公募股基持仓&债基久期跟踪周报：股票加仓非银地产，债基久期下降

本周（2024/11/04-2024/11/08），沪深300上涨5.50%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位上升0.04%，至83.26%，与一季报相比下降4.96%。主动股票型基金仓位下降0.03%，至87.60%；偏股混合型基金仓位上升0.05%，至82.32%。

• 整体加减仓幅度最多集中在[0%, 1%)，数量692只；其次为[-1%, 0%)，数量579只。
• 20亿以下、80-100亿规模基金小幅加仓，其余规模基金小幅减仓。
• 基金持仓风格：成长股占比更高，价值股小幅减仓，成长股小幅加仓；小盘股占比相对较高，大盘股、中盘股小幅减仓，小盘股小幅加仓。

本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（11.84%）、电力设备（8.17%）、医药生物（6.93%）、食品饮料（6.21%）、通信（5.60%）。

• 加仓前3大行业：非银金融(+0.60%)、房地产(+0.15%)、食品饮料(+0.15%)；减仓前3大行业：电子(-0.24%)、汽车(-0.22%)、家用电器(-0.20%)。

债券基金久期测算：

• 中债10年期国开债到期收益率下行4bps，中长期纯债整体测算久期中位数下降0.03，至2.53年（近5年97.70%分位数），久期分歧度下降（标准差降至1.26年）。短期纯债久期中位数下降0.01，至0.85年。
• 信用债基久期中位数下降0.01，至2.23年（近5年95.40%分位数），久期分歧度下降（标准差降至0.93年）；利率债基久期中位数上升0.03，至3.40年（近5年100.00%分位数），久期分歧度下降（标准差降至1.38年）。
• 信用债基中，操作积极基金占比9.10%，保守基金占比24.59%；利率债基中，操作积极基金占比43.20%，保守基金占比7.25%。
• 短期纯债久期中位数下降0.01，至0.85年（近5年76.40%分位数），久期分歧度下降；被动型政策性银行债券基金久期上升0.04，至3.12年。

风险提示：模型失效风险、重仓股补全差异风险、国内外经济形势变化导致持仓久期大幅偏离风险。

基金相关信息及数据仅作为研究使用，不作为募集或宣传材料；历史业绩不代表未来表现。