每日晨报

市场回顾 港股：港股连跌两日后反弹，人民银行在开市前宣布，创设首批规模达5000亿元人民币的「证券、基金、保险公司互换便利」，即日起接受合资格机构申报，可向人行抵押资产换取流动性；加上市场憧憬财政部增发特别国债，带动大市回稳。恒生指数最多曾升近990点，高见21622点，收市报21251点，升614点，升幅2.98%。全日主板成额再减少约24%至3253亿元，连续两日缩减。国企和红筹指数升3%以上。科技指数收报4736点，升幅近2.1%。ATMXJ上升，美团高收5%，京东集团升逾3%。中资金融股造好，国泰君安及海通证券复牌后急升，分别升55%及逾95%。中人寿和平保升近5%至近6%，四大国有银行升3%至近5%。另外，港交所回升近4%。内房及内需股亦上升，华润啤酒高收逾10%，是升幅最大的恒指成份股。芯片股受压，中芯国际逆市跌逾6%，是表现最差的恒指及科指成份股；华虹半导体跌逾2%。港股全星期只有4日市，恒指累计下跌1484点，跌幅6.5%；科指急挫近9.4%，两者均结束连续3周升势。 A股：内地股市显著回落，四大指数跌幅介乎百分之2至5。上证综合指数和沪深300指数曾跌逾百分之3，收市跌幅收窄至逾百分之2。深证成分指数曾经跌穿一万点关口。创业板指数跌幅较大，一度急跌逾百分之6。沪深两市成交进一步缩减至约1.57万亿元人民币。新能源及半导体股受压，贵金属板块则逆市上升。综合全周表现，四大指数均终止过去三周升势。当中，深证成分指数跌幅较大，跌近百分之4.5。其余三大指数累积跌幅逾百分之3。 美股：美股3大指数上升，道指及标普500指数再创收市新高，个别金融股表现强劲。道琼斯指数收报42863点，升409点，升幅0.97%。标准普尔500指数升穿5800点，报5815点，升34点，升幅0.61%。纳斯达克指数早段曾跌0.4%，其后跟随大市转升，收报18342点，升60点，升幅0.33%。Tesla急跌近9%，公司发布自动驾驶的士，但未能提供加快生产速度或应对潜在监管风险等细节，令市场失望。几间金融股公布业绩后股价上升。摩根大通升逾4%，第3季盈利高于预期，并上调全年利息收入预期。富国银行升近6%，季度利润高于预期。贝莱德升近4%，集团管理资产的规模连续第3季创历史新高。全星期计，3大指数都升逾1%，并连续第5个星期上升。 欧洲：欧洲股市上升。投资者关注企业业绩以及欧洲央行未来的利率决定。英国富时100指数收报8253点，升15点，升幅0.19%。法国CAC指数收报7577点，升36点，升幅0.48%。德国DAX指数收报19373点，升162点，升幅0.85%。 来源：彭博、越秀证券研究部 财政部将推一揽子增量政策蓝佛安:有较大空间提升举债和赤字 财政部部长蓝佛安在国新办新闻发布会表示，财政部在加速落实已确定政策的基础上，围绕稳增长、扩内需、化风险，将在近期陆续推出一揽子有针对性的增量政策举措，包括支持地方化解隐性债务、支持国有大型商业银行补充核心一级资本、支持推动房地产市场止跌回稳、加大对重点群体的支持保障力度等多个方面。 蓝佛安指出，财政部将较大规模增加债务额度，支持地方化解隐性债务，地方可以腾出更多精力和财力空间来促进发展；拟一次性增加较大规模债务限额，置换地方政府存量隐性债务，加大力度支持地方化解债务风险，相关政策待履行相关法定程序后再公布详情，这项政策是近年来出台的支持化债力度最大措施，这是一场及时雨，将大大减轻地方政府压力，可以腾出更多资源支持经济发展，巩固基层「三保」。 就记者提问中央政府在加杠杆方面空间有多大，蓝佛安响应称，中央政府在提升举债和赤字有较大空间。 他称，今年以来，财政部门坚持积极的财政政策适度加力、提质增效；强调中国财政有足够的韧性，透过采取综合性措施，可以实现收支平衡，完成全年预算目标。财政部将发行特别国债支持国有大型商业银行补充资本。 