【每日市场研报】以色列决定对伊朗进行反击,全球避险情绪加深

市 场 综 述 中东局势再度紧张，全球避险情绪加深。美国三大股指全线收跌，道指跌0.65%报37735.11点，录得连续第六日下跌，标普500指数跌1.2%，纳指跌1.79%，创2月13日公布美国1月CPI以来最大跌幅。美元指数涨0.18%报106.21，非美货币多数下跌，离岸人民币对美元涨81个基点报7.2592。国际油价小幅下跌，美油5月合约跌0.01%，报85.65美元/桶。布油6月合约跌0.1%，报90.36美元/桶。国国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.06%报2399.3美元/盎司，COMEX白银期货涨2.21%报28.955美元/盎司。LME期铜涨1.17%报9568美元/吨。ICE 5月原糖期货合约收跌1.14%，结算价报19.80美分/磅。ICE 5月期棉期货合约收 涨0.78%，结算价报85.15美分/磅。 消 息 回 顾 【据央视新闻报道，当地时间4月15日，以色列国防军总参谋长赫齐·哈莱维表示，伊朗对以色列的导弹和无人机袭击“将得到回应”。据以色列当地媒体，当天，经过几个小时的讨论，以色列战时内阁决定，将对此前伊朗的导弹和无人机袭击进行反击。】 【德国总理朔尔茨表示，德国市场欢迎中国汽车。欧洲市场必须与中国汽车展开开放、公平的竞争。朔尔茨同时警告，欧洲不会容忍倾销、产能过剩和知识产权侵权行为。】 【美联储威廉姆斯表示，经济将继续以稳健速度增长；不认为3月通胀数据是一个转折点；货币政策处于良好状态；降息可能会在今年开始。】 【欧洲央行管委雷恩称，如果通胀按预期放缓，欧洲央行可以在6月降息。欧洲央行管委西姆库斯预计，7月存在降息机会；今年降息多于3次可能性超过50%。欧洲央行管委卡兹米尔指出，欧洲央行不会承诺6月以后任何政策路径。】 【印度贸易官员表示，印度-英国自由贸易协定几个关键优先问题正在解决中，以实现平衡。印度与欧盟将于5-6月举行第八轮贸易谈判。】 【美国3月零售销售环比上升0.7%，创去年9月以来新高，预期升0.3%，前值从升0.6%修正为升0.9%；核心零售销售上升1.1%，预期升0.4%，前值从升0.3%修正为升0.6%。】 【4月纽约联储制造业指数为-14.3，预期-9，前值-20.9；制造业新订单指数-16.2，前值-17.2；造业物价获得指数16.9，前值17.8；制造业就业指数-5.1，前值-7.1。】 【欧元区2月工业产出同比下降6.4%，预期降5.7%，前值降6.7%；环比上升0.8%，预期升0.8%，前值降3.2%。】 【韩国3月信息和通信技术（ICT）产品出口同比增长19.4%至188亿美元，连续第五个月实现增长。其中，芯片出口增长33.9%，达到117亿美元，创2022年6月以来新高。】 今 日 关 注 观 点 汇 总 美 元 指 数 截 至 周 二 ， 美 元 指 数 涨0.18%报106.21， 非 美 货 币 多 数 下 跌 ， 欧 元 兑 美 元 跌0.16%报1.0624， 英 镑兑 美 元 跌0.05%报1.2444，澳 元 兑 美 元 跌0.28%报0.6442，美 元 兑 日 元 涨0.7%报154.27。昨 日 公 布 的 美国3月 零 售 销 售 环 比 上 升0.7%， 创 去 年9月 以 来 新 高 ， 远 超 预 期 的0.3%， 修 正 为 升0.9%； 核 心 零 售 销 售上 升1.1%， 预 期 升0.4%， 前 值 从 升0.3%修 正 为 升0.6%。 整 体 零 售 数 据 体 现 美 国 消 费 需 求 不 减 ， 整 体 经 济 增 速 或 持 续 得 到 一 定 支 撑 。 除 零 售 数 据 外 ， 纽 约 联 储 公 布 的 制 造 业 联 储 也 同 样 小 幅 修 复 ， 整 体 商 品 需求 或 有 所 回 升 。 