北控水务集团二零二四年中期报告

(371)() 目錄 2公司資料3集團架構4主席報告7管理層討論及分析30簡明綜合損益表31簡明綜合全面收益表32簡明綜合財務狀況表34簡明綜合權益變動表36簡明綜合現金流量表38簡明綜合財務資料附註65須予披露之資料79企業管治 公司資料 註冊辦事處Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda 董事會執行董事 熊斌先生（主席）姜新浩先生周敏先生（行政總裁）李海楓先生沙寧女士張文江先生董渙樟先生李力先生 總辦事處及主要營業地點香港 灣仔港灣道18號中環廣場67樓6706-07室電話：(852) 2105 0800傳真：(852) 2796 9972 非執行董事李天智先生 獨立非執行董事佘俊樂先生郭銳先生周安達源先生戴曉虎先生陳肇始女士 主要股份登記及過戶處MUFG Fund Services (Bermuda) Limited4th floor North Cedar House41 Cedar AvenueHamilton HM12Bermuda 審核委員會佘俊樂先生（主席）郭銳先生周安達源先生 香港股份登記及過戶處卓佳登捷時有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 提名委員會熊斌先生（主席）郭銳先生佘俊樂先生 薪酬委員會郭銳先生（主席）董渙樟先生佘俊樂先生 主要往來銀行香港： 中國農業銀行股份有限公司（香港分行）中國銀行（香港）有限公司交通銀行股份有限公司星展銀行有限公司（香港分行）中國工商銀行（亞洲）有限公司 可持續發展委員會李力先生（主席）董渙樟先生郭銳先生 中國大陸：中國農業銀行北京銀行股份有限公司交通銀行股份有限公司中國銀行股份有限公司中國建設銀行股份有限公司國家開發銀行中國工商銀行股份有限公司中國郵政儲蓄銀行中國進出口銀行 公司秘書董渙樟先生 核數師安永會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師 股份代號371 網站www.bewg.net 集團架構 二零二四年六月三十日 主席報告 尊敬的各位股東： 二零二四年，是中華人民共和國成立75週年，是實現「十四五」規劃目標任務的關鍵一年，對於中國經濟乃至全球政治經濟格局都具有重要的意義和影響。北控水務集團有限公司（「本公司」及其附屬公司，統稱為「本集團」或「北控水務」）於本年度將「科技發展平台」融入「平台化戰略」，以科技發展引領輕資產轉型，開啟輕資產「元年」。本集團堅定戰略自信，保障核心舉措落地，在經營存量、提升資產效益的同時，以科技創新打造專業公司群，塑造輕資產作業能力，不斷提高企業核心競爭力，穩步實現高質量可持續發展。 業績回顧 業績概覽 本集團截至二零二四年六月三十日止六個月內，新項目的設計規模為510,350噸╱日，總設計能力達到44,000,174噸╱日，取得營業收入人民幣11,308,811,000元，同比減少6%，累計實現本公司股東應佔溢利人民幣1,122,088,000元，同比減少18%。本公司董事會（「董事會」）決議向股東派發每股7.0港仙的中期現金股息，以回饋股東一直以來給予本公司的支持。 二零二四年三月國務院發佈《節約用水條例》，加強水資源的剛性約束，推廣節水技術和設備，提高全社會的節水意識，再生水、海水淡化水的水價在地方人民政府統籌協調下由供需雙方協商確定。該條例的發佈有利於本集團發展再生水業務，通過消減城鎮污水中的污染物，使其達到再生水用戶的水質要求，替代自然水源，推進水資源的再生利用，助力社會和生態水資源的循環可持續。二零二四年上半年，本集團新獲取包括再生水銷售、委託運營等輕資產項目規模約41萬噸╱日。 二零二四年上半年，以廣州、長沙為代表多個城市啟動了居民水價聽證會，建議上調水價，反映水資源供給真實成本，激勵提升供水質量，促進節約用水。