计算机行业周观点：关注央国企信创“台账”陆续发布

重申坚定看好信创、云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线： 1、信创：国产数据库和OA领军太极股份，国产WPS龙头金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产CPU龙头海光信息，国产整机领军中科曙光。 2、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。 3、新能源IT：重点推荐能源SaaS龙头朗新科技（通信组联合覆盖）、配网调度先头兵东方电子、国产能源BIM软件龙头恒华科技。 4、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。 5、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。 6、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。 7、网络安全：重点推荐新兴安全双龙头奇安信+深信服，其他受益标的包括：安恒信息、启明星辰、美亚柏科等。 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。 盈利预测与估值 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 1.关注央国企信创“台账”陆续发布 1.1.中交集团披露信创订单，建议关注“台账”发布 2022年12月5日，中交集团发布ARM（飞腾）和LoongArch（龙芯）技术路线下的国产电脑终端采购框架协议招标项目，全部为通用型办公电脑终端，包括电脑设备的采购、售后支持及相关服务的框架招标。 根据自主可控新鲜事、中交集团招标文件披露，为全面落实国家网信领域战略，中交集团将在全集团范围推进国产终端电脑的推广使用，提升企业数字化的自主可控水平。本次招标通过形成国产终端采购框架，支撑后续国产终端的替换应用相关工作。涵盖当前主流的CPU技术架构路线，包括ARM（如华为麒麟或者飞腾）、LoongArch（龙芯）等，全部为通用型办公电脑终端。 表1中交集团国产终端电脑采购项目 表22022年12月信创招投标项目（部分） 国产操作系统生态适配数量可观： （1）麒麟软件：截至2022年12月，麒麟软件生态软硬件兼容适配数总计150万+，其中软件生态兼容适配108万，硬件生态兼容适配42万，生态合作厂商超过6000家，麒麟软件生态适配官网累计注册企业和用户超38000。 （2）统信软件：截至2022年12月，统信生态适配数量已经突破100万，生态伙伴数量达到5400余家，社区注册用户近24万，应用商店上架应用达6万余款。 （3）安卓/IOS：根据亿欧智库报告，2021年，IOS适配APP数量为360万+； 2021Q1，安卓适配APP数量为348万+。 图2麒麟软件生态 1.3.信创逐渐从政策走向需求驱动，产品正循环加速 现阶段看，信创主要为政策主导，通过政府补贴、央国企率先试用、政策规定等手段，促进信创产品在用户侧打磨，促进信创企业走向盈利正轨。未来，随着信创产品的性能和成本持续优化，生态更加完善，产品性价比进一步提升，以及B端和C端消费者对安全和供应链稳定需求的释放，信创将有望从政策驱动转为需求驱动。根据亿欧智库报告，随着信创渗透率进一步提高，信创从以“2+8”行业发展为主，逐渐过渡到N行业，行业逐渐细分的同时，信创产品也越来越接近C端消费者，因此“应用-反馈-升级迭代-再应用”正向循环加速。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 图3信创产品“应用-反馈-升级迭代-再应用”正向循环 关注央国企信创“台账”的陆续发布。受益标的：1)信创软件：太极股份、金山办公、中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。2)信创硬件：海光信息、中科曙光、中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。 重申坚定看好信创、云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线： 1、信创：国产数据库和OA领军太极股份，国产WPS龙头金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产CPU龙头海光信息，国产整机领军中科曙光。 2、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。 3、新能源IT：重点推荐能源SaaS龙头朗新科技（通信组联合覆盖）、配网调度先头兵东方电子、国产能源BIM软件龙头恒华科技。 4、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。 5、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。 6、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。 7、网络安全：重点推荐新兴安全双龙头奇安信+深信服，其他受益标的包括：安恒信息、启明星辰、绿盟科技、美亚柏科等。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2.1.行业周涨跌及成交情况 本周市场表现高涨，计算机位列第11位。本周沪深300指数上涨1.13%，申万计算机行业周上涨1.41%，高于指数0.28个pct，在申万一级行业中排名第11位。 图4申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周） 2022年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第28名，超额收益为-3.84%。年初至今申万计算机行业累计下跌25.47%，在申万一级31个行业中排名第28位，沪深300下跌21.63%，低于指数3.84个百分点。 图5申万一级行业指数涨跌幅（%）（2022年初至今） 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 图6计算机行业周平均日成交额（亿元） 2.2.个股周涨跌、成交及换手情况 本周计算机板块表现良好，整体交投趋向上。