每日晨报

今日要闻 市场回顾 港股：港股结束连续6个交易日升势，恒生指数轻微低开后，一度高见18426点，创逾3个月高位，午后反复偏软，最终收市报18247点，跌11点，主板成交额近1243亿元。科技指数转跌5点收市，报3698点。ATMXJ个别发展，小米升逾3%，是升幅最大的恒指及科指成份股。美团跌逾2%，公司计划发行美元优先票据，用于离岸债务再融资。医药股向下，药明生物跌逾5%，是表现最差的蓝筹股，药明康德跌近4%。博彩股下跌。中资金融股上升，中人寿升近2%，中行、建行和工行都升逾1%。另外，华润电力升逾3%。奥园引入中东投资者成为最大单一股东，股价急升约1.3倍。 A股：沪深股市收市个别发展。上证综合指数收市报2748点，升12点，升幅0.44%。深证成份指数报8083点，升8点，升幅0.1%。创业板指数报1530点，跌6点，跌幅0.4%。 美股：美股上升，道指及标普500指数都创收市新高。美国联储局上周减息半厘后，市场关注今个星期联储局官员的讲话。道琼斯指数收报42124点，升61点，升幅0.15%。标准普尔500指数收报5718点，升16点，升幅0.28%。纳斯达克指数收报17974点，升25点，升幅0.14%。个别股份方面，Tesla升近半成，Meta升0.6%，之前获大行上调目标价。英特尔升3%，据报美国资产管理公司阿波罗全球管理，已提出向英特尔投资多达50亿美元。 欧洲：欧洲3大指数上升，欧元区9月企业活动意外大幅萎缩，令市场憧憬欧洲央行今年采取更多宽松货币政策，房地产和公用股等对利率敏感的股份上升。英国富时100指数收报8259点，升29点，升幅0.36%。法国CAC指数收报7508点，升7点，升幅0.1%。德国DAX指数收报18846点，升126点，升幅0.68%。 来源：彭博、越秀证券研究部 英国9月制造业PMI初值降至51.5逊预期 据标普全球公布，经季节性调整后英国9月制造业采购经理指数（PMI）初值为51.5，为三个月新低，不及预期的52.2,8月终值为52.5。产出指数由上月的54.4降至53.5，创三个月新低。 9月服务业PMI初值为52.8，低于8月时的53.7，创两个月新低，不及预期的53.5。9月综合PMI初值为52.9,8月终值为53.8，为两个月新低，亦逊预期53.5。 欧元区9月综合PMI初值降至48.9逊预期七个月以来首陷收缩 根据汉堡商业银行及标普全球数据，经季调后，欧元区9月制造业采购经理指数（PMI）初值降至44.8，低过预期的45.7，创九个月低，8月为45.8。 期内，欧元区服务业PMI初值降至50.5，低过预期的52.3，创七个月低，8月为52.9。 至于欧元区9月综合PMI初值降至48.9，七个月以来首陷收缩区间，亦低过预期的50.5，创八个月低，8月为51。 印度重申不会加入《区域全面经济伙伴关系协议》 《CNBC》报道，印度商务部长Piyush Goyal强调，不会加入《区域全面经济伙伴关系协议》（RCEP），认为并不符合该国与中国进行自由贸易协议的利益，未能反映印度中小微产业和行业的愿望，并不符合该国农民的利益，而某程度上RCEP只是一个与中国的自由贸易协议。 RCEP是于2020年由15个亚太区国家签署的协议，并于2022年1月起生效，该些国家占全球经济增长30%，当中包括10个东盟（ASEAN）会员国，以及五个最大的贸易伙伴中国、南韩、日本、澳洲及新西兰。早于2013年首度展开RCEP谈判时，最初加入谈判的国家包括印度在内，惟印度于2019年以「核心利益」问题未解决为由，最后决定退出有关谈判。 传汇控在港商业房地产贷款违约达32亿美元半年急增4.56倍 英国《金融时报》报道，截至6月底，汇控（00005）在香港的商业房地产贷款违约达32亿美元，比半年前的5.76亿美元急增4.56倍，受到香港房市低迷影响。 报道引述现任行政总裁艾桥智、在8月初仍担任财务总监时提到，虽然大量贷款被列为信用减值贷款，但这些贷款全部表现良好。 报道指，截至6月底，汇丰在全球商业房地产贷款总额为790亿美元，香港是汇丰最大的商业房地产贷款市场，占其风险敞口的45%，上述的32亿美元不良贷款，占该行在香港商业房地产贷款总额的9%。 报道引述汇丰回复查询指，许多贷款者仍在支付利息，但该行拒绝提供相关数据，同时拒绝响应艾桥智的评论。 快手（01024.HK）可灵AI发布影片生成模型「可灵1.5」版本 快手（01024.HK）自研视觉生成大模型可灵AI迎来基座模型版本升级，发布影片生成模型「可灵1.5」，除清晰度大幅提升外，画面美感及运动合理度、文字响应度亦有显著提升，所生成的影片最高分辨率从720P提升至1080P，支持一次生成最多4条影片，图生影片功能新增支持10秒时长，而AI图片生成亦支持画质增强功能。 国泰君安（02611.HK）：海通证券拟议合并仍须双方董事会审议A及H股续停牌 国泰君安（02611.HK）公布，截至9月23日，与海通证券（06837.HK）拟议合并需提交双方各自董事会、股东大会审议，并经有权监管机构批准后方可正式实施。正式宣布该拟议合并前须事先取得有权监管机构的同意或批准。 应国泰君安要求，其H股股份及公告中披露的若干担保票据已于本月6日起停牌，并 将继续暂停买卖，以待刊发一份按《公司收购及合并守则》刊发载有公司内幕消息之公告。 另外，公司A股股份亦已于本月6日时起暂停在上海证券交易所买卖，并将继续暂停买卖。国泰君安相关A股公告列明，经上海证券交易所同意，预计暂停买卖时间不超过25个A股交易日。 海通证券：继续停牌推进国泰君安换股吸收合并公司事项 海通证券公告，公司与国泰君安正在筹划由国泰君安通过向公司全体A股换股股东发行A股股票、向公司全体H股换股股东发行H股股票的方式换股吸收合并海通证券并发行A股股票募集配套资金。