如何看当前AI应用的拐点

市场回顾

• 本周（11.11-11.15），沪深300、中小板、创业板指数及计算机板块均下跌，跌幅分别为3.29%、3.25%、3.36%和3.48%。
• 板块个股涨幅前五名：ST中安、中科金财、天玑科技、立思辰、飞天诚信；跌幅前五名：赢时胜、汇金科技、中新赛克、中孚信息、高伟达。

行业要闻

• 华为联合中国信通院等发布首个政企业务智能化成熟度模型BIMM标准。
• 中国信通院举办2024全球6G发展大会。
• Perplexity AI搜索开启试验广告模式，360AI搜索上榜全球三大AI搜索，腾讯发布AI搜索工作台ima，Glean估值达46亿美元。

公司动态

• 世纪瑞尔股东山东铁路发展基金减持1.88%股份。
• 索辰科技股东计划减持不超过2%股份。

本周观点

• AI应用拐点初现：2024Q3财报季，海外AI应用公司业绩超预期，AI应用进入拐点，主要分为三类：传统业务+AI增值（微软Copilot等）、传统业务+AI赋能（Meta、谷歌等）、AI原生应用（Palantir等）。
• AI搜索：成为大模型商业应用落地的“第一束光”，中美产业发展节奏共振，关注腾讯、三六零、科大讯飞、昆仑万维等。
• 类Sora应用：引发AIGC新一轮浪潮，关注万兴科技、虹软科技、美图等AIGC公司及浪潮信息、寒武纪、中科曙光等算力厂商。
• AI终端：AI眼镜成为兵家必争之地，关注博士眼镜、萤石网络、漫步者、中科创达等。
• AI Agent：或重塑SaaS范式，微软推出10个AIAgent，关注金山办公、福昕软件、泛微网络、致远互联、金蝶国际、用友网络、梦网科技等。

风险提示

• 政策落地不及预期。
• 行业竞争加剧。