市场综述
中东局势紧张，全球避险情绪加深，美国三大股指连续第六日下跌，道指跌0.65%，标普500指数跌1.2%，纳指跌1.79%。美元指数涨0.18%报106.21，非美货币多数下跌。国际油价小幅下跌，美油5月合约跌0.01%，报85.65美元/桶；布油6月合约跌0.1%，报90.36美元/桶。国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.06%，报2399.3美元/盎司；COMEX白银期货涨2.21%，报28.955美元/盎司。LME期铜涨1.17%，报9568美元/吨。ICE 5月原糖期货合约跌1.14%，报19.80美分/磅；ICE 5月期棉期货合约涨0.78%，报85.15美分/磅。
消息回顾
- 以色列国防军总参谋长表示，伊朗对以色列的袭击将得到回应，以色列战时内阁决定对伊朗进行反击。
- 德国总理朔尔茨表示，欢迎中国汽车进入欧洲市场，但警告不会容忍倾销、产能过剩和知识产权侵权。
- 美联储威廉姆斯表示，经济将继续稳健增长，不认为3月通胀数据是转折点，货币政策处于良好状态，降息可能在今年开始。
- 欧洲央行管委雷恩称，若通胀按预期放缓，欧洲央行可在6月降息；西姆库斯预计7月存在降息机会，今年降息超3次可能性超50%；卡兹米尔指出欧洲央行不会承诺6月后政策路径。
- 印度与欧盟将于5-6月举行第八轮贸易谈判。
- 美国3月零售销售环比升0.7%，创去年9月以来新高；核心零售销售升1.1%。
- 4月纽约联储制造业指数为-14.3，制造业新订单指数-16.2，制造业物价获得指数16.9，制造业就业指数-5.1。
- 欧元区2月工业产出同比下降6.4%，环比上升0.8%。
- 韩国3月ICT产品出口同比增长19.4%至188亿美元，芯片出口增长33.9%。
今日关注
- 美元指数：美国3月零售销售超预期，体现消费需求不减，短期内美元指数或在利率预期支持下持续提振。
- S&P500：美股指周一下跌，科技股跌幅领先，市场关注地缘政治紧张局势，策略上短线观望为主。
- 富时中国A50：迎来第三次国九条，为资本市场健康发展奠定基础，但基本面难超预期，市场或难有大利好支持，短线观望为主。
- 铜：美国3月零售销售超预期，市场对美联储降息预期再推迟；国内一季度经济数据将公布，多项先行数据呈现持续回升态势；TC价格持续走低，矿端偏紧，冶炼厂成本抬升，减产预期偏强，4月冶炼厂检修密集，预计现货供给量将收敛；下游企业需求受价格高企影响，终端消费在“以旧换新”政策助力下预期向好。操作建议轻仓逢低短多。
- 黄金：美国3月零售销售数据超预期，体现美国消费需求不减；外盘持仓方面，SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量增加。短期内美元指数及美债收益率或在利率预期支持下持续提振，避险情绪仍存，贵金属价格或高位震荡。操作建议日内观望为主，注意风险控制。
- 原油：伊朗对以色列的袭击仅造成轻微损害，有助于缓和地区冲突扩大担忧；瑞穗银行能源期货主管表示地缘政治风险大幅降低，美国3月零售销售强劲降低了美联储降息可能性；全球最大经济体利率长期保持较高水平将遏制经济增长及商品需求；美国原油产量预计上升令油价承压。ICE WTI 5月合约短期呈现强势震荡走势，支持位84，压力位86.5。
- ICE棉花：ICE棉花期货小幅反弹，受投机客买盘提振。建议7月ICE期棉短期暂且观望为宜。
- ICE原糖：ICE原糖期货收跌，受美元走高影响。建议7月ICE原糖短期暂且观望。
