因子情绪表现与基金仓位探测周跟踪：因子情绪观察与基金仓位高频探测

市场情绪跟踪

• 股指期货升贴水：中证1000和中证500股指期货升水，沪深300和上证50股指期货贴水。
• 两融情况：两融余额19120.17亿元，融资净买入额303.11亿元，融券净卖出额3.43亿元。电子、机械、计算机行业融资净买入额较高，汽车和房地产行业融券净卖出额较高。
• 主动权益基金发行情况：本周发行规模211.06亿元，近一个月发行规模275.05亿元。

公募基金仓位及行业配置高频探测

• 全市场主动权益基金平均仓位81.84%，较上周加仓0.46%。偏股混合型基金、普通股票型基金加仓，灵活配置型基金减仓。
• 主要加仓行业：计算机、基础化工、机械。
• 主要减仓行业：汽车、家电、建筑。
• 食品饮料行业指数涨幅明显但主动减仓，计算机行业跌幅较大但整体加仓，建材行业涨幅较高但主动减仓。

因子表现跟踪

• 近一周表现较好的因子：BP、股息率、反转因子（120减5日收益因子）。
• 近一周表现较差的因子：净资产负债率、速动比率、流动比率。
• 近一月表现较好的因子：反转因子（120减5日收益因子）。
• 近一月表现较差的因子：股息率、PS。
• 近一年表现较好的因子：BP、PS、反转因子（20日收益因子）。
• 近一年表现较差的因子：ROE TTM、净资产负债率、ROIC。
• 本周多头收益表现优异的因子：动量反转因子（20日收益因子超额收益1.90%），BP和股息率累计超额分别为1.41%、1.43%。
• 近一月多头收益表现较好的因子：BP因子相对万得全A累计亏损2.23%，120减5日反转因子相对万得全A累计超额7.68%。

风险提示

• 本报告结论基于公开历史数据，存在数据滞后和第三方数据不准确风险，不构成投资建议。
• 投资者需充分认知自身风险偏好和承受能力，市场有风险，投资需谨慎。