- 毛利率高增,盈利能力增强:公司2024Q3毛利率为42.63%,同比提升3.62个百分点,盈利能力有所增长。公司持续拓展海外市场,深耕一带一路、亚非拉等地区,并加大欧美市场开拓力度,预计随着海外市场增长,毛利率将维持较高水平。
- 人形机器人业务深入布局:1)2024年10月,公司与九江市濂溪区签署协议,投资建设伟创智能机器人项目;2)2024年9月,公司与科达利、上海盟立合资设立伟达立,共同开发机器人关键组件,预期市场前景广阔。
- 盈利预测:预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.7/3.2/4.0亿元,同比增长41%、20%、23%。截至10月31日,市值对应24、25年PE估值分别为27/22倍。
- 风险因素:行业需求不及预期、技术迭代变化、原材料价格波动超预期、环保及安全生产风险等。