2024年转型金融应用参考手册

欢迎参考使用。如有完善意见，欢迎发送至jinzixi@iigf.com.cn。 编纂说明 地方转型金融目录通过识别和归纳当地重点高耗能产业的转型路径和需求，不仅可协助有志于实施转型的企业和项目辨析合适、有效的转型路径，也可协助金融机构判别转型有效性、精准配置转型金融资源。 研究团队已经面向钢铁、水泥、纺织、煤电等行业形成了转型金融参考目录。目录涵盖转型路径、转型技术与手段、重点要求，其中转型路径指出了重点行业转型的关键方向，转型技术与手段提供了具体可操作的技术升级或生产方式提升手段，重点要求则罗列了相关转型技术与手段当前需满足的政策或标准要求。 要点框架 一、山东省钢铁行业转型金融建议目录 二、山东省水泥行业转型金融建议目录 三、纺织业转型金融支持目录 四、煤电行业转型金融支持目录IIGF 一、山东省钢铁行业转型金融建议目录 （二）减污降碳协同 1.系统能效提升 一、山东省钢铁行业转型金融建议目录 二、山东省水泥行业转型金融建议目录 表2：山东省水泥行业转型金融建议目录 转型技术或手段 重点领域或要求 重点领域或要求 （三）实施原料替代 （一）产能优化布局 （1）电石渣全部替代石灰石原料新型干法水泥生产技术（2）工业副产石膏制硫酸联产水泥节能减排成套技术（3）低碳生料配料技术（4）赤泥制水泥技术（5）水泥窑余热利用污泥协同处置技术（6）清洁燃料+生物质燃料联产粉石灰二级悬浮煅烧工艺及装备 （1）严禁新增产能 （2）严格执行产能置换要求，产能置换应有利于推动产业结构调整和布局优化，各地要结合本地区的产业结构、产业布局和产业转型发展实际，统筹考虑产能置换建设项目所在区域的环境容量、能耗指标、资源禀赋、市场需求、物流运输等因素，科学论证决策项目建设的必要性和可行性 采用相关技术或装备。例如，工业副产石膏制硫酸联产水泥节能减排成套技术采用工业副产石膏立式烘干脱水装置、预热器、回转窑、冷却机等水泥技术装备，工业副产石膏制硫酸联产水泥工艺，采用工业副产石膏替代天然石灰石。 （1）产能清退（2）产能布局调整（3）先进产能集群建设（4）产能置换（5）严控产能 （四）低碳水泥技术 （二）用能结构优化 采用相关技术或装备。例如水泥窑炉烟气捕集二氧化碳技术利用物理、化学方法捕集水泥窑炉烟气中二氧化碳并进行纯化。 【能源替代】 （1）全氧燃烧耦合低能耗碳捕集技术（2）水泥窑炉烟气捕集二氧化碳技术（3）低碳SCR技术 （1）水泥工厂净零购电改造技术（2）熟料烧成化石能源替代减碳技术【能效提升】（1）水泥工厂工程建设数字化技术低碳水泥制造全流程智慧管控技术（3）高能效低碳低氮预热预分解系统集成技术与装备（4）第四代高效低碳中置辊破篦冷机（5）水泥高效联合粉磨节能降碳技术（6）高效生料终粉磨技术（7）水泥窑炉用节能耐火材料整体提升技术（8）水泥工业用提升机节能技术（9）粉状原燃料精确计量降碳技术（10）水泥窑用风机节能技术 采用相关技术或装备。例如，熟料烧成化石能源替代减碳技术采用预处理工艺的设备将生物质燃料、含热值的生活垃圾、轮胎、原生废弃物进行干燥、分选等，利用回转式预煅烧装置、分解炉内置式涡流燃烧处置装置、多形态燃烧燃烧器中的一种或多种或类似装置送入水泥窑炉系统焚烧，实现一次化石燃料替代率25-50%，熟料单位产品综合能耗降低25-50%。 资料来源：中央财经大学绿色金融国际研究院整理 三、纺织业转型金融支持目录 总体思路：“降本金融”与“增效金融”框架 总体思路 “降本金融”：重点在于“节约成本”，在金融定价时，除了传统的对生产经营成本降本的考量外，要重点考量环境影响成本的降低对金融定价的影响，为此需要建立的是以纺织行业综合成本监测为核心的金融机制。 “增效金融”：重点在于“同等环境影响下的增加产值”，其核心是通过技术赋能产业带来产值的提升，而被动的降低了企业的环境影响，因此相对应的其在金融定价时，要重点考量技术升级带来的产值增加。 