1市场情绪跟踪
1.1股指期货升贴水
截至2024年10月19日，沪深300、上证50股指期货处于升水状态（现货价格低于期货价格），升贴水率分别为-0.31%、-0.52%；中证1000、中证500股指期货处于贴水状态（现货价格高于期货价格），升贴水率分别为0.03%、0.11%。本周内沪深300、中证1000、上证50、中证100均长期处于升水状态，升水天数分别占比60%、60%、80%、60%。沪深300、中证1000、上证50以及中证500股指期货本周平均升贴水率-0.09%、-0.14%、-0.18%和-0.08%。
1.2两融情况
截至2024年10月18日，两融余额为15929.20亿元，其中融资余额为15837.94亿元，融券余额为91.26亿元。近一年来两融余额占全A流通市值比例均值为2.30%，两融成交额占全A成交额比例均值为8.31%；截至2024年10月18日两融余额占全A流通市值比例为2.20%，两融交易额占全A成交额比例9.60%。整体来看，本周融资净买入额137.73亿元，相较于上周1405.19亿元有所下降，本周融券净卖出额为6.44亿元，相较于上周-10.11亿元有所上升；分行业来看，本周融资净买入额较高的行业包括电子、计算机，分别为78.79亿元、46.45亿元；融券净卖出额较高的行业有电子、有色金属、基础化工、计算机，分别为0.63亿元、0.45亿元、0.34亿元、0.33亿元。
1.3公募基金相关指标
本周主动权益基金发行规模总计7.35亿元。主动权益基金近一个月发行规模246.02亿元。
2公募基金仓位及行业配置高频探测
截至2024年10月19日，全市场主动权益基金平均仓位82.25%，相较于上一周加仓0.08%。分行业来看，最近一周主动权益基金主要加仓通信、机械、石油石化等行业，仓位分别增加0.20%、0.15%及0.15%。最近一周主动权益基金主要减仓食品饮料、有色金属、汽车等行业，仓位分别下降0.31%、0.13%及0.07%。从最近一个月（四周）主动权益基金仓位变动情况来看，通信、机械等行业仓位明显增加，分别加仓0.65%、0.58%；食品饮料、综合金融等行业仓位明显减少，分别减仓1.19%、0.81%。根据上周指数表现来看，石油石化、煤炭本周分别下跌1.61%及0.97%，但呈现逆势加仓态势，国防军工、建筑分别上涨9.01%、3.77%，但整体呈现主动减仓态势。
3因子表现跟踪
从IC表现来看，近一周流动比率、速动比率等因子表现较好，IC值分别为23.90%以及23.40%；PS、股息率、1/PB等因子表现较差，IC值分别为29.16%、-27.11%、-22.87%。近一个月1/PB、PS因子表现较好，IC分别为4.18%、-4.46%；净资产负债率、归母净利润比负债等因子表现较差。近一年1/PB、股息率、PS等因子表现较好，IC分别为5.69%、3.30%以及-4.64%；流动比率、归母净利润比负债、净资产负债率等因子表现较差。从多头收益相对于万得全A的超额表现来看，最近一周小市值、ROE环比等因子表现较好，多头组合近一周累计超额为6.66%、3.46%；最近一月流动比率、速动比率、归母净利润比负债等因子表现优异，累计超额分别为4.80%、4.63%、4.51%；最近一年小市值、1/PE因子表现较好，累计超额分别为12.64%、9.67%。
4风险提示
本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险，且不构成任何投资建议；投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，市场有风险，投资需谨慎。
