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根据研报,荷兰政府对半导体设备出口管制的最新条例将对45nm及以下芯片制造技术的先进设备和技术产生影响,ASML表示需要申请出口许可证才能出口其先进的浸润式DUV光刻系统。研报认为,半导体设备自主可控有望加速推进,看好关键核心设备的国产替代机会。研报还指出,AI芯片、800G光模块需求超预期,电子板块业绩有望逐季改善,看好AI需求驱动、半导体设备自主可控及需求反转受益产业链。研报建议关注中际旭创、北方华创、精测电子、中微公司、拓荆科技等重点受益公司。研报也提到了需求恢复不及预期、AIGC进展不及预期和外部制裁进一步升级等风险。