- 宏观流动性方面，美元指数回落，中美利差加深，通胀预期回升，离岸美元流动性边际宽松，国内银行间资金面整体偏紧，期限利差收窄。
- 市场交易热度回升，房地产板块交易热度处于80%分位数以上，中证1000、中证500、深证100、创业板指、科创50等指数波动率上升，行业波动率均处于70%分位数以下，市场流动性指标小幅回落但仍处于阶段高点，煤炭、石油石化、有色等板块流动性指标处于历史90%分位数以上。
- 机构调研方面，电子、医药、计算机、通信、农林牧渔、有色等板块调研热度居前，军工、纺服、有色、煤炭等板块调研热度环比上升较快。
- 分析师预测方面，全A的24/25年净利润预测被同时上调，农林牧渔、银行、医药、煤炭、汽车等板块的24/25年净利润预测有所上调，沪深300、上证50的24/25年净利润预测被上调，创业板指、中证500的24/25年净利润预测被下调，大盘/小盘价值的24/25年的净利润预测均被上调，中盘成长/价值的24/25年的净利润预测均被下调。
- 北上资金活跃度回升，北上可能主要买入计算机、食品饮料、有色、非银、农林牧渔、家电等板块，净卖出电子、通信等板块，北上近5日日均买卖总额回升，近5日北上买卖总额占全A成交额之比从上上周的16.31%回落至上周的16.79%。
- 两融活跃度回升至8月中旬以来的高点，两融主要净买入化工、计算机、军工、通信、有色等板块，净卖出食品饮料、传媒、银行、房地产、电子、汽车等板块，两融平均担保比例小幅回升，军工、计算机、建材、通信、消费者服务、电新等板块的融资买入占比均在环比上升，两融净买入小盘成长，净卖出大盘/中盘成长、大盘/中盘/小盘价值。
- 主动偏股基金仓位有所回落，基民整体继续净申购基金，主动偏股基金主要加仓煤炭、家电、汽车、银行等板块，主要减仓有色、TMT、农林牧渔、化工、食品饮料、轻工等板块，主动偏股基金的净值表现与小盘成长、大盘/中盘价值的相关性上升，与大盘/中盘成长、小盘价值的相关性回落，新成立权益基金规模略回升，其中，新成立的主动/被动偏股基金规模分别回升/回落，平均发行天数均上升，个人投资者净申购基金，与医药、科技、军工等板块相关的ETF被净申购，与消费、金融地产等板块相关的ETF被净赎回，以机构持有为主的ETF继续被大幅净申购，且以宽基ETF为主。
- 市场交易热度小幅回升，ETF净申购规模环比继续回升，申购范围仍覆盖了沪深300、中证1000、创业板指、科创50等领域，两融与北上活跃度均有不同程度回升，意味着节后市场微观流动性有所改善，但ETF之外的参与者仓位回补力度可能较弱，未来仍需关注各类参与者仓位回补的持续性与力度。