公司股票将继续停牌，积极推进各项工作，并根据重组进展情况履行信息披露义务。 兴证国际（06058.HK）3亿美元债券发生未注册登记事件 兴证国际（06058.HK）公布，有关发行于2027年到期之3亿美元浮动利率有担保债券，由担保人兴业证券无条件及不可撤回担保，由于担保人对债券未能在发行后150个工作日（即9月18日）向中国国家外汇管理局完成办理跨境担保外汇管理注册登记，因此，发生未注册登记事件。 考虑到发生未注册登记事件，根据债券条款与条件第8.3条（控制权变更或未注册登记事件赎回），公司将向债券持有人发出未注册登记事件通知。在发生未注册登记事件后，任何债券的持有人有权选择要求公司赎回全部债券，不仅仅是部分债券。 电池巨头Northvolt将在瑞典裁员25%作为重大成本削减措施 电池制造商Northvolt周一宣布，作为重大成本削减举措的一部分，计划在瑞典总共裁员1,600人，涉及全球员工人数减少约20%，在瑞典的员工人数减少25%。 公司补充，裁员中包括该国北部谢莱夫特奥工厂的1,000个职位。该公司表示，所有裁员将取决于正在进行的工会谈判。 Northvolt总部位于瑞典斯德哥尔摩，是欧洲最有价值的私人科技公司之一，为电动车产业生产锂离子电池。该公司与许多欧洲主要汽车制造商建立了合作伙伴关系，包括大众汽车和沃尔沃。 美商务部提议禁止销售和进口中国及俄罗斯制造连网汽车硬件和软件 继美国提高对中国电动车关税至100%后，美国商务部周一提议，出于国家安全考虑，禁止销售和进口中国和俄罗斯制造的连网汽车硬件和软件。 商务部长雷蒙多表示，当外国汽车制造商开发软件来制造车辆时，意味着可以用于监视、可以远程控制，会威胁到美国人在路上的隐私和安全。拟议的禁令旨在保护可以通过Wi-Fi、蓝牙、蜂窝或卫星系统进行外部通信的车辆，该等功能在新车中越来越普遍。 该提案要求软件禁令在2027年生效，而硬件禁令将在2029年至2030年生效。商务部给予公众30日的时间对该提案发表评论，并希望在明年1月20日之前完成。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义： 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10%以上 行业投资评级 以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准。 正面：预期行业指数表现将优于恒生指数10%或以上中性：预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10%和10%之间负面：预期行业指数表现将逊于恒生指数-10%或以上 利益披露事项 分析员声明： 就本报告所提及的证券及其发行人做出以下声明： （1）发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点; （2）分析员的薪酬在过往、现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系。分析员本人及其有联系者（按照香港证监会《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》的相关定义）确认以下声明： （1）没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（2）没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（3）没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员;（4）并没有持有有关证券的任何权益。 一般披露事项 越秀证券及其关联机构并非本报告所分析之公司证券之市场庄家;越秀证券与报告中提到公司在最近的12个月内没有任何投资银行业务关系;越秀证券及其编制该报告之分析师与上述公司没有任何利益关系。 免责声明 免责条款： 本报告仅作一般综合资料之用，旨在越秀证券有限公司（“越秀证券”）及其关联机构之客户作一般阅览及数据参考，并未考虑接获本报告之任何人士之特定投资目标、投资产品偏好、风险承受能力、财务状况及特别需求。投资者若基于此报告做出投资前，必须咨询独立专业顾问的意见。任何因使用或参考本报告提及内容或信息做出投资决策的人士，需自行承担风险。越秀证券毋须承担因使用本报告所载数据而可能直接或间接引致之任何责任或损失。 本报告所载信息及数据基于已公开的数据，仅作参考用途，越秀证券力求但不保证相关信息及数据的可靠性、准确性和完整性。本报告中所提及之信息或所表达之观点，在任何司法管辖权下的地方均不可被作为或被视作证券出售邀约或证券买卖之邀请，也不构成对有关证券或相关金融工具的建议、询价及推荐等。 本报告仅反映相关研究人员的观点、见解及分析方法，并不代表越秀证券及/或其关联机构的立场。报告所载观点、推荐或建议，仅反映研究人员于发出本报告当日之判断，也可在无提前通知的情况下随时更改。越秀证券无责任提供任何更新之提示。 越秀证券可发出其他与本报告所载信息不一致或有不同结论的报告。越秀证券的销售人员、交易员及其他专业人士可能会向我们的客户及我们的自营交易部提供与本研究报告中观点不一致或截然相反的口头或书面市场评论或交易策略。越秀证券的自营交易部和投资业务部可能会作出与本报告的建议或表达的意见不一致的投资决策。 本报告由越秀证券制作，版权仅为越秀证券所有。任何机构或个人未经越秀证券事先书面同意的情况下，均不得（i）以任何方式制作、拷贝、复制、翻版、转发等任何形式的复印件或复制品，及/或（ii）直接或间接再次分发或转交予其他非授权人士，越秀证券将保留一切相关权力。