国君电子|AI芯片代工及半导体设备进口再迎压力,自主可控迫在眉睫

推荐半导体自主可控板块。持续推荐半导体制造龙头；光刻机领域相关标的；持续推荐半导体设备企业。 先进制程代工或将收紧，重点关注半导体自主可控。近期，根据集微网，台积电可能将暂停向中国大陆AI/GPU客户供应所有7纳米（nm）及更先进工艺的芯片，主要包括AI/GPU相关芯片。特朗普上台后，向台积电施压趋势或将愈加明朗，先进制程在外代工可能面临压力，提高半导体自主可控能力、打造国产生产链愈加重要。中芯国际作为中国大陆技术最先进、规模最大的专业晶圆代工企业，拥有稀缺先进制程产线，如果科技摩擦升级、供应链制裁加剧，预计国内AI/GPU公司的芯片代工将由中芯国际承接，且供需紧俏下具备价格上涨弹性，公司或将直接受益。 美国众议院问询五大设备厂，或影响国内半导体制造设备供应。据11月8日美国众议院公告，美国众议院中美战略竞争特别委员会主席约翰·莫勒纳尔和自身成员拉贾·克里希纳莫蒂致信半导体制造设备行业前五大设备厂，KLA、应材、Lam、东京电子、ASML，讨论其对中国大陆业务销售情况，包括相关收入、客户名字、设备类型及数量，尤其对实体清单客户及先进制程设备提出详细问询。目前前五大设备厂占全球半导体设备市占率约60%，对应核心设备包括光刻机（ASML占90%以上且垄断先进制程）、涂胶显影（TEL市占率88%）、薄膜沉积（TEL+AMAT+LAM市占率73%）、刻蚀设备（LAM+TEL+AMAT市占率达88%）、量检测设备（KLA+AMAT市占率74%）、离子注入设备（应材市占率50%），对半导体前五大设备公司的审查可能直接影响到相关设备的进口，减缓中国半导体短期扩产速度，催化下游晶圆厂对相关国内设备公司的产品验证迫切程度，利好相关设备公司。 风险提示：下游需求复苏不及预期；技术进步不及预期；国际局势不稳定。 文章来源 本文摘自：2024年11月12日发布的《AI芯片代工及半导体设备进口再迎压力，自主可控迫在眉睫》 舒迪，资格证书编号：S0880521070002文越，资格证书编号：S0880524050001 更多国君研究和服务 亦可联系对口销售获取 重要提醒 本订阅号所载内容仅面向国泰君安证券研究服务签约客户。因本资料暂时无法设置访问限制，根据《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，若您并非国泰君安证券研究服务签约客户，为保证服务质量、控制投资风险，还请取消关注，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。我们对由此给您造成的不便表示诚挚歉意，非常感谢您的理解与配合！如有任何疑问，敬请按照文末联系方式与我们联系。 法律声明