收入创新高

业绩概览

• 24Q3销售收入：21.71亿美元，环比增长14.2%，首次突破20亿美元，创历史新高。
• 毛利率：20.5%，环比提升6.6个百分点。
• 经营利润：1.70亿美元。
• 息税折旧及摊销前利润（EBITDA）：11.57亿美元，EBITDA率53.3%。
• 归属于本公司的应占利润：1.49亿美元。

驱动因素

1. 出货量稳定：12英寸出货净增量弥补了8英寸出货减少，季度出货环比持平。
2. 产品组合优化：本土化需求加速，主要市场芯片套片产能供不应求，12英寸部分节点价格向好，平均销售单价环比上升。
3. 产能提升：新增2.1万片12英寸月产能，推动产品结构优化，平均销售单价上升。
4. 产能利用率：提升至90.4%，环比增长5.2个百分点，摊薄单位折旧成本。

地区与产品结构

• 地区分布：中国（86%）、美国（11%）、欧亚区（3%）。三季度中国客户收入占比环比上升6个百分点，主要因本土化需求加速及出口需求良好；海外客户收入占比下降6个百分点，系二季度拉货所致。
• 服务类型：晶圆收入占比94%，其他收入占比6%。
• 应用分类：智能手机（25%）、电脑与平板（16%）、消费电子（43%）、互联与可穿戴（8%）、工业与汽车（8%）。
• 尺寸分类：8英寸收入占比21.5%（部分出货提拉至二季度），12英寸收入占比78.5%（接近满载，新产能迅速验证投产）。
• 平台：BCD需求良好推动8英寸利用率上升。

Q4展望

• 销售收入：预计环比持平或增长2%，通过产品组合优化提升平均销售单价以保障收入。
• 毛利率：预计在18%-20%。
• 产能：四季度将再释放约3万片12英寸月产能，但新增产能验证需时间，预计整体产能利用率和出货有所下降。

全年预期

• 收入：预计80亿美元左右，增速约27%，好于可比同业平均值。
• 毛利率：预计全年约17%。
• 产能：年底月产能预计达折合8英寸95万片左右。
• 战略：加快布局功率器件产能，支持汽车、工业和新能源市场发展。