因子情绪表现与基金仓位探测周跟踪：因子情绪观察与基金仓位高频探测

市场情绪跟踪

股指期货升贴水

截至2024年11月8日，沪深300、上证50股指期货处于贴水状态，升贴水率分别为0.11%、0.23%；中证1000、中证500股指期货处于升水状态，升贴水率分别为-0.23%、-0.34%。沪深300、中证1000及上证50长期贴水天数占比分别为100%、80%、100%，中证500长期升水天数占比80%。本周平均升贴水率分别为0.30%、0.06%、0.37%和-0.14%。

两融情况

截至2024年11月7日，两融余额为17834.89亿元，其中融资余额为17729.55亿元，融券余额为105.34亿元。本周融资净买入额为845.67亿元，较上周上升；融券净卖出额为7.96亿元，较上周上升。融资净买入额较高的行业为非银行金融、电子，分别为171.53亿元、124.82亿元；融券净卖出额较高的行业为非银行金融，为0.74亿元。

主动权益基金发行情况

本周主动权益基金发行规模总计257.43亿元，近一个月发行规模为456.97亿元。

公募基金仓位及行业配置

截至2024年11月8日，全市场主动权益基金平均仓位为83.32%，较上一周加仓0.26%。加仓行业主要为计算机、银行、传媒，减仓行业主要为电力及公用事业、机械、石油石化。上周各行业普遍上涨，但国防军工、非银行金融、电子等行业主动减仓。

因子表现跟踪

近一周，动量因子、流动比率、归母净利润比负债、速动比率等因子表现较好，IC值分别为27.68%、17.43%、16.19%、15.98%；PS、股息率、EPS同比等因子表现较差，IC值分别为22.87%、-21.17%、-10.34%。小市值因子组合近一周、近一个月及近一年累计超额分别为4.77%、22.74%、25.29%，动量因子近一周累计超额为2.34%。

风险提示

本报告基于公开历史数据统计，数据存在滞后性及第三方不准确风险，不构成投资建议。投资者需充分认知自身风险偏好及承受能力，市场有风险，投资需谨慎。