本集團建立供水調價工作管理機制，加強本集團調價能力建設，開展供水調價管理體系培訓，引導水務公司聚焦調價關鍵環節、落實調價籌劃，全面支持水務公司調價工作有序開展。 主席報告 業績回顧（續） 業績概覽（續） 隨著「雙碳」政策的催化和美麗中國建設的推進，生態環境治理與城市環境管理標準將進一步提高，上半年環衛服務市場成交額再創新高，億元標的不斷出現。本集團下屬北控城市資源集團有限公司（「北控城市資源」，股份代號：3718）順應地方政府對高質量服務的多元化需求，落地「區域深耕」和「協同發展」兩大引擎，發揮數智化競爭優勢，上半年透過公開招標得標10個城市服務項目，預計貢獻年化合同收入約人民幣4.05億元。並在上半年收購香港環境衛生服務提供商丞美服務有限公司，帶來38個城市服務項目，年化合同收入約人民幣7.52億元，標誌著北控城市資源在香港市場上的戰略佈局邁入新時代。 二零二四年上半年，本集團憑著優異的國際聲譽和專業能力，斬獲沙特阿拉伯辛達拉島水務運維項目，是繼紅海項目後在沙特阿拉伯的第二個輕資產運維服務項目，進一步鞏固了北控水務在沙特阿拉伯市場的領先地位，增強本集團在當地的知名度和影響力。 公司管控 二零二四年，本集團聚焦輕資產轉型，推進組織及管理變革。核心圍繞「總部－大區－區域」的三層組織架構，澄清組織定位、理清條線責任，優化資源配置，壓降成本費用。 二零二四年上半年，本集團對區域集約化試點進行了系統性復盤，有效完善了區域集約化的具體實施路，有力推進18個區域集約化變革，為「雲－鏈－端」運營範式升級奠定堅實基礎，助力北控水務形成代差化的水務資產運營能力。 業務側利用物聯網數採、「污水運營管理平台(SED)數字化平台」、「一廠一策」等數智化工具完成廠端標準化建設，實現精簡人力或無人管理，並通過產品2.0的植入不斷優化成本基線，實現生產端提效。職能側依據作業模式的轉變調整人員配置和結構升級，實現人員提效。 二零二四年，正值環境產業中場劇變，本集團憑藉多年來積累的良好品牌信譽及優異的水務資產質量，抓住境內利率下行窗口期，積極置換貸款，其中3年期熊貓中票發行利率創本集團債券融資利率歷史新低，實現財務成本壓降，保持流動性合理充沛。 主席報告 可持續發展 本集團將可持續發展理念融入集團中長期發展戰略中，通過科技可持續、產品可持續、數字化可持續、組織人才可持續等多維度打造企業經營可持續基本面，為北控水務高質量、永續發展築牢地基。 針對科技創新，年初北控水務構建杭州北水未來科技有限公司（「北水科技」）、杭州北水雲服科技有限公司（「北水雲服」）兩大輕資產轉型載體，推動技術產品化和產品市場化實現輕資產轉型。北水科技是科技型產品的載體，通過加大科技投入持續獲取技術，賦能專業化公司群；北水雲服則是服務型產品的載體，通過建立數字化生態化平台，接入服務型產品，並根據資產端需求，鏈接專業化公司群。 北控水務以業財融合為核心目標，持續推動數字化轉型。系統性打通從業務到財務的核算邏輯，完成了集團各類業務系統、財務系統的需求設計，支撐本集團從頂層決策到一線精細化管理的數據分析體系構建，加強資源差異化配給及量化價值管理，服務輕資產轉型。 為服務輕資產轉型，本集團配套業務模式調整、適配組織職責定位，重塑崗位能力建設、構建面向未來的人才發展體系。總部層面建立幹部配置新規，形成精簡高效的幹部隊伍，促進崗位標準化和人員集約化，實施區域人力共享工作；研究制定工單薪酬改革方案，實現多勞多得、高價值高激勵。 展望未來 「咬定青山不放鬆」，「亂雲飛渡仍從容」。二零二四年，北控水務將堅持戰略自信，聚焦輕資產轉型，紮實推進核心舉措落地，不斷提升北控水務的「含新量」、「含綠量」、「含金量」。堅定戰略守初心、知行合一抓落實，向著「成為深受信賴、引領發展的世界級水務環境服務商」的願景全速進發。 最後，對一貫給予本集團大力支持的股東、客戶、員工及合作夥伴致以最誠摯的感謝。 熊斌主席 二零二四年八月二十八日 管理層討論及分析 本公司股東應佔期內溢利減少18%至人民幣1,122,100,000元。