蓝佛安指，逆周期措施还有其他政策工具正研究中，例如中央财政还有较大的举债空间和赤字提升空间；用足用好各类债务资金，目前增发国债正加快使用，超长期特别国债陆续下达使用，后三个月，各地共有2.3万亿元(人民币‧下同)专项债资金可以安排使用。 他表示，根据全国基层财力总量测算，基层「三保」底线是有保障的，以2023年为例，基层「三保」支出约占可用财力的五成左右，如果再加上一些刚性支出，占可用财力八成左右。2024年中央财政安排对地方转移支付超10万亿元，将更多资金用于补充地方财力；下一步将研究制定「三保」清单，积极建构长效机制，兜牢基层「三保」底线。 蓝佛安指出，下一步将强化库款调度，对库款紧张的地方，中央财政通过提前调度的方式，予以适当支持，督促省级财政部门加强库款监测，增强基层财力保障能力；在工作中既要依法依规筹集财政收入，也要避免收「过头税」，切实维护经营主体的权益。 中国9月CPI同比0.4%，预期0.6%，前值0.6%。环比0%，预期0.4%，前值0.4%。 9月份，食品烟酒类价格同比上涨2.3%，影响CPI上涨约0.66个百分点。食品中，鲜菜价格上涨22.9%，影响CPI上涨约0.48个百分点；鲜果价格上涨6.7%，影响CPI上涨约0.13个百分点；畜肉类价格上涨3.8%，影响CPI上涨约0.12个百分点，其中猪肉价格上涨16.2%，影响CPI上涨约0.21个百分点；水产品价格上涨2.0%，影响CPI上涨约0.04个百分点；蛋类价格下降4.1%，影响CPI下降约0.03个百分点；粮食价格下降0.7%，影响CPI下降约0.01个百分点。 9月份，食品烟酒类价格环比上涨0.5%，影响CPI上涨约0.15个百分点。食品中，鲜菜价格上涨4.3%，影响CPI上涨约0.11个百分点；鲜果价格上涨2.1%，影响CPI上涨约0.04个百分点；蛋类价格上涨2.1%，影响CPI上涨约0.01个百分点；畜肉类价格上涨0.4%，影响CPI上涨约0.01个百分点，其中猪肉价格上涨0.4%，影响CPI上涨约0.01个百分点；水产品价格下降0.5%，影响CPI下降约0.01个百分点。 美国9月通胀年率放缓至2.4%高预期核心通胀意外升至3.3% 美国劳工统计局数据显示，美国消费物价(CPI)通胀年率连续第六个月放缓至2024年9月的2.4%，为2021年2月以来的最低水平，低于8月的2.5%，但高于2.3%的市场预测。房屋价格涨幅收窄(4.9%)，能源成本下降较多(-6.8%)。另一方面，食品(2.3%)和交通运输(8.5%)的通胀加速。 核心通胀年率意外上升至3.3%，而前两个月为3.2%，而市场预期将维持在3.2%。 与上月相比，CPI上涨0.2%，升幅与8月持平，高于市场预期0.1%。核心CPI升幅维持在0.3%，与8月持平，但高于预测的0.2%。 美国9月生产者价格通胀年率放缓至1.8%核心通胀升至2.8%高预期 美国劳工统计局数据显示，美国9月生产者价格(PPI)按月持平，低于上月0.2%的涨幅，亦低于市场预期的0.1%涨幅。服务价格继8月上涨0.4%后再上涨0.2%。同时，商品价格下跌0.2%，其中汽油价格下跌5.6%。扣除食品和能源的核心PPI本月上涨0.2%，低于8月的0.3%，符合预期。 按年计，生产者物价通胀从8月上修的1.9%降至9月1.8%，创下七个月以来的新低。核心通胀率从8月上修的2.6%升至2.8%，高于市场预期的2.7%。 美国上周初次申领失业金人数急升至25.8万创14个月高远超预期 美国劳工部数据显示，经季节调整，截至10月5日当周美国初次申领失业金人数较前一周增加3.3万人，至25.8万人，大幅超出市场预期的23万人，为14个月新高，凸显了劳动力市场持续疲软的趋势。减少每周波动性的4周移动平均数微升6,750人，至23.1万人。 至于对上一周的持续申领失业救助人数增加4.2万至186.1万人。 日本9月PPI按年升2.8%按月无起跌均高过预期 日本央行公布，日本9月企业生产者价格指数(PPI)按月无起跌，高于市场预期跌0.4%，前值跌0.2%。