时金融科技ET F 博时基金 尹浩 2021/6/28 92 被动指数型 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：2021-06-27） 此报告仅供内部客户参考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 基金报告 2 被动指数型基金 本周7只拟发行被动指数型基金中，富国中证旅游主题ETF（159766.OF）为其对应跟踪指数的首发基金。 2.1 富国中证旅游主题ETF（159766.OF） 富国中证旅游主题ETF（159766.OF，场内简称：旅游ETF），是富国基金金担任管理人的被动指数型基金。总费率（持有1年）0.6%。基金跟踪的指数为中证旅游主题指数，简称：中证旅游（930633.CSI），中证旅游指数选取涉及景区、旅行社、酒店等业务的上市公司股票作为成份股，以反映旅游类上市公司整体表现。该指数以2008年12月31日为基日，以1000点为基点。该指数以一年内日均成交金额高低、是否涉及旅游主题、总市值大小为选样指标筛选股票样本。中证旅游指数的31只成分股（20210625数据）按申万二级行业分类，旅游综合II、航空运输II、酒店II、景点权重占比最高，均超15%。 表2：中证旅游指数主要成分股及行业（本表剔除权重低于1%的个股和行业） 申万二级行业及个股 权重及总和 市盈率-TTM及平均 总市值（亿）及总和 旅游综合II 25.86 3.47 6081.54 中国中免（601888.SH） 17.34 63.06 5743.79 中青旅（600138.SH） 2.94 -75.81 75.42 凯撒旅业（000796.SZ） 1.62 -9.61 69.94 众信旅游（002707.SZ） 1.41 -3.44 52.56 航空运输II 20.29 -33.54 4090.85 南方航空（600029.SH） 4.80 -10.96 1050.80 中国国航（601111.SH） 4.28 -7.53 1191.03 中国东航（600115.SH） 4.14 -7.28 851.73 春秋航空（601021.SH） 4.07 -80.75 521.56 吉祥航空（603885.SH） 1.66 -119.53 311.63 华夏航空（002928.SZ） 1.35 24.82 164.10 酒店II 17.91 -84.56 878.37 锦江酒店（600754.SH） 10.38 -242.85 590.24 首旅酒店（600258.SH） 6.08 -155.26 235.87 景点 16.35 -1104.96 630.06 宋城演艺（300144.SZ） 12.60 -26.49 442.41 黄山旅游（600054.SH） 1.12 -6868.43 71.48 峨眉山A（000888.SZ） 1.04 57.04