主要观点:
- 公司2024年前三季度实现营业收入165.67亿元,同比下降20.09%;归母净利润12.03亿元,同比下降27.10%。
- 对凯天电子增资有望增强其经营能力和发展后劲,增资原因是为了推动中航机载子公司完成“十四五”科研生产经营任务,增强子公司经营效益。
- 投资建议:预计公司2024-2026年归母净利润分别为20.40亿元、23.51亿元、27.33亿元,同比增速为8.1%、15.3%、16.2%;对应PE分别为30.29倍、26.28倍、22.61倍,维持“买入”评级。
- 风险提示:下游需求不及预期,项目进展不及预期。
财务报表与盈利预测:
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