往 后 看 ， 短 期 内 美 元 指 数 在 利 率 预 期 支 撑 下 或 持 续 得 到 提 振 。 S&P500 截 至4月16日 ， 标 普500指 数 收 跌1.20%至5061.82点；迷 你 标 普500主 力 合 约 收 跌1.27%至5101点。美 股 周 一 收 跌 ，科 技 股 跌 幅 领 先 。美 债 收 益 率 攀 升 ，10年 期 美 债 收 益 率 一 度 突 破4.66%创 年 内 新 高 ，2年 期 国 债 收 益 率 逼 近5%。市 场 密 切 关 注 不 断 加 剧 的 地 缘 政 治 紧 张 局 势 ，以 色 列 决 定 对 伊 朗 的 袭 击 行 动 进行 反 击 。 策 略 上 ， 短 线 观 望 为 主 。 详 细 支 撑 阻 力 位 请 见 图 表3。 截 至4月15日 ， 富 时 中 国A50指 数 收 涨2.49%至12212.75点 ； 新 交 所 富 时A50期 指 主 力 合 约 收 涨2.69%至12222点 。 市 场 迎 来 第 三 次 国 九 条 ， 从 资 本 市 场 监 管 、 风 险 防 范 、 保 护 投 资 者 特 别 是 中 小 投 资者 权 益 方 面 均 有 具 体 表 态 ， 国 家 时 隔 十 年 出 台 的 纲 领 性 文 件 ， 也 将 为 资 本 市 场 的 健 康 和 长 期 稳 定 发 展 奠定 基 础 。 考 虑 到 当 前 基 本 面 难 超 预 期 ， 海 外 不 确 定 性 因 素 增 加 ，4月 政 治 局 会 议 召 开 前 市 场 较 难 有 大 利好 支 持 ， 不 排 除 进 一 步 整 理 。 策 略 上 ， 短 线 观 望 为 主 。 详 细 支 撑 阻 力 位 请 见 图 表4 铜 国 际 方 面 ， 美 国3月 零 售 销 售 环 比 增 长0.7%， 大 超 预 期 的0.4%， 创 去 年9月 以 来 新 高 ， 市 场 对 美 联储 降 息 预 期 再 推 迟 。 美 元 指 数 连 续 第 四 日 上 涨 ， 再 刷 五 个 月 新 高 。 国 内 方 面 ， 国 家 统 计 局 将 公 布 一 季 度GDP、 投 资 、 消 费 及 工 业 生 产 等 重 磅 宏 观 经 济 数 据 ， 国 新 办 将 就 一 季 度 国 民 经 济 运 行 情 况 举 行 发 布 会 。最 新 发 布 的 多 项 先 行 数 据 呈 现 持 续 回 升 态 势 ， 尤 其 进 入3月 份 ， 回 升 速 度 明 显 加 快 。 不 少 经 济 学 家 表 示 ，对 中 国 经 济 发 展 后 劲 的 预 期 正 变 得 更 加 乐 观 。 基 本 面 上 ，TC价 格 持 续 走 低 ， 矿 端 偏 紧 冶 炼 厂 成 本 抬 升 ，冶 炼 厂 减 产 预 期 偏 强 ， 加 之4月 冶 炼 厂 进 入 较 密 集 的 检 修 期 ， 预 计 现 货 供 给 量 上 或 将 有 所 收 敛 。 需 求 方面 ， 当 前 现 货 价 格 高 企 ， 下 游 企 业 需 求 或 将 收 到 一 定 程 度 影 响 。 终 端 消 费 方 面 ， 在“以 旧 换 新”政 策 的助 力 下 ， 整 体 预 期 向 好 。 操 作 建 议 ， 轻 仓 逢 低 短 多 ， 仅 供 参 考 。 图5：铜日线走势图 黄 金 消 息 面 ： 昨 日 公 布 的 美 国3月 零 售 销 售 环 比 上 升0.7%， 创 去 年9月 以 来 新 高 ， 远 超 预 期 的0.3%， 修正 为 升0.9%；核 心 零 售 销 售 上 升1.1%，预 期 升0.4%，前 值 从 升0.3%修 正 为 升0.6%。整 体 零 售 数 据 体 现美 国 消 费 需 求 不 减 ， 整 体 经 济 增 速 或 持 续 得 到 一 定 支 撑 。 除 零 售 数 据 外 ， 纽 约 联 储 公 布 的 制 造 业 联 储 也同 样 小 幅 修 复 ， 整 体 商 品 需 求 或 有 所 回 升 。 