市场综述
- 美股：道指持平，标普500指数涨0.58%，纳指涨1.12%。
- 美元：指数涨0.27%报98.86，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.24%报1.1629，英镑兑美元跌0.15%报1.3404，美元兑日元涨0.53%报152.6970，离岸人民币对美元跌45个基点报7.1503。
- 能源：美油主力合约涨0.92%报62.3美元/桶，布伦特原油主力合约涨0.96%报66.08美元/桶。
- 贵金属：COMEX黄金期货涨1.40%报4060.60美元/盎司，COMEX白银期货涨1.95%报48.44美元/盎司。
- 其他：ICE原糖主力合约跌1.86%报16.32美分/磅，ICE棉花主力合约涨0.74%报64.94/磅。
要闻回顾
- IMF：预计中期全球经济增长率约为3%，低于疫情前水平，到2029年全球公共债务将超GDP的100%。
- 美联储：9月会议纪要显示多数官员支持年内进一步降息，但通胀担忧仍存。美联储可能需要进一步降息。
- 美国政治：参议院未通过短期拨款法案，政府继续停摆。
- 美国财政：2025财年联邦预算赤字为1.8万亿美元，债务规模将超历史最高水平。
- 特朗普：就加沙停火协议进行交涉，谈判“似乎进展顺利”。
欧盟战略
- 发布“应用人工智能”和“科学中的人工智能”两项战略，旨在加快欧洲工业与科学领域对人工智能的应用。
今日关注
- 欧洲央行9月货币政策会议纪要。
- 美国8月批发销售月率。
- 美国至10月4日当周初请失业金人数。
观点汇总
- 美元指数：美联储9月会议纪要暗示年内进一步降息，但通胀担忧导致谨慎态度，整体延续偏鸽基调。美国政府停摆加剧市场担忧，美元月初承压。日本新首相高市早苗暗示进一步财政刺激和宽松立场，导致日元走软，美元走强。美国政府停摆的持续性、数据恢复节奏、美联储政策信号、日本新政府政策倾向为后续关注重点。
- 欧元：走势主要跟随美元，法国总理意外辞职打击市场信心。
- 美股：标普500指数上涨，美联储政策纪要显示多数官员支持年内进一步降息，但通胀风险仍存。AI芯片需求强劲推动人工智能板块走高。
- 富时中国A50：国庆假期期间市场表现良好，消费需求旺盛，政策支持消费，预计节后市场开启四中全会预期交易，上市公司三季报披露需关注。
具体品种分析
- 铜：COMEX铜震荡收涨，美联储降息预期和国内消费市场表现支撑。
- 黄金：COMEX黄金期货涨，地缘政治避险情绪升温、美政府停摆引发的宏观数据缺席，以及投资买盘需求激增共振，市场加强美联储10月降息预期。
- 棉花：ICE棉花期货上涨，但出口需求疲软和产量强劲限制涨幅。
- 原糖：ICE原糖期货下跌，全球糖市供应过剩相关预期打压。
操作建议
- 纽铜主力合约：轻仓逢低短多交易。
- 黄金：逢低布局思路对待，注意严格止损。
- ICE 12月期棉：短期暂时观望。
- 3月 ICE期糖：短期观望。
