基金周报：年内北向资金净流出17亿，本周新发基金以权益类主被动产品为主

年内北向资金净流出17亿，本周新发基金以权益类主被动产品为主 基金市场 基金周报（20240812-20240816） 投资要点 2024年08月11日 上周市场行情、数据回顾 上周A股市场表现持续疲软，港股市场小幅收正。海外权益市场涨跌互现，美国、法国、德国、英国主要股指收正，日本、印度、越南主要股指收负。上周申万31个一级行业涨少跌多，房地产、食品饮料周内涨幅相对较高，国防军工、计算机、电子、通信等行业周内跌幅较深。上周，北向资金大幅净流出147.6亿元、南向资金净流入152.4亿港元；年初以来，北向资金净流出-17.4亿元，南向资金净流入合计约4411.0亿港元。从主要的宽基ETF成交数据看，上周市场交易活跃度高，上证50、沪深300等主流宽基ETF处于单边资金净流入的状态。 本周新发行基金情况 截至目前全市场共有公募基金12097只，合计资产净值为30.79万亿。8月以来全市场新增/新成立公募基金规模合计约200亿元，规模占比较高的仍是中长期纯债型基金等。本周（0812-0816）根据wind相关数据拟发行基金17只。分类型看，本周拟新发基金有2只中长期纯债型基金；7只主动管理型权益类基金；1只增强指数型基金、7只被动指数型股票基金。 近期投资思考及跟踪 1、近期产品研究：1）中金中证优选300A（501060）：跟踪中金300指数（931069.CSI）。中金300指数相对沪深300指数、300价值指数、300成长指数有一定的比较优势。2）南方核心竞争（220013）：基金组合整体呈现的是相对均衡的格局。组合持仓更加宏观和中观有一定的仓位结构变化。基金经理卢玉珊在管产品规模近年来变动不大，机构占比也不高，后续的投资主线大致有四：现金流较高的低估值高股息个股、出口链上有国际竞争力的企业、供需结构较好的上游资源品、美股科技映射。3）中欧价值回报（018409/018410）：AH双市场品种，H股投资比例在30%左右。关注上游资源、一带一路、高股息、稳增长、重化工业、国企和港股。对类债型股票开始谨慎，对长期和超长期国债提示潜在波动风险。具体行业关注有色、机械、石油石化、船运造船、建筑建材、银行、非银、钢铁、煤炭等。 刘鋆分 析师执业证书编号:S0530519090001liujun23@hnchasing.com 相关报告 2、近期相关债基分红跟踪：近日，鹏华丰禄（003547）发布分红公告，拟进行2024年首次分红，分红方案是0.334元/10份额，分红比例3.1%。嘉实超短债C（070009）年初以来单位分红金额合计约0.0136元，分红比例约1.3%。华泰柏瑞季季红A（000186）年初以来单位分红金额合计约0.0141元，分红比例约1.3%。易方达信用债A（000032）年初以来单位分红金额合计约0.026元，分红比例约2.3%。汇丰亚洲债券基金BM 2-CNY派息（968105）年初以来单位分红金额合计约0.2520元，分红比例约3.2%。摩根国际债券-PRC CNY每月派息（968053）年初以来单位分红金额合计约0.308元，分红比例约3.4%。摩根亚洲股息基金-PRC人民币每月派息（968049）年初以来单位分红金额合计约0.2419元，分红比例约2.4%。 1基金行业2024年8月展望：结构优化窗口，短期可考虑指数的对冲交易机会2024-08-052基金深度报告：公募基金2024年2季报重仓持股分析2024-07-303基金深度报告：海外资产配置视角下的QDII基金选择2024-07-25 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，极端情况下或存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 1近期投资思考及跟踪 1.1周内产品研究 周内进行的产品研究如下： 1）中金中证优选300A（501060）：被动指数型品种，跟踪中金300指数（931069.CSI）。该指数从沪深两市按照中证二级行业筛选出规模、流动性和营收整体水平靠前的股票作为股票池，然后从中选取ROE相对较高且稳定、分红能力较高同时兼具成长性的300只股票作为样本股。管理费率0.50%、托管费率0.15%；C份额代码是501061，销售服务费率是0.25%。 中金300指数（931069.CSI）近10/5/3/1年年化收益率分别是8.9/2.4/-2.9/-3.0%，沪深300指数（000300.SH）近10/5/3/1年年化收益率分别是3.8/-1.9/-12.4/-16.2%，300价值指数（000919.CSI）近10/5/3/1年年化收益率分别是6.2/-1.9/-2.8/-5.3%，300成长指数（000918.CSI）近10/5/3/1年年化收益率分别是2.9/-5.2/-22.5/-28.0%。 2）南方核心竞争（220013）：主动管理型权益类基金，管理费率1.20%、托管费率0.20%。从近年来行业持仓来看，基金组合整体呈现的是相对均衡的格局。但进一步观察，组合持仓更加宏观和中观有一定的仓位结构变化。基金经理卢玉珊在管产品规模近年来变动不大，机构占比也不高，后续的投资主线大致有四：现金流较高的低估值高股息个股、出口链上有国际竞争力的企业、供需结构较好的上游资源品、美股科技映射。 