市场综述
- 美股因六月节假期休市一天。
- 美元指数跌0.01%报105.25，非美货币表现分化，离岸人民币对美元跌101个基点报7.2812。
- 国际油价小幅下跌，美油8月合约跌0.1%，报80.63美元/桶；布油8月合约跌0.07%，报85.27美元/桶。
- COMEX黄金期货跌0.18%报2342.7美元/盎司，COMEX白银期货涨0.9%报29.83美元/盎司。
- LME期铜涨1.17%报9785美元/吨。
- ICE原糖期货、棉花期货市场休市一天。
消息回顾
- 加拿大央行：委员们一致认为指标显示已经取得足够进展，值得降息，核心CPI连续4个月走低，6月降息得到支持；委员考虑等到7月份再降息，未来任何货币政策宽松可能是逐步的。
- 美国国会预算办公室报告称，2024财年联邦政府预算赤字预计将达到1.9万亿美元。
- 智利央行行长表示，通胀率将在2026年上半年达到3%的目标；当地经济正在复苏进程中；本地消费和投资将增长，铜价上涨将推动投资。
- 欧元区4月未季调经常帐盈余344.4亿欧元，季调后经常帐盈余385.6亿欧元。
- 英国5月CPI同比升2.0%，环比升0.3%；5月零售物价指数同比升3.0%，环比升0.4%。
- 欧盟委员会针对法国、意大利、比利时、波兰、匈牙利、斯洛伐克、马耳他7国启动过度赤字程序。
今日关注
- 观点汇总：
- 美元指数：英国5月CPI同比升2.0%，符合市场预期，服务业通胀持续高企可能限制英国央行降息空间；市场普遍预计英国央行将维持5.25%的利率不变，短期内对英镑形成支持。欧债普跌，法国紧张局势持续，欧盟批评法国和意大利财政赤字过大，市场担心法国即将到来的提前选举将导致奉行高支出政策的极右翼团体获胜。加拿大央行最新会议纪要透露，6月份降息得到支持，同时也在考虑将降息决定延后至7月，加大加拿大利率路径偏离美国路径的可能性。
- S&P500：美国5月零售销售环比增长低于预期及前值，消费降温对通胀有一定抑制作用。英国央行将公布利率决议，若英国央行开启降息，或迫使美联储跟进。
- 富时中国A50：陆家嘴论坛上，证监会主席表示将严厉打击扰乱市场非法牟利的行为；央行行长表示将加强货币政策逆周期和跨周期调节。市场对下半年政策端利好抱有较高预期，股指有较强底部支撑，关注即将召开的三中全会对发展新生产力的相关措施，以及对地方财政和楼市等重点风险领域的改革措施。
- 铜：COMEX铜震荡走势，LME铜库存环比增加，COMEX铜库存环比减少，SHFE每日仓单环比减少。美元指数窄幅震荡，仍站在105关口上方。操作上建议COMEX铜主力合约轻仓逢低短多交易，注意交易节奏及风险控制。
- 黄金：地缘冲突持续，但市场整体避险情绪尚未出现显著升级。最新美联储会议上调年内通胀预期，点阵图显示支持年内仅降息一次的官员人数有所增加，整体美联储基调相对偏鹰，进一步压缩年内降息空间。美国年内预算赤字金额再次超市场预期，整体赤字预算增加或加大后续发债力度，不利美国国债收益率回落。外盘持仓方面，SPDR GoldTrust黄金ETF持仓量持平。短期内市场虽开启新一轮做多长端美债的趋势，但经济数据尚未显著走弱的情况下年内利率预期仍有上修空间，同时政府预算赤字走高同样不利美债收益率下行；叠加先前中国央行停止购金行为，短期内贵金属价格在利率不确定性犹存及需求走弱的情况下或阶段性失去上涨推动因素，但中长期来看，中美政府赤字走高以及长期通胀预期上升等因素仍将给予整体价格一定支撑。操作上建议日内观望为主，投资者注意风险控制。
- 原油：国际油价小幅回落，布伦特原油8月期货合约收盘价报85.07美元/桶，美国WTI原油7月期货合约收盘价报80.56美元/桶。美国零售销售增幅不及预期，美联储官员降低降息的紧迫性，美元指数小幅整理。欧佩克联盟部长级会议同意将自愿减产措施延长至9月底，将集体性减产措施延长至2025年结束；乌克兰袭击俄罗斯能源设施，以色列与真主党冲突升级，地缘局势风险有所上升；消息称美国计划释放战略储备平抑汽油价格，API美国原油库存增加，汽油库存出现下降，北半球夏季需求乐观预期支撑市场，短线原油期价呈现宽幅震荡。技术上，SC2408合约考验5日均线支撑，上方测试620区域压力，短线呈现震荡走势。操作上建议短线交易为主。
