中国小微经营者调查2023年二季度报告 暨2023年三季度中国小微经营者信心指数报告 Online Survey of Micro-and-small Enterprises (OSOME): Quarterly Report (2023Q2) and Confidence Index (2023Q3) 北京大学企业大数据研究中心 Center for Enterprise Research, Peking University 北京大学中国社会科学调查中心 Institute of Social Science Survey, Peking University 蚂蚁集团研究院 Ant Group Research Institute 网商银行 MYbank 2023年7月 July, 2023 调查报告参与者 张晓波、孔涛、承子珺、王冉冉、张煜豪、陈秋惠、孙秀丽、李凌云、向勖、刘硕 李振华、王芳、谢专 技术支持 数字经济开放研究平台、蚂蚁集团客户体验及权益保障部、网商银行 北京大学小微调研链接： https://www.cer.pku.edu.cn/osome 蚂蚁集团研究院小微调研链接： https://www.deor.org.cn/research/confidencedata 摘要 基于本次调研的分析，我国小微经营者在2023年第二季度的经营状况、所面临的经营压力、扶持政策的覆盖、融资情况、对2023年第三季度的信心等方面呈现以下特点： 1、2023年第二季度，小微经营表现改善，经营收入和利润率上升，现金流可维持时长增加。本季度小微经营者平均营业额为12.0万元，环比上升17.6%。自2023年一季度扭转亏损态势后，二季度小微经营者净利润率再次明显上升。2023年二季度，小微净利润率均值为2.7%，环比增长1.5个百分点。现金流状况继续好转，平均可维持时间从上季度的2.6个月改善至2.8个月，现金流无法维持的小微比例大幅减少。 2、小微经营者所面临的市场需求疲软或竞争激烈的压力进一步上升，经营成本压力有所缓解。小微经营者中感受到市场需求疲软所带来压力的小微经营者的比例有所增加，从上季度的46.9%上升至49.5%；感受到成本压力的占比为39.1%，较上季度下降4.8个百分点；而随着经济秩序逐步恢复，政策不确定性造成的压力的小微经营者占比继续大幅下降，从一季度的14.4%进一步下降至7.8%，为调查开展以来十二个季度的最低值。偿贷压力和税费压力也有所下降。 3、税费负担下降，各项政策覆盖比例均有所下降。随着疫情限制取消，各级政府为促进复产复工、助力小微经营纾困解难 相关政策逐步退出，其覆盖率相应下降。2023年二季度，小微经营者反映的各类扶持政策总体覆盖率为39.2%，与上一季度（43.8%）相比有明显下降。 4、2023年第二季度，融资需求略有上升，以满足日常运营需求为目的融资大幅提升，平均融资规模及成本均有所上浮。小微经营者中有对外（即不包括使用自有资金或留存收入）的融资需求（48.9%）与2023年第一季度（45.5%）略有上升。融资目的仍以满足日常运营流动资金需求为主，融资途径保持对线上渠道的依赖，小微企业融资成本有所上升。 5、小微数字化程度方面，小微经营者电子信息系统使用率不断上升，线上销售比例有所下降。2023年二季度，57.1%的小微经营者采用了电子信息系统，环比小幅增长，增长了5.1个百分点。但有线上销售的小微经营者占比有所下降，由上季度的52.6%下降到48.4%，下降4.2个百分点。线上线下都有销售业务的小微经营者占比也有所下降，多平台经营的小微经营者占比仍在缓慢下降。 6、小微经营者对2023年第三季度的信心指数为48.6%，回落至荣枯线之下。小微经营者对于市场需求、营业收入和雇员规模的预期均下降，营业收入方面的信心指数仍在荣枯线以上，处于乐观区间，市场需求和雇员规模方面的信心指数则在荣枯线以下。市场的整体需求不足仍是经济复苏的关键，也是目前小微经 营者面临的最大挑战。三季度经营成本的信心指数环比上升至47.9%，仍在荣枯线之下，反映了小微经营者对下一季度经营成本压力顾虑的进一步缓和。 说明 本研究在蚂蚁集团域内的蚂蚁开放研究实验室*远程开展。由蚂蚁集团研究院对数据进行抽样、脱敏，数据保存在蚂蚁域内的蚂蚁开放研究实验室。由课题组成员远程登录“具体数据可用不可见”的实验室环境中进行实证分析。本研究所有变量来自于随机在线调研。 本项研究严格遵守学术规范，重视对答题人的隐私保护。本研究采用了随机在线调研的方式，在随机在线调研的卷首语、知情确认页面已经获得答题人的明确授权；数据处理过程采用严格的匿名化、脱敏化、汇总化方式。研究团队再次诚挚地感谢答题人的真诚参与，并将恪守“对答题人的个人信息严格保密”“答题内容仅用于学术研究分析”“答题内容杜绝一切商业用途”的承诺。 * https://www.deor.org.cn/research/laborator 目录 一、中国小微经营者调查的基本情况........................................................................ 9 （一）调查设计及实施................................................................................................ 9 （二）调查特色.......................................................................................................... 10 二、中国小微经营者调查的主要发现...................................................................... 12 （一）小微经营表现改善，经营收入和利润率上升，现金流可维持时长增加.. 12 1.小微营收环比上升，净利润率再次明显上升 .............................................. 12 2.现金流平均可维持时长有所上升 .................................................................. 13 （二）经营成本压力缓解显著，市场需求持续疲软且有所加重；税费负担下降...................................................................................................................................... 14 1.市场需求疲软或竞争激烈的压力进一步上升，经营成本压力有所缓解 .. 14 2.租金成本和原材料成本攀升 .......................................................................... 14 3.小微经营者实际税费负担、主观税费负担均有所下降 .............................. 15 （三）各项政策覆盖比例均有所下降，小微经营者的政策诉求仍为金融支持和成本减免.......................................................................................................................... 16 （四）小微经营者融资需求略有上升，以满足日常运营需求为目的融资大幅提升，平均融资规模及成本均有所上浮.............................................................................. 18 1.融资总体需求略有上升，融资最主要目的仍为维持经营 .......................... 18 2.外部融资的各主要渠道占比均有增加 .......................................................... 18 3.线上申请仍是小微经营者申请和获得贷款的主要途径，小微企业融资成本有所上升 ............................................................................................................. 19 4.小微经营者融资需求预期 .............................................................................. 21 （五）小微经营者数字化转型.................................................................................. 22 1.有线上销售的小微经营者占比有所下降 ...................................................... 22 2.线上线下都有销售业务的小微经营者占比有所下降，多平台经营的小微经营者占比仍在缓慢下降 ..................................................................................... 24 3.小微经营者电子信息系统使用率不断上升 .................................................. 26 （六）信心指数出现回落.......................................................................................... 27 1.小微经营者对2022Q信心指数降至荣枯线以下 .......................................... 27 2.小微经营者内部对未来的信心存在差异 ...................................................... 29 （七）生活满意度有限、青年就业多求稳定.......................................................... 33 三、总结与讨论.......................................................................................................... 36 （一）发现小结.......................................................................................................... 36 （二）政策讨论.......................................................................................................... 36 附：“小微有话说” ................................................................................................