市场综述
消息回顾
- 日本政府考虑宣布结束通货紧缩，但财务大臣和再生大臣均表示目前不考虑宣布，将努力确保工资增长超过通胀。
- 韩国政府计划在未来五年投资9万亿韩元，由HD韩国造船海洋、三星重工、韩华海洋三家造船巨头实施，以扩大造船产业技术领先优势。
- 美国经济数据表现分化：2月ISM非制造业指数放缓至52.6，服务业PMI终值52.3创近期新低但连续扩张；1月工厂订单环比降3.6%，为2020年4月以来最大降幅；欧元区1月PPI同比下降8.6%，环比降0.9%为2023年5月以来最大降幅；2月服务业PMI终值50.2，综合PMI终值49.2。
- 英国2月BRC同店零售销售同比增1%，总体零售销售同比增1.1%。
今日关注
- 澳大利亚第四季度GDP、德国1月季调后贸易帐、十四届全国人大二次会议记者会、欧元区1月零售销售月率、英国财政大臣亨特预算声明、美国2月ADP就业人数、加拿大央行利率决议、美国1月JOLTs职位空缺、美国2月全球供应链压力指数、美国1月批发销售月率、美联储主席鲍威尔证词陈述、美国至3月1日当周EIA原油库存、加拿大央行行长麦克勒姆新闻发布会、次日美联储戴利讲话、次日美联储公布经济状况褐皮书。
市场表现
- 美股三大股指全线收跌，道指跌1.04%，标普500指数跌1.02%，纳指跌1.65%。
- LME期铜跌0.63%，COMEX黄金期货涨0.48%，COMEX白银期货跌0.42%，ICE5月原糖期货合约涨1.2%，ICE5月期棉跌0.4%。
- 欧元/美元涨0.01%报1.0857，英镑兑美元涨0.11%报1.2706，澳元兑美元跌0.08%报0.6504，美元兑日元跌0.32%报150.05。
关键数据与分析
- 美国经济数据分化，服务业PMI仍扩张但放缓，制造业订单下降，通胀压力持续。
- 欧元区通胀压力加大，PMI数据显示经济活动放缓。
- 日本政府未宣布结束通缩，将继续努力确保工资增长。
- 韩国加大造船产业投资，以保持技术领先优势。
市场展望
- 短期内市场或持续对利率预期进行重新定价，美债收益率及美元指数或相继承压，贵金属价格或得到一定支撑。
- 美联储政策预期仍是市场焦点，鲍威尔证词及非农就业数据将备受关注。
- A股市场企稳回升，后续依赖市场自发力量及预期验证。
- 铜价受美元指数和库存影响，建议轻仓逢低短多交易。
- 黄金价格短期内或得到一定支撑，建议日内观望为主。
- 原油市场关注库存报告，短期呈现宽幅震荡走势。
- 原糖期货上涨，建议短期观察；棉花期货下跌，建议短期逢高抛空。
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