每日晨报

今日要闻 市场回顾 港股：港股反复靠稳，恒生指数全日高低点数波幅不足190点，收市报20567点，升61点，升幅0.3%，主板成交逾1162亿元。科技指数升近1.1%，收报4532点。ATMXJ个别发展，京东跌逾1%，是表现最差科指成份股;阿里巴巴升逾1%。汽车股造好，小鹏汽车升近8%，是表现最好科指成份股。比亚迪股份及吉利汽车升近4%至近5%。内房、资源股下跌，中资金融股普遍向下，本地地产股普遍靠稳。 A股：内地股市下午升势加大。机器人概念、工业母机及汽车整车股上扬;钢铁及地产股向下。上证综合指数收市报3310点，升38点，升幅1.17%。深证成份指数报10663点，升207点，升幅1.99%。创业板指数报2185点，升62点，升幅2.93%。 美股：美股3大指数收市下跌，市场关注美国大选及联储局议息会议。道琼斯指数最多曾跌逾400点，收市报41794点，跌257点，跌幅0.6%。纳斯达克指数反复向下，收报18179点，跌59点，跌幅0.3%。标准普尔500指数报5712点，跌16点，跌幅近0.3%。本周五Nvidia将取代英特尔成为道指成份股，Nvidia一度升近3%，收市升幅收窄至约0.5%;英特尔跌近3%收市，是表现最差的道指成份股。将被剔出道指的陶氏化学跌逾2%，取而代之的宣伟股价急升近4.6%收市。 欧洲：欧洲主要股市收市个别发展。德国DAX指数收市报19147点，跌107点，跌幅近0.6%。法国CAC指数报7371点，跌37点，跌幅0.5%。英国富时100指数报8184点，升7点，升幅近0.1%。 来源：彭博、越秀证券研究部 外汇基金第三季投资收入1,146亿元首三季录2,247亿元接近去年全年水平 金管局公布，今年第三季外汇基金录得投资收入1,146亿元，对比2023年同期录得投资亏损55亿元。当中债券收益为664亿元，港股及其他股票收入分别为219亿及182亿元，外汇收入81亿元。 截至今年9月底止首三季，外汇基金录得投资收入2,247亿元，接近2023年全年的2,260亿元水平，而去年首三季投资收入为1,109亿元。今年首三季债券收益达1,243亿元，港股收益285亿元，其他股票收益660亿元，外汇亏损82亿元，其他投资收益141亿元。 外汇基金第三季净收入录982亿元，首三季净收入1,771亿元，超越去年全年的净收入1,717亿元水平。至于支付予财政储备方面，今年第三季为30亿元，首三季累计为100亿元;第三季支付予特区政府基金及法定组织的款项则为38亿元，首三季累计为122亿元。 SK海力士董事长：英伟达（NVDA. US）要求提早六个月交付下一代HBM4芯片 全球高带宽内存（HBM）芯片巨擘、南韩SK海力士董事长崔泰源11月4日在首尔举行的集团AI峰会上表示，SK海力士正在与英伟达（NVDA. US）合作解决供应樽颈问题。他表示，英伟达CEO黄仁勋在最近的一次会议上，要求他将SK海力士交付下一代HBM4芯片的计划时间表提前六个月。 SK海力士上月曾透露有望在2025年下半年向客户供应HBM4芯片。崔泰源表示，HBM4的时间表比最初目标要快，但没有进一步详细说明。 此外，SK海力士还透露下代产品的最新进展，SK海力士将于2025年初推出16层HBM3E芯片，12层HBM3E芯片已于9月开始量产。同时公司计划在2028年至2030年间推出HBM5芯片。 今年首九个月中国游戏IP市场实际销售收入1,960亿人币全年有望超越去年水平 《2023年中国游戏产业IP发展报告》显示，今年首九个月，中国游戏IP市场实际销售收入达1,960亿元人民币，全年营收预计超过去年水平，即2,459.2亿元人民币。 IP来源类型分布方式，今年首九个月客户端游戏IP占62.3%，按年提升9个百分点，行动游戏IP占24.3%。 内地奢侈品市场萎缩传LVMH北京旗舰店延至最迟明年开业 内地奢侈品市场萎缩，全球最大奢侈品牌集团LVMH原计划今年上半年开设的北京旗舰店，至今仍未开幕，据外电引述知情人士透露，旗舰店可能最迟明年才开业。 LVMH主席兼行政总裁阿尔诺（Bernard Arnault）去年6月曾到访内地并参观北京旗舰店，该旗舰店共5层楼，惟时隔一年多，旗舰店仍未竣工，仍有围板围起。 报道指，LVMH北京旗舰店进度缓慢，反映欧洲奢侈品牌在内地面临严竣挑战。高端品牌因内地消费市场迅速下滑而打乱计划，现正忙于调整策略。 顾问公司Luxurnsight指，全球奢侈品牌在内地过度扩张，加上内地消费者认为外国品牌的吸引力不如一年前。另一顾问公司Digital LuxuryGroup指，经过多年的高速增长，内地奢侈品市场今年预计将萎缩15%。 传融创（01918）境内债重组拟加入转股选项 外电引述知情人士指，融创中国（01918）近期会晤部分境内债券持有人，就其境内债务重组计划进行沟通，公司考虑在重组方案中增加转股选项，涉及融创在香港上市的股票。 知情人士指，融创多位高层上周拜访若干持仓公司境内债券较多的投资人，其中包括一些私募基金。 金管局：百分百担保特惠贷款坏赈率升至10.3% 金管局向立法会财委会提交工作简报，金管局副总裁李达志透露，截至今年10月中，百分百担保特惠贷款坏赈率升至10.3%，相关比率正呈现上升趋势，局方会谨慎审视，但预期在经济好转的情况下，坏赈率会处于可控水平。 他又指，银行一直有与借款人商讨还款细节，金管局亦有要求银行对恶意不还款者提出破产申请，认为未必全数欠款人都会破产，有些欠款者可能「抖够」后会再还款。 按证保险公司今年8月起批准合资格业主将自住物业出租，截至2024年10月15日有288宗申请获批。他指出绝大部分申请都已获批，未获批的申请主要因本身未符合要求。 李达志表示，转数快持续受到港人欢迎，该系统登记数字按年增长18%，交易宗数及金额分别增长32%及35%。