市场情绪跟踪
股指期货升贴水
截至2024年12月27日，沪深300和上证50股指期货处于贴水状态，贴水率分别为0.15%和0.20%；中证1000和中证500股指期货处于升水状态，升水率分别为0.45%和0.49%。沪深300、中证1000、上证50以及中证500股指期货本周平均升贴水率分别为0.03%、-0.45%、0.08%和-0.31%。
两融情况
截至2024年12月27日，两融余额为18770.51亿元，其中融资余额为18666.24亿元，融券余额为104.27亿元。近一周融资净买入额为-44.92亿元，较上周下降；融券净卖出额为0.13亿元，较上周上升。分行业来看，电子、通信、商贸零售行业融资净买入额较高，分别为21.67亿元、9.11亿元、5.91亿元；银行和电子行业融券净卖出额较高，分别为0.76亿元和0.53亿元。
公募基金相关指标
本周主动权益基金发行规模总计137.72亿元，近一个月发行规模为282.40亿元。
公募基金仓位及行业配置高频探测
截至2024年12月27日，全市场主动权益基金平均仓位为80.67%，较上一周加仓3.77%。分行业来看，主动权益基金主要加仓计算机、电子、通信等行业，仓位分别增加0.45%、0.26%、0.23%；主要减仓煤炭、电力及公用事业、银行等行业，仓位下降0.36%、0.35%、0.28%。从最近一个月（四周）仓位变动来看，基础化工、银行等行业仓位明显增加，分别为0.93%、0.79%；综合金融、汽车等行业仓位明显减少，分别为0.67%、0.51%。上周银行、石油石化涨幅明显但主动减仓，传媒、中游制造、综合行业下跌但主动加仓。
因子表现跟踪
近一周反转因子、ROETTM、估值因子PB倒数等因子表现较好，IC值分别为-32.44%、35.00%、39.36%；ROE环比、对数市值、速动比率等因子表现较差，IC分别为1.34%、34.36%、-5.79%。近一个月反转因子表现较好，其中过去120减5日动量因子及20日反转因子IC分别为7.90%及-8.18%；营业利润率、股息率等因子表现较差。近一年1/PB、PS、反转因子等因子表现较好，IC分别为5.96%、-5.01%、-4.53%；归母净利润/负债、流动比率、速动比率等因子表现较差。近一周各因子多头组合普遍跑输万得全A指数，但估值因子超额表现相对较好，其中PE倒数多头组合相对万得全A超额0.77%；近一个月估值因子表现优异，累计超额0.66%；近一年小市值因子组合表现优异，累计超额24.61%。
风险提示
本报告结论基于公开历史数据进行统计、测算，部分数据有一定滞后性，存在第三方数据不准确风险，不构成投资建议；投资者需充分认知自身风险偏好及风险承受能力，市场有风险，投资需谨慎。
