市场综述
美国三大股指全线下跌，道指跌0.94%报41954.24点，标普500指数跌0.96%报5695.94点，纳指跌1.18%报17923.9点。美元指数跌0.01%报102.49，非美货币表现分化，离岸人民币对美元涨275个基点报7.0715。国际油价全线大涨，美油11月合约涨3.91%报77.29美元/桶，布油12月合约涨3.82%报81.03美元/桶。COMEX黄金期货跌0.22%报2661.9美元/盎司，COMEX白银期货跌1.4%报31.94美元/盎司。ICE 3月原糖期货合约跌2.0%报22.55美分/磅，ICE 12月期棉期货合约涨0.35%报73.53美分/磅。
消息回顾
- 日本央行季度地区报告：上调2个地区的评估，维持7个地区评估不变；各地区经济温和复苏，呈现回暖或适度回升趋势；企业表示因劳动力短缺必须继续提高工资；价格涨势正在扩大。
- 日本首相石破茂：目前没有计划修改政府与日本央行之间的联合声明。
- 日本央行大阪分行行长：适度加息不太可能对区域经济造成重大影响，但任何此类举措必须谨慎推进，并分阶段进行。
- 日本财务大臣加藤胜信：希望日本央行能够与市场进行充分沟通，并采取适当政策，以稳定和可持续的方式实现2%的通胀目标；关于政策利率是否应维持在0.25%，将由日本央行决定。
- 日本汽车进口商协会（JAIA）数据：2024年4-9月日本市场进口纯电动汽车销量同比增长4.1%，达到11414辆，其中比亚迪销量增长60.8%，达到1095辆。
- 欧洲央行管委维勒鲁瓦：由于通胀低于2%目标的风险上升，“很可能”十月份会降息。
- 英国9月Halifax季调后房价指数环比增0.3%，同比增4.7%。
- 德国8月季调后制造业订单环比降5.8%，同比降3.9%。
- 日本8月同步指标初值113.5，预期113.6；8月领先指标初值106.7，预期107。
- 欧元区8月零售销售环比升0.2%。
观点汇总
美元指数
美元指数短期受美国强于预期的就业报告影响，市场预期美联储将减少降息的激进程度。非美货币方面，德国制造业订单下滑对欧元不利，但欧洲央行可能降息的言论打压欧元。日元受日本财务大臣加藤评论和央行地区报告支撑。展望未来，美元指数或受国债收益率上升而获得支持。
S&P500
美股三大股指国庆期间小幅下跌，美国9月非农就业数据大幅改善，美联储11月降息预期落空，抑制市场做多情绪。中东局势冲突加剧也增加了油价上涨带来的通胀隐忧。
富时中国A50
国庆期间多地出台楼市扶持政策，一线城市楼市成交火爆，房地产销售预计回升。国内旅游经济持续火热，股市上涨带来财富效应，居民消费预计回升，推动企业投资，经济基本面好转，A股预计维持多头态势。
铜
COMEX铜震荡走势，国际方面，美联储官员言论分化，国内方面，8月智利出口均价约6万元，国内产区报价约7.3-7.4万元，进口价略优。库存方面，LME铜库存环比下降，COMEX铜库存环比上升，SHFE仓单环比上升。操作建议纽铜主力合约轻仓震荡交易。
黄金
中东地缘冲突持续，美国经济数据走强，市场下调年内美联储再次大幅降息预期，美联储官员言论整体偏鹰，非美国家降息导致美与非美利差收窄，给予美元指数支持。黄金ETF持仓量减少。短期内美元指数及美债收益率或企稳反弹，贵金属上行趋势或受抑制，但地缘冲突和全球降息浪潮犹存，价格难以显著回落，整体走势或高位震荡。操作建议日内观望，注意风险控制。
原油
国庆期间国际原油市场涨幅超过8%，美国9月非农就业数据改善，美联储降息预期骤降，美元指数回升。欧佩克联盟将自愿减产措施延长至11月底，中东地缘局势动荡升级，潜在供应中断风险增强。技术上，预计SC2411合约跳空高开，上方测试570区域压力，短线强势震荡。操作建议短线交易为主。
ICE原糖
ICE原糖期货下跌，因巴西甘蔗产区预期迎来降雨，打压糖价。巴西干旱影响逐步消化，港口等待装运食糖数量增加。美糖主力价格关注上方压力24.6美分/磅，下方支撑21.0美分/磅。建议3月ICE期糖短期观望。
ICE棉花
ICE棉花期货上涨，因飓风担忧提振，但需求担忧及美元走强限制涨幅。美国9月陆地棉签约及装运量增加，需求表现一般。