266只个股中，146只个股上涨，114只个股下跌。上涨股票数占比54.89%，下跌股票数占比42.86%。行业涨幅前五的公司分别为：英飞拓、卓朗科技、中科江南、久其软件、安硕信息。跌幅前五的公司分别为：声讯股份、*ST蓝盾、方直科技、*ST顺利、海峡创新。 图7申万计算机行业周涨幅前五（%）（本周） 图8申万计算机行业周跌幅前五（%）（本周） 从周成交额的角度来看，英飞拓、中国软件、海康威视、久其软件、南天信息位列前五。从周换手率的角度来看，直真科技、英飞拓、杰创智能、真视通、久其软件位列前五。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 图9申万计算机行业日均成交额前五（亿元） 图10申万计算机行业日均换手率涨幅前五（%） 图12申万计算机行业估值情况（2010年至今） 3.本周重要公告汇总 【山大地纬】:山大地纬持股5%以上股东减持股份计划公告 公司于2022年12月26日收到国寿成达出具的《关于股东减持计划的告知函》，因自身资金需求，股东国寿成达计划根据市场情况拟通过集中竞价方式和/或大宗交易方式减持其持有的公司股份合计不超过36,000,900股，即不超过公司总股本的9%。其中，通过集中竞价方式减持的，自本次减持股份计划公告披露之日起15个交易日后的6个月内进行；通过大宗交易方式减持的，自本次减持股份计划公告披露之日起3个交易日后的6个月内进行。 【中电兴发】：关于高管人员减持计划实施完毕的公告 安徽中电兴发与鑫龙科技股份有限公司(以下简称“公司”)高管人员陶黎明先生根据《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则 》等有关规定披露了《关于高管减持股份预披露的公告》(公告编号:2022-069):陶黎明先生计划自减持预披露公告日起15个交易日后的六个月内通过集中竞价方式拟减持不超过18,750股，占公司总股本比例0.003%。公司于2022年12月28日接到股东陶黎明先生的通知，获悉陶黎明先生于2022年12月27日通过集中竞价的方式减持其持有公司股18,750股，占公司总股本比例0.003%，减持股份未超过其持有公司股份总数的25%，且非窗口期，符合相关规定。截至本报告披露日，陶黎明先生股份减持计划已实施完毕。 【高凌信息】：关于签订重大合同的公告 近日，珠海高凌信息科技股份有限公司（以下简称“公司”）与某客户签订了产品销售合同，合同金额1.2337亿元（含税），超过公司最近一个会计年度经审计营业成本的50%。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 【广电运通】:关于全资公司签订海外重要合同的公告 近日，广州广电运通金融电子股份有限公司（以下简称“广电运通”或“公司”）全资子公司GRG BANKING EQUIPMENT(HK)CO.,LTD（以下简称“运通国际”）的全资子公司GRG BankacılıkEkipmanları LTD.ŞTİ.（以下简称“土耳其子公司”）与土耳其T.C.Z iraat Bankası A.Ş.（以下简称“Z iraat Bank”）签订智能金融设备购销合同，合同总金额（不含本地VAT，含关税）合计约为28,112,500美元（以2022年12月29日国家外汇管理局公布的美元:人民币=1: 6.9793计算，约合人民币196,205,571.25元）。 【新北洋】:关于回购部分社会公众股份方案的公告 山东新北洋信息技术股份有限公司（以下简称“公司”或“新北洋”）拟使用自有资金以集中竞价交易方式，使用不低于人民币5,000万元（含）且不超过人民币8,000万元（含）回购公司发行的人民币普通股（A股）股票，用于注销减少公司注册资本，回购的价格不超过人民币10.30元/股。本次回购股份的实施期限为自股东大会审议通过本次回购股份方案之日起不超过6个月。 【麦迪科技】：非公开发行股票发行情况报告书 （一）发行方式：向特定对象非公开发行。（二）股票的类型和面值：本次非公开发行股票为人民币普通股（A股），每股面值1元。（三）发行对象及其与发行人的关系：本次发行为面向特定对象的非公开发行，发行对象为皓祥控股。本次非公开发行完成后，皓祥控股将成为公司控股股东，绵阳市安州区国资委将成为公司的实际控制人。皓祥控股参与认购本次非公开发行构成与公司的关联交易。（四）定价情况：本次发行价格为11.14元/股。（五）发行数量：本次非公开发行的发行数量为21,440,134股（根据2021年度权益分派结果调整发行价格后，本次发行股份的数量由16,546,349股调整为21,440,134股。 【同方股份】：关于再次挂牌公开转让同方全球人寿保险有限公司股权的进展公告 同方股份有限公司（以下简称“公司”）将公司所持有的同方全球人寿保险有限公司（以下简称“同方全球人寿”）50%的股权挂牌底价变更为57.66亿元，在上海联合产权交易所公开挂牌转让。本次转让尚未确定交易对象，暂不构成关联交易。本次交易未构成重大资产重组。本次交易实施不存在重大法律障碍。 本次交易通过公开挂牌转让方式进行，最终转让能否成功尚存在不确定性。 【传艺科技】：关于控股孙公司与中祥航业签订项目合作协议的公告 近日江苏传艺科技股份有限公司（以下简称“传艺科技”或“公司”）控股孙公司江苏传艺钠电科技有限公司（以下简称“传艺钠电”）与中祥航业科技股份有限公司（以下简称“中祥航业”）签署了《钠离子动力电池储能系统项目开发合作协议》，协议约定传艺钠电和中祥航业通过整合各方优势和资源，在民航辅助车辆新能源替代领域，两方共同合作，开发性价比高的基于钠离子电池的动力储能系统。协议双方已签署完毕。协议根据公司章程规定，该协议经总经理审议批准后签订。无需提交公司董事会、股东大会审议。本次协议的签署不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，也不构成关联交易。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 【银江技术】：关于申请向特定对象发行股票获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过的公告 银江技术股份有限公司(以下简称“公司”)于2022年12月28日收到深圳证券交易所(以下简称“深交所”)上市审核中心出具的《关于银江技术股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》，深交所发行上市审核机构对公司向特定对象发行股