外 盘 持 仓 方 面 ： 截 至4月15日 ，SPDR Gold Trust黄 金ETF持 仓 量 为828.45吨 ， 较 上 一 交 易 日 增 加1.73吨 。 往 后 看 ， 短 期 内 美 元 指 数 及 美 债 收 益 率 在 利 率 预 期 支 撑 下 或 持 续 得 到 提 振 ， 避 险 情 绪 在 中 东 地 缘 冲突 持 续 的 状 况 下 或 仍 旧 尚 存 ， 贵 金 属 价 格 或 多 于 高 位 震 荡 。 操 作 上 建 议 ， 日 内 观 望 为 主 ， 请 投 资 者 注 意风 险 控 制 。 原 油 周 六 伊 朗 对 以 色 列 发 射 了300多 架 （ 枚 ）300多 枚 无 人 机 和 导 弹 ， 以 报 复 以 色 列4月 初 空 袭 伊 朗 驻大 马 士 革 领 事 馆 。 但 是 袭 击 仅 仅 造 成 轻 微 损 害 。 以 色 列 军 方 称99%被 防 空 系 统 和 战 机 拦 截 ， 没 有 人 员 伤亡 的 报 道 ， 这 有 助 于 缓 和 人 们 对 地 区 冲 突 扩 大 将 影 响 中 东 原 油 出 口 的 担 忧 。 瑞 穗 银 行 能 源 期 货 主 管 鲍 勃 亚 戈 尔 表 示 ， 以 色 列 宣 布 成 功 防 御 ， 意 味 着 地 缘 政 治 风 险 已 大 幅 降 低 。他 补 充 说 ， 美 国 商 务 部 公 布 的3月 份 零 售 销 售 数 据 强 劲 ， 降 低 了 美 联 储 降 息 的 可 能 性 。 全 球 最 大 经 济 体的 利 率 长 期 保 持 较 高 水 平 ， 将 会 导 致 经 济 增 长 以 及 商 品 需 求 受 到 遏 制 。 亚 戈 尔 表 示 ， 人 们 担 心 需 求 遭 到破 坏 。 卡 普 勒 公 司 分 析 师 维 克 托 卡 托 纳 表 示 ， 伊 朗 周 一 表 示 针 对 以 色 列 的 报 复 行 动 已 经 结 束 ， 进 一 步 降低 了 地 缘 政 治 温 度 。 早 盘 油 价 一 度 下 跌1美 元/桶 以 上 。 不 过 随 后 媒 体 援 引 消 息 人 士 的 话 说 ， 以 色 列 总 理 内 塔 尼 亚 胡 在 不到24小 时 内 第 二 次 召 集 战 时 内 阁 ， 这 导 致 油 价 从 盘 中 低 点 反 弹 。 伊 朗 是 欧 佩 克 的 第 三 大 原 油 生 产 国 ， 每 天 生 产 超 过300万 桶 原 油 。 咨 询 机 构 能 源 展 望 公 司 创 始 人 兼 研 究 总 监 阿 姆 里 塔 赛 恩 表 示 ， 如 果 危 机 没 有 升 级 到 造 成 供 应 中 断 的程 度 ， 那 么 随 着 时 间 推 移 ， 就 会 出 现 下 行 风 险 。 不 过 只 有 当 以 色 列 明 确 将 采 取 谨 慎 应 对 措 施 时 ， 才 会 出现 这 种 情 况 。 美 国 原 油 产 量 预 计 上 升 ， 也 令 油 价 承 压 。 美 国 能 源 信 息 署 表 示 ，5月 份 主 要 页 岩 区 的 产 量 将 增 加16,000桶/日 以 上 ， 达 到986万 桶/日 ， 创 下 五 个 月 以 来 的 最 高 水 平 。 纽 约 商 品 期 货 交 易 所 西 德 克 萨 斯 中 质 原 油 （WTI）5月 合 约 较 上 一 交 易 日 下 跌0.25美 元 或0.29%，报 收85.41美 元/桶 ， 短 期 呈 现 强 势 震 荡 走 势 。 支 撑 位 ：84； 压 力 位 ：86.5。 ICE棉 花 洲 际 交 易 所(ICE)棉 花 期 货 周 一 小 幅 反 弹 ，受 投 机 客 买 盘 提 振 ，前 一 交 易 日 触 及 近 三 个 月 低 点 ，交 投最 活 跃 的ICE 7月 期 棉 收 涨0.6