计算机行业周观点：关注行业边际变化：信创、华为

核心观点

• 信创进展提速： 国家和地方政策持续扶持，数字经济发展迅猛，信创市场需求不断增加，行业前景广阔。近期信创产业招标提速，福建省发布多个信创规划，中国电信发布桌面操作系统招标公告。
• 华为生态逐步壮大： 华为九月发布多领域创新产品，引领未来智能化发展。纯血鸿蒙系统开启大规模用户测试，与多个行业头部机构合作开发原生应用。“盘古+玄玑+星闪”三大动力源驱动华为新发展，盘古大模型在多个行业落地，玄玑感知系统赋能智能穿戴设备，星闪技术进入大规模商业化阶段。

关键数据

• 信创产业规模： 2023年中国信创产业规模达20961.9亿元，2027年有望达到37011.3亿元。
• 国产PC整机市场规模： 2023年中国国产PC整机市场规模达4486.8亿元，预计2025年将达5881.9亿元。
• 服务器市场份额： 中国服务器企业中，浪潮、新华三为第一梯队，市场份额较高。
• 中间件市场规模： 2023年中国中间件市场规模为127.7亿元，同比增长17.4%，2025年将达167.8亿元。
• 数据库行业规模： 2023年中国数据库行业市场规模为437亿元，预计2025年有望达630亿元。
• 鸿蒙市场份额： 2024年上半年鸿蒙操作系统在中国的市场份额提升至17.2%，同比增长66.7%，已超越iOS，仅次于安卓。
• 华为AI算力合作： 小鹏汽车与阿里云共建的AI算力规模提升超4倍。

研究结论

• 信创行业市场需求不断增加，行业前景广阔，相关企业将受益。
• 华为鸿蒙生态逐步壮大，盘古大模型、玄玑感知系统、星闪技术等创新技术将推动华为新发展。
• 建议关注受益于信创和华为生态壮大的相关企业，包括国产基础硬件、国产基础软件、鸿蒙、其他行业IT等。