因子情绪表现与基金仓位探测周跟踪：因子情绪观察与基金仓位高频探测

市场情绪跟踪

股指期货升贴水

截至2024年11月01日，沪深300、上证50以及中证500股指期货均处于贴水状态，升贴水率分别为0.28%、0.30%以及0.11%；中证1000股指期货处于升水状态，升贴水率为-0.20%。沪深300、上证50长期处于贴水状态，中证1000、中证500长期处于升水状态。

两融情况

截至2024年10月31日，两融余额为17058.41亿元，其中融资余额为16959.87亿元，融券余额为98.54亿元。本周融资净买入额为442.06亿元，融券净卖出额为2.54亿元，较上周分别有所上升和下降。电子、计算机行业融资净买入额较高，煤炭、食品饮料等行业融券净卖出额较高。

主动权益基金发行情况

本周主动权益基金发行规模总计152.79亿元，近一个月发行规模为175.30亿元。

公募基金仓位及行业配置

截至2024年11月01日，全市场主动权益基金平均仓位为83.06%，较上一周加仓0.42%。最近一周主动权益基金主要加仓银行、非银行金融、房地产等行业，减仓通信、医药、钢铁等行业。家电、电子行业逆势加仓，钢铁、消费者服务行业上涨但减仓。

因子表现跟踪

近一周1/PB、PS等低估值因子表现较好，净资产负债率、速动比率等因子表现较差。近一个月流动比率、归母净利润比负债因子表现较好。近一年小市值因子、1/PE因子表现较好。多头组合近一周累计超额收益较好的因子为小市值、ROE环比、净利润同比，近一月表现优异的因子为小市值、流动比率、速动比率，近一年表现优异的因子为小市值、1/PE因子。

风险提示

本报告基于公开历史数据统计，数据存在滞后性，不构成投资建议，投资者需充分认知自身风险。