3）中欧价值回报（018409/018410）：主动管理型权益类基金，管理费率1.2%、托管费率0.20%、销售服务费率0.80%。AH双市场品种，H股投资比例在30%左右。关注上游资源、一带一路、高股息、稳增长、重化工业、国企和港股。对类债型股票开始谨慎，对长期和超长期国债提示潜在波动风险。具体行业关注有色、机械、石油石化、船运造船、建筑建材、银行、非银、钢铁、煤炭等。 1.2相关债基分红跟踪 1、近日，鹏华丰禄（003547）发布分红公告，拟进行2024年首次分红，分红方案是0.334元/10份额，分红比例3.1%。嘉实超短债C（070009）年初以来单位分红金额合计约0.0136元，分红比例约1.3%。华泰柏瑞季季红A（000186）年初以来单位分红金额合计约0.0141元，分红比例约1.3%。易方达信用债A（000032）年初以来单位分红金额合计约0.026元，分红比例约2.3%。 2、汇丰亚洲债券基金BM2-CNY派息（968105）年初以来单位分红金额合计约0.2520元，分红比例约3.2%。摩根国际债券-PRC CNY每月派息（968053）年初以来单位分红金额合计约0.308元，分红比例约3.4%。摩根亚洲股息基金-PRC人民币每月派息（968049）年初以来单位分红金额合计约0.2419元，分红比例约2.4%。 2上周行情、数据回顾 上周（0805-0809），A股市场表现持续疲软，上证50、沪深300、中证500周内跌幅分别是1.10%、1.56%、1.43%；港股市场小幅收正，恒生指数、恒生科技指数周内涨幅分别是0.85%、1.51%。海外权益市场涨跌互现，美国、法国、德国、英国主要股指收正，日本、印度、越南主要股指收负。 上周（0805-0809）申万31个一级行业涨少跌多，房地产（+3.6%）、食品饮料（+3.4%）周内涨幅相对较高，国防军工（-4.5%）、计算机（-4.3%）、电子（-3.9%）、通信（-3.7%）等行业周内跌幅较深。（数据口径：区间涨跌幅-流通市值加权平均） 上周（0809）中债10年期国债收益率报收2.1986%，较前一周上行约7.1BP；中债1年期国债收益率报收1.4562%、较前一周上行约6.6BP。 上周（0805-0809），北向资金大幅净流出147.6亿元、南向资金净流入152.4亿港元；年初以来，北向资金净流出-17.4亿元，南向资金净流入合计约4411.0亿港元。从主要的宽基ETF成交数据看，上周市场交易活跃度高，上证50、沪深300等主流宽基ETF处于单边资金净流入的状态。 3本周新发主动权益类基金和指数型基金相对较多 截至目前（0811），全市场共有公募基金12097只，合计资产净值为30.79万亿。8月以来全市场新增/新成立公募基金规模合计约200亿元，规模占比较高的仍是中长期纯债型基金、被动指数型债券基金等。 本周（0812-0816）根据wind相关数据拟发行基金17只。分类型看，本周拟新发基金有2只中长期纯债型基金；7只主动管理型权益类基金；1只增强指数型基金（科创50增强）、7只被动指数型股票基金（主题涉及上证50、中证500、沪深300、汽车、芯片、红利等）。 4风险提示 新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素； 历史数据不代表未来业绩； 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形； 经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 投资评级系统说明 以报告发布日后的6－12个月内，所评股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。 免责声明 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力。 本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发送，概不构成任何广告。 本报告信息来源于公开资料，本公司对该信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本公司对已发报告无更新义务，若报告中所含信息发生变化，本公司可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人（包括本公司客户及员工）不得以任何形式复制、发表、引用或传播。 本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送，任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布。任何机构和个人（包括本公司内部客户及员工）对外散发本报告的，则该机构和个人独自为此发送行为负责，本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利。 财信证券研究发展中心 网址：stock.hnchasing.com地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编：410005电话：0731-84403360传真：0731-84403438