金管局今年7月就监管稳定币发行人的立法建议发表咨询总结，他表示，会争取于今年底前向立法会提交相关条例草案。 另外，目前局方正着手筹办本月举行的国际金融领袖投资峰会，预料来自环球120家顶尖金融机构的约100位主席及行政总裁都会来港出席。 本港第3季食肆总收益价值按年跌幅收窄至1.3%9月重拾升幅 政府统计处公布，第3季食肆总收益价值临时估计为267亿元，按年跌幅收窄至1.3%;扣除其间价格变动的影响后，第3季食肆总收益以数量计临时估计按年跌3.3%。同期间，食肆购货总额临时估计为88亿元，按年跌0.1%。 政府发言人表示，第3季食肆业务表现有所改善，食肆总收益在9月重拾2.8%的按年升幅。展望未来，旅客和市民消费模式转变会继续影响食肆业务表现。然而，内地经济前景随着国家近期推出一揽子提振措施而改善，以及美国启动减息，均会为餐饮消费带来支持。特区政府各项提振市面气氛的举措及市民就业收入增加亦会对行业有所帮助。 第3季，中式餐馆总收益以价值计及数量计分别按年跌7.7%及9.8%。非中式餐馆的总收益以价值计及数量计分别跌0.6%及1.5%。快餐店总收益以价值计及数量计分别升8.5%及5.7%。酒吧的总收益以价值计及数量计分别跌6.3%及10.1%。至于杂类饮食场所，其总收益以价值计升0.3%，但以数量计则跌2.8%。 第3季经季节性调整食肆总收益临时估计以价值计按季升2%，但以数量计则跌3.3%。首3季，食肆总收益以价值计及数量计分别按年跌0.3%及2.9%。 英伟达（NVDA. US）晋身道指成分股 英伟达（NVDA.US）将于11月8日取代英特尔（INTC.US）成为道琼斯工业平均指数的新成分股，晋身美国蓝筹股。有关变动将于周五（8日）美股开市前生效。 此外，是次调整还包括由油漆制造商宣伟（SHW.US）取代陶氏公司（DOW.US）以增强材料行业在指数中的代表性。 伊朗石油部新闻网站：伊朗已批准将石油产量每日提高25万桶 伊朗石油部新闻网站报道，伊朗已批准将石油产量每日提高25万桶的计划。 报道又指，伊朗经济委员会批准了一项决定，利用伊朗国家发展基金的资源，为一项紧急石油增产计划提供资金。伊朗第一副总统阿雷夫表示，鉴于目前的状况，这项紧急石油增产计划对支持伊朗经济至关重要。 伊朗是油组成员国，目前石油产量每日约320万桶，占全球产量的3%。 TikTok遭数个法国家庭因有害内容提集体诉讼 社交媒体平台TikTok遭到法国七个家庭的起诉，指控该平台让他们的孩子接触有害内容，导致其中两个孩子自杀。 该等家庭的律师Laure Boutron-Marmion表示，该案指控视频平台的算法让他们接触到宣扬自残、饮食失调和自杀的内容。该诉讼在欧洲尚属首次。 TikTok表示，尚未收到任何与该等索赔相关的法律诉讼通知。该公司在声明中补充，其平台准则不允许展示、宣传或分享自杀或自残计划，并且它使用技术和节制相结合的方式来确保该等标准得到遵守。 是次集体诉讼已向克雷泰伊司法法院提起，与两名自杀青少年之一玛丽的父母去年针对TikTok提起的刑事诉讼不同。玛丽于2021年自杀，当时年仅15岁。据她母亲称，她的死亡部分原因是她能够在未经审核的情况下在TikTok上访问视频内容。 Silver Lake及贝恩等有意竞购英特尔（INTC.US）部分Altera股份 Silver Lake和贝恩资本是可能竞购英特尔旗下Altera业务少数股权的潜在买家。 消息人士称，英特尔于2015年以170亿美元收购Altera业务，目前已经采取措施将Altera分拆为一家独立公司，并在最近几周启动该业务股权出售流程，并补充谈判尚处于早期阶段，该公司正准备在未来几周内收到潜在买家的初步出价。 报道指，英特尔希望对Altera的估值大致相当于2015年收购该业务的价格。消息人士补充，目前尚不清楚英特尔最终将出售Altera股份数量，但料涉及可能价值至少数十亿美元。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义： 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10%以上 行业投资评级 以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准。 正面：预期行业指数表现将优于恒生指数10%或以上中性：预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10%和10%之间负面：预期行业指数表现将逊于恒生指数-10%或以上 利益披露事项 分析员声明： 就本报告所提及的证券及其发行人做出以下声明： （1）发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点; （2）分析员的薪酬在过往、现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系。分析员本人及其有联系者（按照香港证监会《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》的相关定义）确认以下声明： （1）没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（2）没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（3）没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员;（4）并没有持有有关证券的任何权益。 一般披露事项 越秀证券及其关联机构并非本报告所分析之公司证券之市场庄家;越秀证券与报告中提到公司在最近的12个月内没有任何投资银行业务关系;越秀证券及其编制该报告之分析师与上述公司没有任何利益关系。 免责声明