电子行业先进科技主题周报-周观点：国务院办公厅发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》，特斯拉推出无人驾驶出租车Cybercab

市场回顾

本周A股主要指数普遍下跌，上证指数周跌3.56%，深证成指周跌4.45%，创业板指周跌3.41%，沪深300指数周跌3.25%。中证人工智能指数周跌0.91%，与大盘走势一致。

科技行业观点

1. 政策利好公共数据资源：国务院发布《加快公共数据资源开发利用的意见》，从供给扩展（涵盖气象、交通、医疗、教育等领域）、机构建设（省市数据集团超100家）和配套措施（合规安全流通、价格管理）三方面推动数据产业发展。报告认为国家将支持数据加密、可信流通和安全治理，解决数据利用安全问题。
2. 特斯拉发布无人驾驶出租车Cybercab：马斯克在发布会上推出Cybercab，计划2026年投产，成本低于3万美元，运营成本约0.2美元/英里（约合1.3元/公里）。报告认为该车型颠覆传统设计，推动自动驾驶发展，提供未来出行新可能。
3. 半导体与芯片动态：结合此前报告，英特尔计划剥离芯片代工业务，苹果发布A18芯片，智能眼镜市场逐步升温，“纯血”鸿蒙系统正式版发布将近。

投资建议

• 生成式AI商业化关注点：前期关注算力设施（高确定性），后期优先关注需求高、绑定紧密、高壁垒的低估值软件应用公司。
• 建议关注赛道：
  • AI/英伟达产业链：新易盛、中际旭创、天孚通信
  • PCB：鹏鼎控股、深南电路
  • 低空经济：莱斯信息、苏交科
  • 北交所：艾融软件

风险提示

• 下游需求不及预期
• 人工智能技术落地和商业化不及预期
• 专精特新技术落地和商业化不及预期
• 产业政策转变
• 宏观经济不及预期