按年升幅加快至2.8%，高于市场预期升2.3%，前值升幅由2.5%向上修订至2.6%。 以日圆计，日本9月出口价格指数按月跌1.7%，前值跌幅修订至5.2%；按年转跌1%，前值升2.5%。9月进口价格指数按月跌2.9%，前值跌幅修订至6.2%。按年转跌2.6%，前值修订至升2.5%。 以固定汇率计，日本9月出口价格指数按月维持跌0.4%，前值跌0.4%；按年升0.5%，前值修订至升1.7%。9月进口价格指数按月跌1.3%，前值修订至跌0.4%；按年转跌0.4%，前值修订至升1.6%。 多家内银发声明：信贷资金严禁进入股市及房市 据《上海证券报》报道，多家内地银行发布关于严禁信贷资金流入股市及房市等领域声明。 福州农商银行发声明称，近期股市回暖势头强劲，但务必牢记，贷款资金严禁涉足股市、债券、期货及理财市场。同时，严禁将此资金用于房地产投资或偿还非经营性贷款。一经发现将提前收回贷款，请确保资金用途合规使用。 廉江农商银行表示，信贷资金不得违规流入房地产市场，不得用于股票、期货、金融衍生品以及国家有关法律、法规和规章禁止的其他用途。如客户将信贷资金违规流向前述领域，一经发现，该行将按相关监管要求提前收回贷款。 麻阳农商银行亦表示，借款客户须按照该行合同约定的用途使用信贷资金，不得将信贷资金挪作他用，包括但不限于股市、有价证券及期货等方面的投机经营及股本权益性投资，国家法律法规、行政规章明令禁止的领域或未经依法批准的项目等。一经发现，该行有权要求借款人立即清偿全部贷款本息及相关费用。 首三季内地造船完工量按年增18.2%新接订单增51.9% 工信部公布数据显示，2024年首九个月，内地造船完工量3,634万载重吨，按年增长18.2%；新接订单量8,711万载重吨，按年增长51.9%。截至9月底，手持订单量1.93亿载重吨，按年增长44.3%。 2024年首九个月，内地造船三大指标以载重吨计分别占全球总量的55.1%、74.7%和 61.4%。 此外，内地承接全球70%以上的绿色船舶订单，实现对主流船型的全覆盖，绿色、高附加值及独家技术成为中国造船业首三季度新亮点。 官媒引述接近人行人士：互换便利不是直接给钱不会扩大基础货币政策规模 据《中证报》报道，人行决定创设「证券、基金、保险公司互换便利(SFISF)」，首期操作规模5,000亿人民币。从接近央行人士处了解到，互换便利不是直接给钱，不会扩大基础货币政策规模。现行人行法规定，央行不得直接向非银金融机构提供贷款，证券、基金、保险公司互换便利采用的是「以券换券」的方式，既提高了非银机构融资能力，又不是直接给非银机构提供资金，不会投放基础货币。 人民银行宣布创设「证券、基金、保险公司互换便利」，旨在支持符合条件的证券、基金、保险公司以债券、股票ETF及沪深300成分股等资产为抵押，从人民银行换入国债及央行票据等高等级流动性资产。首期操作规模为5,000亿元人民币，未来视情况可进一步扩大操作规模。 惠誉：12间多边开发银行料可额外提供4800亿美元贷款 评级机构惠誉认为，12间多边开发银行(Multilateral Development Bank，MDB)有能力再向项目合共提供4800亿美元(约3.74万亿港元)贷款，而毋须担心评级遭下调。 MDB是指世界银行旗下的国际复兴开发银行(IBRD)、亚洲基础设施投资银行(AIIB)、欧洲发展银行等由多个国家合作成立的跨国金融借贷机构，专门向一些较贫穷国家提供融资，协助其发展一些项目。近年来，美国一直倡议MDB加强在发展中国家的环保项目融资工作。 惠誉报告指，审视12间MDB的筹资能力后，估计该等MDB合共可增加融资规模37%，即4800亿美元。举例指，IBRD有能力向项目再提供1170亿美元资金，相当于目前借贷额的47%；AIIB及由5个金砖国家联合创立的新开发银行(NDB)也可将目前的借贷额倍增。 惠誉指，希望有关报告