中国小微经营者调查2024年二季度报告暨2024年三季度中国小微经营者信心指数报告

北京大学企业大数据研究中心 Center for Enterprise Research, Peking University北京大学中国社会科学调查中心 Institute of Social Science Survey, Peking University蚂蚁集团研究院 Ant Group Research Institute 网商银行 MYbank 2024年8月August, 2024 调查报告参与者 张晓波、孔涛、王冉冉、承子珺、陈秋惠、孙秀丽、杨笑寒、向勖、权盈月、马文利、刘硕李振华、王芳、谢专 技术支持 数字经济开放研究平台、蚂蚁集团客户体验及权益保障部、网商银行 北京大学小微调研链接： https://cer.gsm.pku.edu.cn/survey/OSOME/xmjj.htm 蚂蚁集团研究院小微调研链接： https://www.deor.org.cn/research/confidencedata 摘要 基于本次调研的分析，我国小微经营者在2024年二季度的经营状况、所面临的经营压力、扶持政策的覆盖、融资情况、对2024年三季度的信心等方面呈现以下特点： 1、小微经营者的营业收入和利润率均有所收缩，现金流可维持时长基本持平。小微经营平均营业额为11.7万元，同比下降2.0%，较一季度环比下降4.6%。净利润率均值为4.7%，环比下降0.4个百分点，同比下降0.8个百分点。小微经营者现金流平均可维持时间为2.8个月，自2023年二季度以来保持稳定。 2、市场需求疲软依然为小微经营者最大痛点，经营成本和税费压力有所上升，成本压力较大的小微经营者近六成采取了降本增效举措。小微经营者所面临的经营压力仍然主要来自于市场需求疲软或市场竞争激烈，以及经营成本压力。对于感受到经营成本压力的小微，约六成小微经营者采取了降本增效措施。 3、小微经营者实际税费负担有所加重，各项扶持政策对小微经营者的覆盖率与上季度相比有所提升，政策诉求以成本减免和金融支持为首。 4、融资需求扩张明显但成本上涨；融资仍以满足日常资金需求为主要目的，但偿还已有债务的融资需求大幅上升；平均融资规模扩大，成本有所上升。 传统银行经营性借款的占比自2023年一季度起持续快速攀升，继2024年一季度成为小微第一大对 外融资渠道后，二季度占比进一步上升至21.1%。融资成本继续增加，机构融资利率为8.3%，环比上升1.5个百分点。 5、小微应收账款问题突出，营商环境中监管执法与减税降费不满意程度上升。约四分之三的小微经营者有应收账款，较上一季度提升了4.6个百分点；小微经营者的应收账款均值为8.5万元，占平均季度营业收入的72.1%。此外，13.3%的小微经营者对本地区营商环境的评价为不满意或非常不满意，较上季度下降了3.3个百分点。小微经营者对营商环境的不满意主要体现在“监管与执法公平公正”、“乱收费乱罚款乱摊派”和“市场准人不公平”方面。 6、小微经营者对微观价格和宏观经济预期均较为保守。小微经营者对自己主要产品或服务价格、支付工资、原材料价格等的预期较前两个季度均有下降。此外，二季度小微经营者对2024年GDP增速的平均预期约为3.0%，较一季度的预期（3.4%）有所下降，且低于国家5%的GDP预期目标。 7、小微数字化程度在多个方面有所扩张。有线上销售的小微经营者在受访样本中的占比实现较大幅增长，多平台经营的小微占比实现小幅上升；小微经营者电子信息系统使用率稳步上升；在小微企业选择的多种经营平台中，淘宝和微信占据比较明显的优势，抖音也在多个行业中有较优异的表现。 8、小微经营者对2024年三季度信心指数有所下降，较上季 度下降0.3个百分点，信心指数为49.7%。分注册类型看，各类型小微经营者对三季度的信心指数较上一季度均有不同程度下降。从分项信心指数看，小微经营者对于市场需求、营业收入和雇员规模的信心指数均有不同程度下降，运营成本分项信心指数有所上升。 说明 本研究在蚂蚁集团域内的蚂蚁开放研究实验室*远程开展。由蚂蚁集团研究院对数据进行抽样、脱敏，数据保存在蚂蚁域内的蚂蚁开放研究实验室。由课题组成员远程登录“具体数据可用不可见”的实验室环境中进行实证分析。本研究所有变量来自于随机在线调研。 本项研究严格遵守学术规范，重视对答题人的隐私保护。本研究采用了随机在线调研的方式，在随机在线调研的卷首语、知情确认页面已经获得答题人的明确授权；数据处理过程采用严格的匿名化、脱敏化、汇总化方式。研究团队再次诚挚地感谢答题人的真诚参与，并将恪守“对答题人的个人信息严格保密”、“答题内容仅用于学术研究分析”、“答题内容杜绝一切商业用途”的承诺。 目录 一、中国小微经营者调查的基本情况........................................................................9（一）调查设计及实施................................................................................................9（二）调查特色..........................................................................................................10二、中国小微经营者调查的主要发现......................................................................11（一）小微经营者的营业收入和利润率均有所收缩，现金流可维持时长基本持平......................................................................................................................................111.小微营收表现和净利润率均有所收缩.........................................................112.现金流平均可维持时长较上季度基本持平.................................................12（二）小微经营者面临的成本和税费压力有所上升..............................................131.小微经营者所面临来自经营成本和税费压力上升.....................................132.租金、原材料、营销宣传等成本压力持续上升.......................................143.小微经营者实际税费负担加重.....................................................................15（三）融资需求扩张明显但成本上涨；融资仍以满足日常资金需求为主要目的，但偿还已有债务的融资需求大幅上升......................................................................151.融资总体需求扩张，融资最主要目的仍为维持经营.................................152.外部融资的各主要渠道占比均有所变化.....................................................163.小微经营者向金融机构（包括传统银行、互联网银行、贷款APP等）申请贷款占比上升，获得贷款规模提升，融资成本上升.....................................16（四）小微经营者数字化转型..................................................................................211.有线上销售的小微经营者在全部小微经营者中的占比实现较大幅增长.212.线上线下都有销售业务的小微经营者比例和多平台经营的经营者占比均实现小幅上升.....................................................................................................223.小微经营者电子信息系统使用率稳步上升.................................................234.小微企业选择多种经营平台，其中淘宝和微信占据比较明显的优势，而抖音也在各个行业有较优异的表现.................................................................24 （五）各项扶持政策对小微经营者的覆盖率较上季度有所提升，政策诉求以成本减免和金融支持为首..................................................................................................25（六）小微经营者应收账款、营商环境问题和宏观预期......................................261.小微经营者应收账款问题不容忽视，拖欠款项或为重要原因...............262.对营商环境不满的比例环比减少，监管与执法公平公正是最大营商问题.............................................................................................................................263.小微经营者对宏观经济预期较为保守.......................................................27（七）小微经营者信心指数回落..............................................................................281.小微经营者信心指数降至荣枯线以下.......................................................282.小微经营者内部对未来的信心存在差异.....................................................29三、总结与讨论..........................................................................................................34附：“小微有话说”..................................................................................................35（一）小微经营者留言正向情绪仍在高位..............................................................35（二）小微经营者情绪中的性别差异......................................................................36（三）小微经营者具体留言及类别........................................................................