2024年10月28日,公募基金基本完成2024年三季度持仓情况披露。交通运输行业基金重仓持股比例为2.23%,环比下降0.24个百分点,行业被低配,位列全行业第15位,超配比例为-1.4%。其中,物流板块持仓比例环比提高0.10个百分点至0.68%,成为交运行业中唯一获增持的板块。从个股来看,吉祥航空和中远海能增持幅度靠前,圆通速递增持比例最高,达到0.04个百分点。
投资建议方面,维持“强于大市”评级,建议关注四季度传统需求旺季的快递、跨境物流和航运企业(如顺丰控股、中通快递、圆通速递等),受益于油汇双重利好的航空龙头(如海航控股、华夏航空、中国国航等),以及盈利能力稳健、现金流充裕的高分红公用事业企业(如招商公路、山东高速等)。
风险提示包括全球经济复苏疲弱、宏观经济增速放缓、燃油价格大幅上涨等。