三、纺织业转型金融支持目录 纺织业转型金融支持目录：“降本金融”支持目录 三、纺织业转型金融支持目录 纺织业转型金融支持目录：“增效金融”支持目录 四、煤电行业转型金融支持目录 01煤电行业转型金融支持目录 四、煤电行业转型金融支持目录 02煤电行业转型金融支持关键指标 转型金融信息披露 欢迎参考使用。如有完善意见，欢迎发送至jinzixi@iigf.com.cn。 编纂说明 研究团队基于当前转型金融发展难点，提出《转型金融视角下企业信息披露的框架参考》（简称《转型信息披露框架》）。本框架旨在帮助企业开展有助于转型融资的信息披露，助力提高企业转型信息披露能力及信息披露有效性的同时，进一步扩大转型金融落地实践规模。 本框架的制定参考了国际资本市场协会（ICMA）、气候行动100+等国际组织，以及日本、欧盟等发达国家所制定的企业转型相关信息披露框架，结合国际主流框架的共性内容、重点关注领域以及我国现阶段经济发展特点和转型方向，提出我国企业在低碳转型过程中所需重点开展的转型信息披露内容和相关要求。同时我们也认识到，转型信息披露的内外部基础与条件也在发生着变化，为此后续研究团队还将根据不定期收集到的来自企业、金融机构、专家、金融从业者等的反馈及市场案例，结合转型金融进展的实际需要，对框架进行更新和完善。IIGF 要点框架 一、转型信息披露框架的适用范围 二、转型信息披露框架的主要内容 三、转型信息披露框架的应用展望IIGF 一、转型信息披露框架的适用范围 经济活动 企业主体 01 02 本《转型信息披露框架》主要适用于企业主体，即在中国境内注册成立、具备独立法人资格，依法开展投资、生产、经营活动的各类主体。 针对经济活动的转型，可筛选《转型信息披露框架》中与经济活动转型相关的内容进行披露。IIGF 二、转型信息披露框架的主要内容：转型目标与战略 表明企业确立了以降碳为主要方向的转型目标。通过阐明实现转型目标的行动计划，展示企业的可持续发展的战略。 建议分别披露短、中、长期目标，以及该目标体系下对应的战略规划。 二、转型信息披露框架的主要内容：转型目标与战略 企业设置转型目标与战略，应注重一致性、先进性、现实性。 l所披露的转型目标与战略要与国际气候目标相吻合l所披露的转型目标要与国家政策目标相吻合l所披露的转型目标要符合行业转型目标l所披露的转型目标与战略目标要与企业主体或经济活动其他的（与转型无关的）目标和战略一致一致性原则 二、转型信息披露框架的主要内容：转型路径 展示企业转型的详细计划和步骤，便于投资者和其他利益相关者评估转型执行计划的可行性和实施进展，增强透明度和信心。 应重点披露转型路径、转型时间表、转型路径设定依据。 二、转型信息披露框架的主要内容：转型路径 设置转型路径时，应注重科学性、一致性、可操作性。 二、转型信息披露框架的主要内容：转型资本与运营支出 详细披露转型相关的资本支出1（CapitalExpenditure，CapEx）和运营支出2（OperatingExpense，OpEx），展示财务承诺、执行计划以及资金使用效率，以确保投资和支出有效支持转型目标的实现。 应重点披露转型相关的总体资本支出、投向的具体领域及投入的时间安排等。 二、转型信息披露框架的主要内容：转型资本与运营支出 明确转型资本与运营支出时，应秉持详尽性原则、现实性原则、有效性原则。 二、转型信息披露框架的主要内容：针对转型影响的应对举措 •披露可能因转型而受到直接影响的相关活动，并提出应对举措。 •如转型对商业模式、相关供应链以及员工等的影响，展示在推动科学、稳定、公正和包容性生态系统方面的举措，确保利益相关者对转型有全面了解。 应重点披露对商业模式、供应链以及公正转型等方面的影响。 