因BOT水務項目建造服務之營業收入貢獻減少，營業收入減少6%至人民幣11,308,800,000元。 1.財務摘要 本集團期內之財務業績分析詳情載列如下： 1.水處理服務 管理層討論及分析 1.財務摘要（續） 本集團期內之財務業績分析詳情載列如下：（續） 管理層討論及分析 1.財務摘要（續） 本集團於上一期間之財務業績分析詳情載列如下： 1.水處理服務 管理層討論及分析 1.財務摘要（續） 本集團於上一期間之財務業績分析詳情載列如下：（續） 管理層討論及分析 1.財務摘要（續） 本集團截至二零二四年及二零二三年六月三十日止六個月之財務業績比較詳情載列如下： 1.水處理服務 管理層討論及分析 1.財務摘要（續） 本集團截至二零二四年及二零二三年六月三十日止六個月之財務業績比較詳情載列如下：（續） 管理層討論及分析 2.業務回顧 本集團之主要業務包括經營水處理服務、水治理建造服務、技術服務及設備銷售以及城市資源服務。本集團水廠之覆蓋已擴展至遍及中國大陸20個省、5個自治區及4個直轄市。 2.1水處理服務 於二零二四年六月三十日，本集團就合共1,457座水廠及鄉鎮污水處理設施（其中包括1,217座污水處理廠及鄉鎮污水處理設施、167座自來水廠、72座再生水處理廠及1座海水淡化廠）訂立服務特許權安排及委託協議。期內新項目之每日總設計能力為510,350噸，包括規模90,000噸之建造－經營－移交（「BOT」）項目、規模10,000噸之移交－經營－移交（「TOT」）項目及規模410,350噸之委託營運項目。 由於委託營運項目到期等原因，本集團於期內退出項目之每日設計能力合共為473,300噸。於二零二四年六月三十日，每日總設計能力為44,000,174噸。 管理層討論及分析 2.業務回顧（續） 2.1水處理服務（續） 持有項目之分析如下： 管理層討論及分析 2.業務回顧（續） 2.1水處理服務（續） 污水及再生水處理服務： 管理層討論及分析 2.業務回顧（續） 2.1水處理服務（續） 2.1.1污水及再生水處理服務 2.1.1a中國大陸： 於二零二四年六月三十日，本集團於中國大陸擁有運營中之942座污水處理廠及鄉鎮污水處理設施以及41座再生水處理廠。污水處理廠及鄉鎮污水處理設施以及再生水處理廠之每日運作總設計能力分別為19,446,666噸（二零二三年十二月三十一日：19,292,466噸）及2,156,450噸（二零二三年十二月三十一日：2,183,800噸）。平均每日處理量為16,496,651噸*及平均每日處理比率為79%*。水廠之實際平均水處理合同價格約為每噸人民幣1.51元（二零二三年十二月三十一日：每噸人民幣1.49元）。期內實際總處理量為2,992,800,000噸，其中2,739,400,000噸由附屬公司貢獻，而253,400,000噸則由合資企業及聯營公司貢獻。期內之總營業收入為人民幣4,176,700,000元。本公司股東應佔溢利淨額為人民幣2,091,700,000元，其中人民幣1,950,100,000元由附屬公司貢獻，而人民幣141,600,000元則由合資企業及聯營公司貢獻。中國大陸污水及再生水處理服務之資料如下： 中國南部地區 中國南部地區之水廠主要位於廣東省、湖南省、福建省及陜西省。於二零二四年六月三十日，本集團擁有334座污水處理廠及鄉鎮污水處理設施，總設計能力為每日4,605,005噸，較去年增加59,450噸。期內之實際處理總量為706,200,000噸。期內之營業收入及本公司股東應佔溢利分別為人民幣870,800,000元及人民幣402,500,000元。 管理層討論及分析 2.業務回顧（續） 2.1水處理服務（續） 2.1.1污水及再生水處理服務（續） 2.1.1a中國大陸：（續） 中國西部地區 中國西部地區之水廠主要位於雲南省、廣西省、四川省及貴州省。於二零二四年六月三十日，