市场综述
美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.17%，标普500指数涨0.23%，纳指涨0.34%。美元指数涨0.5%报105.23，非美货币多数下跌。国际油价全线下跌，美油7月合约跌0.73%，布油8月合约跌0.58%。国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.49%，COMEX白银期货跌4.07%。LME期铜跌1.58%，ICE 7月原糖期货合约涨2.6%，ICE 7月期棉期货合约涨0.2%。
消息回顾
- 七国集团（G7）领导人峰会结束，经济复苏不力、地缘政治升级等多重风险或将持续，G7成员国之间分歧和政策协调难度加大。
- 美国5月PPI环比下降0.2%，创2023年10月以来最低；核心PPI环比保持不变。5月PPI同比上涨2.2%，低于预期的2.5%。
- 美国上周初请失业金人数增加1.3万人至24.2万人，创去年8月12日当周以来新高。至6月1日当周续请失业金人数升至182万人。
- 欧洲区4月工业产出同比降3.0%，环比降0.1%。
- 澳大利亚5月失业率4%，新增就业人口3.97万人。
今日关注
- 美元指数震荡上扬，非美货币继续调整。美国5月PPI数据下降反映了生产者价格压力的缓解，但核心PPI稳定表明部分领域的生产成本仍然坚挺。欧元区工业产出意外下降反映了制造业的疲软，对欧元施加压力。
- 标普500指数持续创出新高，尽管美联储大幅下调今年降息预期，但交易员仍押注美联储今年将降息两次。
- 富时中国A50指数有所承压，市场关注第三季度降准降息预期的兑现。
- COMEX铜震荡走弱，美联储关注的通胀类指标有逐步趋弱的迹象。国内推动大规模设备更新和消费品以旧换新，LME铜库存增加，COMEX铜库存减少。
- 黄金价格相对承压，美国初请失业金人数升高，PPI数据走弱，但美联储官员或将持续给予利率预期一定支持。
- 原油价格短线呈现震荡，美国5月PPI数据意外下降，美联储点阵图偏于鹰派，美元指数回升。欧佩克延长减产措施至2025年底，地缘局势风险上升，美国将加快补充战略石油储备。
- ICE棉花期货因美国农报显示棉花周度出口需求好转而上涨，但美国棉花出口签约及装运均下滑。
- ICE原糖期货因全球部分地区天气问题推动而上涨，市场对主产国产量预期分歧明显，巴西港口等待装运食糖的船只数量减少。
研究结论
- 美元指数受美联储降息预期和非美国家经济前景影响，形成支撑。
- 美国经济数据走弱，但美联储官员或将持续给予利率预期一定支持，贵金属价格相对承压。
- 原油价格短线呈现震荡，受地缘局势和供需关系影响。
- 棉花和原糖期货短期观望，关注天气和出口需求变化。