二、转型信息披露框架的主要内容：针对转型影响的应对举措 二、转型信息披露框架的主要内容：针对转型影响的应对举措 分析转型影响时，应坚持详尽性原则、全面性原则。 •披露内容应全面涵盖了对商业模式、供应链和公正转型等的所有关键影响•披露信息应详细，是否为利益相关方了解该影响提供了明确的说明 详尽性原则 •应为可能产生的负面影响提供了具体的应对目标和方案IIGF 全面性原则 三、转型信息披露框架的应用展望：应用场景 企业管理层和董事会可以利用披露框架进行内部评估和决策，确保转型计划的有效实施 可与转型金融的申请与适用条件相结合，用于为获得转型融资提供支持 符合国际标准、法规要求和供应链核心企业的采购要求，参与国际可持续发展合作，提升企业的全球竞争力 通过公开透明的转型披露，提升企业的公众形象和品牌价值，并增强投资者对企业的信心，吸引更多的绿色投资IIGF 三、转型信息披露框架的应用展望：披露流程 •转型信息披露应采取定期披露与临时披露相结合的方式•转型的企业主体或经济活动，按照一定的时间周期,向社会公众和投资者披露转型信息•若发生对转型产生较大影响的重大事件，应当立即披露 •通过企业官网和社交媒体，定期更新转型进展和相关信息 企业官网和社交媒体 转型专项披露报告：详细介绍转型目标、战略、路径、资本与运营支出及其影响。通常建议初次披露以专项披露报告形式开展 •在专门的投资者关系平台发布转型信息，确保投资者及时获取相关数据•面向关键投资者定期召开投资者会议或定向递送转型信息披露报告，向投资者详细介绍转型计划和进展IIGF 投资者关系平台 转型信息临时报告：转型发生重大变化或取得重大成效时，可单独发布转型信息临时报告 三、转型信息披露框架的应用展望：披露评价 开展转型披露评价可采用内部评价与外部评价，内部评价主要用于提高内部管理效率，外部评价主要用于增强转型信息披露的可信度和透明度。 外部评价 内部评价 委托独立的第三方审计机构对转型信息进行审计，确保披露的真实性和可靠性 建立系统化的内部审计流程，定期评估转型目标和路径的执行情况 获得国际认证机构的认证，如ISO、GRI、SBTi等，增强披露的公信力和权威性 设定明确的评估标准，涵盖目标达成度、资源使用效率和风险管理等方面 依据国际标准和行业最佳实践对企业的转型绩效进行评估和评级，如TCFD、CDP等IIGF 内部审计结果需向管理层和董事会汇报，并根据评估结果调整转型策略和计划 三、转型信息披露框架的应用展望：披露评价 对四项关键转型信息披露内容开展评价时，评价要点见前文对应章节，评价可参考的依据主要包括政策制度、行业标准与行业路线图、国内外第三方研究结论或认证，部分关键评价依据可参考《转型信息披露框架》附录一至附录三。 政策制度 行业路线图 国家和地方政策：涉及碳减排目标的相关政策，如总体规划、能源政策、行业政策等相关法规、政策和标准，确保转型计划和信息披露符合政策要求 如国际能源署（IEA）发布的行业转型路线图 政策制度 国际协议：如《巴黎协定》和联合国可持续发展目标（SDGs），确保转型战略符合国际承诺和目标 如世界银行、联合国环境规划署（UNEP）等独立研究机构发布的相关研究报告，提出的行业转型路线图、行业转型对社会和环境的综合影响IIGF 转型挂钩指标设计 欢迎参考使用。如有完善意见，欢迎发送至jinzixi@iigf.com.cn。 编纂说明 转型挂钩指标可为转型金融产品设定明确的绩效目标，确保资金投向能够与转型目标相一致，有助于增强金融机构和投资者对转型的信心，同时推动企业和经济活动在低碳转型方面的持续进步。 研究团队建立了《重点行业转型挂钩指标参考》，按照基础型与创新型，提出了在不同转型领域下（例如能源替代、能效提升、碳排放控制、污染物控制、绿色业务提升等）可以探索的挂钩指标，并提供了相关示例。 要点框架 一、基础型转型挂钩指标 二、创新型转型挂钩指标 一、基础型转型挂钩指标 二、创新型转型挂钩指标 转型客户筛选参考 欢