电子行业先进科技主题周报-周观点：英特尔计划剥离芯片代工业务，苹果发布A18芯片

市场回顾

本周A股市场主要指数普遍上涨，上证指数涨1.21%报2736.81点，深证成指涨1.15%报8075.14点，创业板指微涨0.09%报1536.6点，沪深300指数涨1.32%报3201.05点。中证人工智能指数涨0.42%，与大盘走势一致。

科技行业观点

1. 英特尔代工业务转型：英特尔将芯片代工业务剥离为独立子公司，暂停波兰和德国基地建设，评估马来西亚业务退出，同时与亚马逊合作研发AI芯片。代工订单量翻倍，与亚马逊合作将带动更多芯片设计项目，公司正迈向世界级代工服务商。
2. 苹果芯片进展：新款iPhone 16及16 Plus搭载A18芯片，CPU性能提升30%，GPU提升40%；Pro版配备A18 Pro芯片，GPU核心增至6个，性能比A17 Pro快20%，支持光线追踪和ProRes视频编码。A18 Pro采用先进制程和架构，推动Apple Intelligence发展。
3. 其他科技动态：助听器功能或登陆AirPods Pro，中国企业突破氢离子注入技术；消费电子钛合金加工方式演进带来投资机会。

投资建议

建议关注生成式AI商业化落地，优先关注算力设施（光模块、PCB等）和低估值应用软件。具体赛道包括：

• AI算力硬件：光模块（新易盛、中际旭创等）、PCB（深南电路等）
• 高速公路信息化：通行宝
• 低空经济：莱斯信息

风险提示

下游需求不及预期、AI技术商业化不及预期、产业政策转变、宏观经济不及预期等。

分析师声明与免责声明

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